เงินเยนแข็งค่ามาห้าสัปดาห์ติดต่อกันแล้ว! เรียกว่าเป็นการเข้าสู่วงจรแห่งการแข็งค่าแล้วหรือยัง?
รีวิวภาพรวมตลาด
สัปดาห์ที่แล้ว (12/11-12/58) ดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลง 1.4% และสกุลเงินที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ มีทั้งกำไรและขาดทุนผสมกันไป ในหมู่สกุลเงินเหล่านี้มีเงินเยนเพิ่มขึ้น 1.9% และเงินยูโรเพิ่มขึ้น 1.2%
Fed เปลี่ยนทิศทางเป็นแบบ Dovish, ECB กลายเป็นแบบ Hawkish และ EUR/USD ก็แข็งค่าขึ้น
สัปดาห์ที่แล้ว เงินยูโรแข็งค่าก่อนจากนั้นจึงร่วงลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ และปิดตัวขึ้น 1.2% ในที่สุด มีเหตุผลหลักสองประการที่ทำให้เกิดการเพิ่มขึ้นนี้ได้แก่ หนึ่งคือ การประชุมอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ เปลี่ยนไป และอีกประการหนึ่งคือธนาคารกลางยุโรปใช้ความพยายามระงับความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างไม่ลดละ
แผนภาพจุดแสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางสหรัฐคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 75 จุดในปี อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง ณ สิ้นปีจะอยู่ที่ 4.6% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ 5.1% ในเดือนกันยายนอย่างมีนัยสำคัญ
Dovish ส่งสัญญาณให้ความเชื่อมั่นของตลาดดีขึ้น โดย EUR/USD เพิ่มขึ้น 0.7% ในวันนี้ ข้อมูล CME แสดงให้เห็นว่าหลังการประชุมที่ผ่านมา ตลาดได้เลื่อนเวลาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐเป็นเดือนมีนาคม
แม้ว่าธนาคารกลางยุโรปจะระงับไว้อีกครั้งและลดความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจในอนาคต ลาการ์ดกล่าวในงานแถลงข่าวว่าธนาคารกลางยุโรปไม่ได้หารือเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ท่าแบบ Hawkish ได้ระงับความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย หลังการประชุม ค่าเงินยูโรเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดประจำสัปดาห์ที่ประมาณ 1.10 เมื่อเทียบกับดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงมีข้อได้เปรียบเหนือยูโรโซน ซึ่งทำให้ EUR/USD ได้กำไรบางส่วนกลับคืนมา
การวิเคราะห์ของ Mitrade：
โปรดให้ความสนใจกับข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ หากข้อมูลยืนยันแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงอีกครั้งก็จะเพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะส่งผลดีต่อเงินยูโรเทียบกับดอลลาร์ ในทางตรงกันข้าม การเคลื่อนตัวขึ้นอย่างไม่คาดคิดจะกดค่าเงินยูโรเมื่อเทียบกับดอลลาร์
ในทางเทคนิค EURUSD เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 1.10 จากนั้นกลับตัวกลับหลังจากพบกับแนวต้าน หากไม่สามารถทะลุผ่านตำแหน่งแนวต้านนี้ได้ ความเสี่ยงขาลงจะเพิ่มขึ้น และระดับแนวรับจะเป็น 1.072 หากทะลุได้สำเร็จเป้าหมายถัดไปคือ 1.12
เงินเยนพุ่งขึ้น 2%! วงจรการแข็งค่าเริ่มต้นขึ้นแล้วหรือยัง?
สัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐประกาศด้วยท่าที Hawkish ทำให้ USD/JPY ร่วงลง 1.9% ลดลงเป็นเวลาห้าสัปดาห์ติดต่อกัน ทั้งระดับเงินดอลลาร์สหรัฐและระดับหนี้ของสหรัฐสนับสนุนการแข็งค่าของเงินเยน
ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะประกาศผลการประชุมนโยบายการเงินครั้งสุดท้ายของปีในวันที่ 19 ธันวาคม โดยทั่วไปตลาดเชื่อว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะไม่ปรับนโยบายการเงินในการประชุมครั้งนี้ และคงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ที่ -0.1% อย่างไรก็ตาม สุนทรพจน์ของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นหลังการประชุมอาจมีท่าที "Hawkish" และสื่อสารกับตลาดถึงความเป็นไปได้ที่จะออกจากนโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบ
ที่แน่ชัดคือธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้ส่งสัญญาณบอกลา “นโยบายการปรับอัตราดอกเบี้ยติดลบ (Negative Interest on Excess Reserves)” ล่วงหน้าแล้ว และนักลงทุนจะได้เห็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นประวัติการณ์ในช่วงต้นปีนี้หรือต้นปีหน้า
รายงาน HSBC ชี้ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นชอบ "บุก" ตลาด แต่ยังเร็วเกินไปที่จะออกจากอัตราดอกเบี้ยติดลบในช่วงปลายปี โดยจะรอจนถึงปีหน้าเพื่อยืนยันความสัมพันธ์ระหว่างค่าจ้างและอัตราเงินเฟ้อก่อนที่จะดำเนินการ
Kazuo Momma อดีตหัวหน้าฝ่ายนโยบายการเงินของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น กล่าวว่า หากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นสามารถยืนยันแนวโน้มการปรับขึ้นค่าจ้างอย่างต่อเนื่อง คาดว่าจะยุติอัตราดอกเบี้ยติดลบในเดือนเมษายน และเพิ่มอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นเล็กน้อยในภายหลัง ในปี 2024
การวิเคราะห์ของ Mitrade：
สัปดาห์นี้เราต้องให้ความสนใจกับการประชุมอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นและข้อมูล CPI เดือนพฤศจิกายนของญี่ปุ่น หากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นคงนโยบายการเงินไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมครั้งนี้ แต่สื่อสารกับตลาดเพื่อออกจากอัตราดอกเบี้ยติดลบ ค่าเงินเยนอาจแข็งค่าเล็กน้อยและ USD/JPY จะลดลง
ในทางเทคนิคแล้ว USD/JPY อยู่ที่ประมาณ 142.9 และสัญญาณขาลงยังคงชัดเจน หากต่ำกว่า 140.3 เป้าหมายถัดไปจะเป็น 137.2 ในทางกลับกัน หากมีการดีดตัวขึ้นมาแนวต้านจะอยู่ที่ประมาณ 146.3
*** ลงทุนมีความเสี่ยง ในการเทรด CFD ท่านไม่ได้เป็นเจ้าของของสินทรัพย์อ้างอิงใดๆ และอาจไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนทุกท่าน ซึ่งอาจส่งผลให้ท่านสูญเสียเงินลงทุนขั้นต้น เพื่อเข้าใจถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นท่านควรพิจารณา เอกสารเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยง ก่อนที่จะใช้บริการของเรา
การลงทุนมีความเสี่ยง เนื้อหาของบทความนี้ใช้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้น ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนการตัดสินใจลงทุน
