ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวก่อนข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ
- ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายผสมผสานในวันศุกร์นี้ก่อนการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ
- ตลาดคาดว่าข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่อ่อนแอลงจะกระตุ้นความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดมากขึ้น
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) กลับมาใกล้แนวรับสำคัญที่ 107.35 และอาจทะลุผ่านได้หากข้อมูล NFP อ่อนแอลง
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายที่ 107.65 ณ เวลาที่เขียนในวันศุกร์ ลดลงเล็กน้อยก่อนการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนมกราคม ฉันทามติคาดว่าตัวเลขจะอ่อนแอลงอย่างมาก โดยพิจารณาจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดที่ชี้ให้เห็นถึงการชะลอตัวหรือการปรับฐานในตลาดงาน ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่อ่อนแอลงมากอาจกระตุ้นความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าสองครั้งจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในปี 2025
คาดว่าข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะอยู่ที่ 170,000 ตำแหน่งในเดือนนี้ เทียบกับ 256,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม ช่วงประมาณการอยู่ระหว่าง 105,000 ตำแหน่งที่ต่ำสุดและ 240,000 ตำแหน่งที่สูงสุด หากตัวเลขต่ำกว่า 105,000 จะทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงอย่างมากและอาจทำให้ DXY ทะลุลงต่ำกว่า 107.00
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: รายงาน NFP ของสหรัฐฯ และไม่มีอะไรอื่น
- เวลา 13:30 GMT จะมีการเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนมกราคม:
- คาดว่าข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะอยู่ที่ 170,000 ตำแหน่ง จาก 256,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม
- คาดว่าอัตราค่าจ้างเฉลี่ยรายเดือนจะคงที่ที่ 0.3%
- อัตราการว่างงานควรคงที่ที่ 4.1%
- เวลา 14:25 GMT ผู้ว่าการเฟด Michelle Bowman จะกล่าวสุนทรพจน์เกี่ยวกับการกำกับดูแลธนาคารที่การประชุมผู้บริหารธนาคารสมาคมธนาคารวิสคอนซินปี 2025
- เวลา 17:00 GMT ผู้ว่าการเฟด Adriana Kugler จะกล่าวสุนทรพจน์เรื่อง "การเป็นผู้ประกอบการและผลิตภาพรวม" ที่การประชุมเศรษฐกิจไมอามีปี 2025 ในไมอามี ฟลอริดา
- ตลาดหุ้นกำลังมองหาทิศทางในวันศุกร์ โดยมีการปรับขึ้นและลงเล็กน้อยในตลาดยุโรป ฟิวเจอร์สสหรัฐฯ แทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันนั้น
- เครื่องมือ CME FedWatch คาดการณ์ว่ามีโอกาส 85.5% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมครั้งต่อไปในวันที่ 19 มีนาคม
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4.43% ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดประจำปีที่ 4.40% เมื่อวันพุธ
การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ไม่มีความช่วยเหลือในสายตา
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อยู่ในจุดที่ยากลำบากในขณะนี้ การดำเนินการด้านภาษีในปัจจุบันจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐเช่นเดียวกับในเดือนมีนาคม 2018 เมื่อมีการดำเนินการภาษีครั้งแรกกับจีน ตลาดกลับมองไปที่อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ที่ลดลงและข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เริ่มเปิดโอกาสให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าสองครั้งจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปีนี้ หากตัวเลข NFP ในวันศุกร์นี้ออกมาอ่อนแอลงอย่างมาก คาดว่าตลาดจะคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งจากเฟดในปี 2025 และ DXY จะลดลงไปที่ 106.00
ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกที่ 109.30 (จุดสูงสุดวันที่ 14 กรกฎาคม 2022 และเส้นแนวโน้มขาขึ้น) ถูกทะลุผ่านไปชั่วคราวแต่ไม่สามารถยืนได้ในวันจันทร์ เมื่อระดับนั้นถูกยึดคืน ระดับถัดไปที่จะต้องตีให้ได้ก่อนที่จะก้าวไปข้างหน้าคือ 110.79 (จุดสูงสุดวันที่ 7 กันยายน 2022)
ในด้านขาลง จุดสูงสุดวันที่ 3 ตุลาคม 2023 ที่ 107.35 ยังคงทำหน้าที่เป็นแนวรับในขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ใช้เวลาสามวันที่ค่อนข้างสงบเพื่อหยุดพักและตอนนี้มีพื้นที่ขาลงมากขึ้นที่จะดึง DXY ลง ดังนั้น มองหา 106.52 (จุดสูงสุดวันที่ 16 เมษายน 2024) หรือแม้แต่ 105.98 (แนวต้านในเดือนมิถุนายน 2024 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน) เป็นระดับแนวรับที่ดีกว่า
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: กราฟรายวัน
US Dollar FAQs
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
