ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับนโยบายของเฟดกระตุ้นให้มี
- ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายในแดนบวกเมื่อเทียบกับเกือบทุกสกุลเงินหลักในกลุ่ม G20
- ตลาดปรับท่าทีเพื่อรับนโยบายเฟดที่เข้มงวดมากขึ้นในปี 2025 หลังจากรายงานการจ้างงานล่าสุดของสหรัฐฯ
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พุ่งขึ้นสู่ระดับ 110.00 มองหาการปรับฐานที่ระดับสูงเหล่านี้
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวสูงขึ้นเป็นวันที่ห้าติดต่อกันและซื้อขายอยู่ราว 110.00 ที่ระดับที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 ในวันจันทร์ การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากตลาดตามทันรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรล่าสุดของเดือนธันวาคมที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ และปรับตัวเข้ากับแนวคิดใหม่ที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะเข้มงวดมากขึ้นและคงอัตราดอกเบี้ยไว้สูงขึ้นนานขึ้น โดยโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปี 2025 ลดลง
ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ค่อนข้างเงียบสงบก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันพุธและยอดค้าปลีกในวันพฤหัสบดี อย่างน้อยวันจันทร์นี้จะเป็นการเริ่มต้นที่เงียบสงบมาก โดยมีเพียงการประมูลพันธบัตรขนาดเล็กไม่กี่รายการในวาระการประชุม ในขณะเดียวกัน เทรดเดอร์สามารถประเมินการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของพวกเขาก่อนการเข้ารับตำแหน่งของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในสัปดาห์หน้า
สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: นับถอยหลัง
- เวลา 16:30 GMT กระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะจัดสรรบิล 3 เดือนและ 6 เดือน
- เวลา 19:00 GMT จะมีการประกาศงบประมาณเดือนธันวาคม คาดว่าการขาดดุลจะลดลงเหลือ 62 พันล้านดอลลาร์จาก 367 พันล้านดอลลาร์
- ตลาดหุ้นรับโทนลบจากเอเชีย นอกจากญี่ปุ่นที่ปิดทำการแล้ว ดัชนีหลักอื่นๆ ทั้งหมดซื้อขายในแดนลบ
- เครื่องมือ CME FedWatch คาดการณ์ว่ามีโอกาส 97.3% ที่อัตราดอกเบี้ยจะคงที่ในระดับปัจจุบันในการประชุมเดือนมกราคม คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะยังคงพึ่งพาข้อมูลโดยมีความไม่แน่นอนที่อาจส่งผลต่อเส้นทางเงินเฟ้อเมื่อประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์เข้ารับตำแหน่งในวันที่ 20 มกราคม
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อ่อนตัวลงเล็กน้อย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.780% ลดลงจากระดับสูงสุดในรอบ 9 เดือนที่ 4.798% ที่เห็นในตลาดเอเชียเมื่อวันจันทร์
การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ทุกอย่างถูกประเมินราคาแล้วหรือไม่?
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อยู่ในช่วงเจ็ดวันสุดท้ายก่อนที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์จะเข้ารับตำแหน่ง ด้วยแนวคิดตลาดที่เปลี่ยนไปสู่การมีนโยบายการเงินของเฟดที่เข้มงวดและยาวนานขึ้นในอนาคต โอกาสที่เฟดอาจไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเลยในปี 2025 อาจเป็นไปได้มาก ในกรณีนั้น ผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐจะทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐพุ่งสูงขึ้นอีก
ในด้านขาขึ้น แนวต้านทางจิตวิทยาที่ 110.00 ต้องถูกยึดไว้ และต้องมีการปรับฐานเหนือระดับนี้เพื่อให้การวิ่งขึ้นไปสูงขึ้นได้ ต่อไปที่ระดับ 110.79 ยังคงเป็นระดับขาขึ้นใหญ่ถัดไปที่ต้องไปถึง เมื่อผ่านระดับนี้ไปแล้ว จะเป็นการยืดไปถึง 113.91 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดคู่จากเดือนตุลาคม 2022
ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ 107.35 ซึ่งตอนนี้กลายเป็นแนวรับ ระดับถัดไปที่อาจหยุดแรงขายได้คือ 106.52 โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 55 วันที่ 106.83 เสริมความแข็งแกร่งเหนือบริเวณแนวรับนี้
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: กราฟรายวัน
US Dollar FAQs
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
