ราคาทองคำปรับตัวลดลงเนื่องจากการเจรจาเรื่องภาษีระหว่างสหรัฐฯ-จีนช่วยลดความตึงเครียด ขณะที่เฟดยังคงเป็นจุดสนใจ
- XAU/USD ร่วงลงเมื่อความต้องการความเสี่ยงดีขึ้น เทรดเดอร์รอคอยคำกล่าวของพาวเวลล์
- การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนเตรียมเริ่มขึ้นที่สวิตเซอร์แลนด์ ทำให้ตลาดสงบและดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น
- แม้จะมีการถอยกลับ แต่ราคาทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนจากความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองทั่วโลกและการซื้อของธนาคารกลาง
- เฟดคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิม; โทนเสียงของพาวเวลล์จะชี้นำการเคลื่อนไหวทางนโยบายครั้งถัดไป
ราคาทองคำถอยลงมากกว่า 1.50% ในวันพุธ เนื่องจากความต้องการความเสี่ยงดีขึ้นหลังจากการประกาศการเจรจาเรื่องภาษีระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และจีน ในขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ให้ความสนใจกับการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่จะมีขึ้นในภายหลังในวันนั้น XAU/USD ซื้อขายที่ $3,384 หลังจากแตะจุดสูงสุดในวันที่ $3,438
เมื่อวันอังคาร ข่าวว่า สก็อต เบสเซนต์ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ และเหอ ลี่เฟิง รองนายกรัฐมนตรีจีนจะพบกันที่สวิตเซอร์แลนด์ ทำให้นักลงทุนคลายความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้า ดังนั้น ดอลลาร์สหรัฐจึงฟื้นตัวขึ้นเมื่อเทรดเดอร์ทำกำไรและซื้อดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ
แม้จะมีเช่นนี้ ราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นท่ามกลางความขัดแย้งทางภูมิศาสตร์การเมืองที่เกิดขึ้นระหว่างรัสเซียและยูเครน อิสราเอลและฮามาส และอินเดียและปากีสถาน
ธนาคารกลางยังคงเพิ่มทองคำในสำรองของพวกเขา
สภาทองคำโลกเปิดเผยว่า ธนาคารกลางจากจีน โปแลนด์ และสาธารณรัฐเช็กได้เพิ่มสำรองทองคำในเดือนเมษายน
สายตาของเทรดเดอร์มองไปที่เฟด ซึ่งคาดว่าจะคงอัตราไว้ที่เดิมเป็นครั้งที่สามในปี 2025 เวลา 18:00 GMT อย่างไรก็ตาม จุดสนใจจะอยู่ที่ความคิดเห็นของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในการแถลงข่าวเวลา 18:30 GMT
ก่อนการประชุม ผู้กำหนดนโยบายได้แสดงความเห็นว่านโยบายนี้เหมาะสมที่จะสร้างสมดุลระหว่างเป้าหมายสองประการของธนาคารกลาง
สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: การปรับตัวขึ้นของทองคำหยุดชะงักเมื่อธนาคารกลางยังคงเพิ่มทองคำในสำรอง
- การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐเป็นอุปสรรคต่อราคาทองคำ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล เพิ่มขึ้น 0.13% ที่ 99.52
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่มั่นคงได้จำกัดการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.291% ขณะที่อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐยังคงอยู่ที่ 2.029% ตามที่แสดงโดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อ
- ข้อมูลจากสภาทองคำโลก (WGC) เปิดเผยว่า ธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีน (PBoC) ได้เพิ่มทองคำ 2 ตันในสำรองทองคำในเดือนเมษายน ซึ่งเป็นเดือนที่หกติดต่อกัน คริชาน โกปอล นักวิเคราะห์อาวุโส EMEA ที่ WGC กล่าวเสริมว่า "การซื้อสุทธิในปีนี้รวมเป็น 15 ตัน ช่วยเพิ่มสำรองทองคำเป็น 2,294 ตัน"
- ธนาคารชาติของโปแลนด์ (NBP) เพิ่มขึ้น 12 ตันในเดือนเมษายนเป็น 509 ตัน ขณะที่ธนาคารชาติของสาธารณรัฐเช็กเพิ่มสำรองขึ้น 2.5 ตันในเดือนเมษายน
- ตลาดสวอปได้คาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ครั้งแรกของเฟดสำหรับการประชุมเดือนกรกฎาคม และคาดว่าจะมีการลดอัตราอีกสองครั้งในช่วงปลายปี
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำติดอยู่ในช่วง $3,350-$3,400
ราคาทองคำถอยลงต่ำกว่า $3,400 แต่ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อจำเป็นต้องเรียกคืนระดับดังกล่าวเพื่อให้พวกเขายังคงมีความหวังที่จะไปถึงระดับ $3,450 หากระดับเหล่านี้ถูกทำลาย ผู้ซื้ออาจทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาล (ATH) ของทองคำที่ $3,500
ในทางกลับกัน หากราคาทองคำลดลงต่ำกว่า $3,350 อาจเปิดทางไปทดสอบระดับต่ำสุดในรอบเดือนพฤษภาคมที่ $3,202 หากลดลงต่ำกว่านั้น ผู้ขายอาจท้าทายเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 วันที่ $3,113
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
