ราคาทองคำลดลงท่ามกลางอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นก่อนการประชุม FOMC ในสัปดาห์
- ราคาทองคำลดลงแต่ยังคงมีกำไรในสัปดาห์เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ผสมผสานกันยังคงรักษาความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
- ตลาดเตรียมพร้อมสำหรับการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันที่ 18 ธันวาคม โดยมีความเป็นไปได้ 93% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน
- ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่จะประกาศและคำแถลงของประธานเฟด พาวเวลล์ จะมีความสำคัญต่อทิศทางตลาดในอนาคต
ราคาทองคำลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกันเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงกดดันราคาทองคำ เทรดเดอร์รอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในสัปดาห์หน้า XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $2,657 ลดลง 0.80%
แม้จะมีการขาดทุน แต่ราคาทองคำยังคงเพิ่มขึ้นเกือบ 1% ในสัปดาห์หลังจากการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ หลายชุด ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ทั้งในด้านผู้บริโภคและผู้ผลิตมีความผสมผสานกัน แต่รายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งล่าสุดให้สัญญาณไฟเขียวแก่นักลงทุนในการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม
ความสนใจของเทรดเดอร์เปลี่ยนไปที่การประชุมนโยบายการเงินของเฟดในวันที่ 17-18 ธันวาคม โดยเทรดเดอร์คาดการณ์ความเป็นไปได้ 93% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานจากข้อมูลของ Chicago Board of Trade (CBOT)
หลังจากการตัดสินใจ นักลงทุนจะจับตาดูการแถลงข่าวของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เพื่อหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายสำหรับปี 2025
ข้อมูลระดับสองที่ประกาศในวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าราคานำเข้าสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ราคาส่งออกลดลงในเดือนพฤศจิกายน
ราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนขยายการขาดทุนหลังจากที่รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ แอนโทนี บลิงเคน กล่าวว่าเขาเห็นสัญญาณที่น่าสนับสนุนว่าการหยุดยิงในฉนวนกาซาเป็นไปได้
สัปดาห์หน้า ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะประกอบด้วยการประกาศ S&P Global Flash PMIs, ยอดค้าปลีก, การผลิตภาคอุตสาหกรรม, การตัดสินใจนโยบายของคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) และการประกาศดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำเคลื่อนไหวในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น
- ราคาทองคำลดลงเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่แท้จริงเพิ่มขึ้นเกือบห้าจุดพื้นฐานเป็น 2.066% จาก 1.996%
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นสี่จุดครึ่งเป็น 4.375% กดดันราคาทองคำ
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงแข็งค่าที่ 107.05 แทบไม่เปลี่ยนแปลง
- ราคานำเข้าในเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้น 0.1% MoM ไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับเดือนตุลาคม แต่เกินกว่าที่คาดการณ์ว่าจะลดลง -0.2%
- ราคาส่งออกในช่วงเวลาเดียวกันลดลงจาก 1% เป็น 0% MoM สูงกว่าที่คาดการณ์ว่าจะลดลง -0.2%
- แหล่งข่าวที่อ้างโดย Reuters ระบุว่า "เราได้มาถึงช่วงเวลาของปีที่ความเชื่อมั่นต่ำ และตำแหน่งถูกถือไว้ในระยะสั้น หมายความว่าการกลับตัวของราคา - ในทั้งสองทิศทาง - จะถูกพบกับการปรับตำแหน่งอย่างรวดเร็ว"
- นักวิเคราะห์ที่ Goldman Sachs ระบุว่าธนาคารกลางของจีน "อาจเพิ่มความต้องการทองคำในช่วงที่สกุลเงินท้องถิ่นอ่อนค่าเพื่อเพิ่มความเชื่อมั่นในสกุลเงินของพวกเขา"
แนวโน้มทางเทคนิค: ราคาทองคำถอยกลับ ผู้ขายจับตาเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน
ราคาทองคำยังคงปรับฐานหลังจากแตะจุดสูงสุดในรอบสองเดือนที่ $2,726 ก่อนที่จะลดลงไปยังบริเวณ $2,650 ดูเหมือนว่าราคาทองคำจะพบราคายุติธรรมในช่วง $2,600-$2,700 ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 และ 100 วันที่ $2,670 และ $2,597 ตามลำดับ
การปิดตลาดรายสัปดาห์ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอาจกระตุ้นให้ผู้ขายผลักดันราคาทองคำให้ต่ำลง ระดับแนวรับสำคัญอยู่ที่ $2,600, เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน และใกล้ระดับต่ำสุดของวันที่ 14 พฤศจิกายนที่ $2,536 ในด้านขาขึ้น หากผู้ซื้อกลับมายืนเหนือ $2,700 แนวต้านถัดไปจะเป็นจุดสูงสุดของวันที่ 12 ธันวาคมที่ $2,726 ตามด้วยจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $2,790
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
