คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: XAG/USD ปรับตัวขึ้นเหนือระดับ $60.00 ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อผ่อนคลายลง
- โลหะเงินปรับตัวขึ้นเนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อและความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- ราคาน้ำมันลดลงหลังประธานาธิบดีทรัมป์รายงานว่าการหารือกับอิหร่านเป็นไปอย่าง “สร้างสรรค์” และตัดความเป็นไปได้ในการโจมตีทางทหารก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม
- เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่าตลาดประเมินโอกาสเกือบ 17.7% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนตุลาคม
ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวขึ้นหลังจากขาดทุนติดต่อกันสามวัน โดยเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $60.10 ต่อทรอยออนซ์ในช่วงตลาดเอเชียของวันศุกร์ โลหะเงินซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนได้รับแรงหนุน เนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อและความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ แถลงผ่านโซเชียลมีเดียว่า สหรัฐฯ อยู่ระหว่างการหารือที่ “สร้างสรรค์” กับอิหร่าน และจะไม่โจมตีประเทศดังกล่าวก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม
ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่า ขณะนี้ตลาดประเมินโอกาสเกือบ 17.7% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมนโยบายช่วงปลายเดือนนี้ ลดลงจาก 38% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน ตลาดประเมินโอกาส 83% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม
มูซาเลมจากเฟดส่งสัญญาณเชิงเข้มงวดอย่างชัดเจน โดยได้คะแนน 7.3/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.2/10 สะท้อนถึงความต่อเนื่องมากกว่าการยกระดับน้ำเสียง การเน้นย้ำว่า “จำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น” เพื่อทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่ระดับ 2% ขณะที่เศรษฐกิจและตลาดแรงงานถูกอธิบายว่าแข็งแกร่งและมีความสมดุล ได้ตอกย้ำมุมมองเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมมากกว่าการปรับลด ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร การให้ความสำคัญของมูซาเลมต่อแรงกดดันด้านอุปสงค์ที่ยังคงอยู่ ความคาดหวังเงินเฟ้อในตลาดที่ยึดเหนี่ยวอย่างมั่นคง และอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงซึ่งอยู่ในระดับสูงขึ้นในเชิงโครงสร้างจากความต้องการเงินทุนที่แข็งแกร่งและการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI ล้วนชี้ไปสู่สภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น
ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดจาก FXS ลดลง 0.25 จุด สู่ระดับ 138.33 บ่งชี้ถึงการย่อตัวเล็กน้อยของการรับรู้ท่าทีเชิงเข้มงวด แม้ยังคงอยู่ในเขตเชิงเข้มงวดอย่างมาก เนื่องจากดัชนียังคงอยู่สูงกว่าเส้นเกณฑ์เป็นกลางที่ระดับ 100 อย่างชัดเจน ถ้อยแถลงดังกล่าวจึงยังส่งสัญญาณถึงจุดยืนด้านนโยบายที่เอนเอียงไปทางการคุมเข้มเพิ่มเติม แม้การลดลงเล็กน้อยจะบ่งชี้ว่าตลาดอาจรับรู้แนวทางเชิงเข้มงวดส่วนใหญ่ที่ FXS Speechtracker สะท้อนไปแล้ว
วอลเลอร์แห่งเฟดส่งสัญญาณที่สนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดอย่างชัดเจน โดยได้คะแนน 8/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.2/10 และตอกย้ำความคาดหวังต่อนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น การเน้นย้ำว่า "จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก" แม้จะยอมรับว่าการปรับขึ้นดังกล่าวไม่จำเป็นต้องเกิดขึ้นในการประชุมติดต่อกัน สะท้อนถึงความต้องการให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายปลายทางอยู่ในระดับที่สูงขึ้น แต่ยังคงมีความยืดหยุ่นในการดำเนินนโยบายตามสถานการณ์ โดยเฉพาะเมื่อวอลเลอร์ชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่จากการลงทุนใน AI และแรงกระแทกด้านพลังงาน ควบคู่ไปกับเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้นและตลาดแรงงานที่มั่นคง ความกังวลว่าเงินเฟ้ออยู่เหนือเป้าหมายมาเกือบ 5 ปีครึ่งแล้ว และอาจทำให้การคาดการณ์เงินเฟ้อหลุดจากจุดยึด ตอกย้ำแนวโน้มที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์และเป็นลบต่อสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค:
ในกราฟรายวัน XAGUSD ซื้อขายอยู่ที่ $60.10 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ทั้งระยะสั้นและระยะกลาง EMA 9 และ 50 งวดอยู่เหนือราคา สะท้อนว่าโลหะเงินยังคงถูกจำกัดด้วยแนวต้านทางเทคนิคหลายชั้น ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันอยู่ที่ประมาณ 40.7 บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงอยู่ แต่ยังไม่ถึงภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน
ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ EMA 9 งวดใกล้ระดับ $60.74 ขณะที่แนวต้านที่แข็งแกร่งกว่านั้นอยู่ที่ EMA 50 งวดบริเวณ $63.39 โดยจำเป็นต้องทะลุผ่านระดับนี้อย่างต่อเนื่องเพื่อคลายแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน และเปิดทางสู่การฟื้นตัวที่สร้างสรรค์มากขึ้น เนื่องจากข้อมูลปัจจุบันยังไม่พบแนวรับเชิงโครงสร้างที่ชัดเจน การปรับตัวลงเพิ่มเติมจากระดับปัจจุบันจะทำให้โลหะเงินมีความเสี่ยงที่จะลงไปค้นหาโซนอุปสงค์ใหม่ที่ระดับต่ำกว่าบนกราฟ
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
โลหะเงิน: คำถามที่พบบ่อย
แร่เงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นสินทรัพย์สะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้ว่าจะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคํา แต่นักลงทุนอาจหันไปใช้โลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อสะสมมูลค่า หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบของเหรียญ ในรูปแบบของแท่งหรือซื้อขายผ่านตัวกลางเช่น Exchange Traded Funds ซึ่งอ้างอิงราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ
ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทําให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าจะได้รับความสนใจน้อยกว่าทองคําก็ตาม ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของโลหะเงินยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพราะสินทรัพย์โลหะเงินซื้อขายด้วยราคาเป็นดอลลาร์ (XAGUSD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะรักษาราคาโลหะเงินไว้ แต่หากดอลลาร์อ่อนค่าลง มีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาโลหะเงินให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่นๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานการขุด (โลหะเงินมีมากกว่าทองคํามาก) และอัตราการนำกลับมาใช้ก็อาจส่งผลต่อราคาโลหะเงินได้เช่นกัน
โลหะเงินมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น อิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากโลหะเงินสามารถนําไฟฟ้าได้สูงที่สุดชนิดหนึ่งเมื่อเทียบกับโลหะทั้งหมด มากกว่าทองแดงและทองคํา ความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้นสามารถทำให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นได้ การเปลี่ยนแปลงในระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จีน และอินเดียยังสามารถส่งผลต่อการแกว่งตัวของราคาโลหะเงิน ในสหรัฐฯ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของพวกเขาใช้โลหะเงินในกระบวนการต่างๆ ในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าของผู้บริโภคเพื่อเอาไปสร้างเครื่องประดับก็มีบทบาทสําคัญในการกําหนดราคาโลหะเงินเช่นกัน
ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามราคาทองคํา เมื่อราคาทองคําสูงขึ้น โลหะเงินมักจะเคลื่อนไหวามความเหมาะสม อย่างไรก็ตาม สถานะของสินทรัพย์ทั้งสองไม่ได้อยู่ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความคล้ายคลึงกัน อัตราส่วนเปรียบเทียบทองคําและโลหะเงินจะให้ข้อมูลของจํานวนออนซ์ของโลหะเงินที่จําเป็นเพื่อให้เท่ากับมูลค่าของทองคําหนึ่งออนซ์ อัตราส่วนเปรียบทียบนี้อาจช่วยในการกําหนดการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางคนอาจพิจารณาว่าหากอัตราส่วนนี้สูง จะหมายความว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำเกินไป หรือทองคํามีมูลค่าสูงเกินไป ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งบอกว่าทองคํามีมูลค่าต่ำกินไปเมื่อเทียบกับโลหะเงิน
บทความแนะนำ
