ทองคำยังทรงตัวแต่ขาดโมเมนตัมเนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านและแนวโน้มเฟดกดดัน

• ราคาทองคำฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในระหว่างวันแต่ยังถูกกดดันเนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่เพิ่มขึ้นจำกัดการปรับตัวขึ้น
• การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านสิ้นสุดลงโดยไม่มีข้อตกลง สหรัฐฯ สั่งปิดล้อมท่าเรือของอิหร่าน
• ในเชิงเทคนิค XAU/USD แสดงแนวโน้มเป็นกลางโดยมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อยต่ำกว่าเส้น SMA 50 วัน

ทองคํา (XAU/USD) ฟื้นตัวขึ้นในวันจันทร์หลังจากเปิดตลาดด้วยช่องว่างลง แต่การปรับตัวขึ้นยังคงถูกจํากัดเนื่องจากตลาดยังคงระมัดระวังท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน ขณะนี้ XAU/USD กําลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,717 ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในระหว่างวันใกล้ $4,632

ความรู้สึกเสี่ยงลดลงครอบงำตลาด เนื่องจากความหวังในสัปดาห์ที่แล้วหลังประกาศหยุดยิงสองสัปดาห์จางหายไปหลังการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์ที่อิสลามาบัดสิ้นสุดลงโดยไม่มีความก้าวหน้า

ในทางตอบโต้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ สั่งปิดล้อมทางเรือที่ช่องแคบฮอร์มุซ โดยเตือนว่าเรืออิหร่านใดที่เข้าใกล้จะถูก "กำจัดทันที" กองบัญชาการกลางของสหรัฐฯ (CENTCOM) ระบุว่าการปิดล้อมจะครอบคลุมเรือทุกลำที่เข้าออกท่าเรือของอิหร่านทั่วอ่าวอาหรับและอ่าวโอมาน โดยปฏิบัติการจะเริ่มในวันจันทร์เวลา 10:00 ET (14:00 GMT)

ในขณะเดียวกัน กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) เตือนว่าเรือทหารใดที่เข้าใกล้ช่องแคบฮอร์มุซจะถูกมองว่าเป็นการละเมิดการหยุดยิงและอาจเผชิญกับการตอบโต้ที่รุนแรง

ตลาดยังคงระมัดระวังต่อความรุนแรงที่อาจเพิ่มขึ้นและความล่าช้าในการจัดหาพลังงานทั่วโลกอย่างต่อเนื่อง โดยราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นหลังจากการปรับฐานในสัปดาห์ที่ผ่านมา West Texas Intermediate (WTI) กําลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $96 เพิ่มขึ้นประมาณ 6.5% ขณะนี้

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อและเสริมความคาดหวังว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นเป็นเวลานาน หรืออาจปรับขึ้นเพิ่มหากความขัดแย้งยังคงอยู่ ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลได้รับการสนับสนุนโดยรวม ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ล่าสุดในเดือนมีนาคมสะท้อนต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้น โดย CPI หัวข้อหลักเพิ่มขึ้น 0.9% MoM จาก 0.3% ในเดือนกุมภาพันธ์ ขณะที่อัตรารายปีเพิ่มขึ้นเป็น 3.3% YoY จาก 2.4%

แม้ทองคำจะถูกมองว่าเป็นเครื่องป้องกันเงินเฟ้อและสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ทองคำยังคงดิ้นรนที่จะดึงดูดความสนใจซื้อที่มีนัยสำคัญตั้งแต่สงครามเริ่มต้น เนื่องจากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนโอกาสในการถือครองโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทน

อย่างไรก็ตาม ภาพรวมยังคงได้รับการสนับสนุนจากการซื้อของธนาคารกลางอย่างต่อเนื่อง ความเชื่อมั่นที่ลดลงในสกุลเงินฟิอัต ระดับหนี้สาธารณะที่เพิ่มขึ้นในเศรษฐกิจหลัก และความต้องการลงทุนที่แข็งแกร่ง

ในอนาคต ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ค่อนข้างเบา โดยมีจุดสนใจหลักที่ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) สำหรับเดือนมีนาคมซึ่งจะประกาศในวันอังคาร นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนมีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ตลอดสัปดาห์ ซึ่งอาจให้แนวทางเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD เคลื่อนไหวในกรอบระหว่างเส้น SMA สำคัญ

ในเชิงเทคนิค แผนภูมิรายวันแสดงให้เห็นว่า XAU/USD ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 วัน ที่ $4,687.17 และสูงกว่ามากเหนือเส้น SMA 200 วัน ใกล้ $4,185.69 ขณะที่ยังถูกกดดันต่ำกว่าเส้น SMA 50 วัน ที่ $4,899.38 ซึ่งทำให้แนวโน้มโดยรวมเป็นกลางโดยมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อยในขณะที่ราคายังคงเคลื่อนไหวในกรอบระหว่างระดับสำคัญเหล่านี้

ตัวชี้วัดโมเมนตัมชี้ให้เห็นการขาดทิศทางที่ชัดเจน โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วัน อยู่ใกล้ 47 ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อขาดความมั่นใจ ขณะที่ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ประมาณ 27 สะท้อนถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มในระดับปานกลาง

ในด้านขาขึ้น การเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องเหนือเส้น SMA 50 วันจะเป็นสัญญาณของโมเมนตัมขาขึ้นที่ดีขึ้น โดยโซน $5,000-$5,200 จะกลายเป็นแนวต้านถัดไป

ในด้านขาลง การไม่สามารถยืนเหนือเส้น SMA 100 วัน อาจทำให้ราคาลดลงไปยังโซนแนวรับ $4,600–$4,500 ตามด้วยเส้น SMA 200 วัน