เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางการปรับตำแหน่งก่อนการรายงาน NFP

• เงินเยนของญี่ปุ่นแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสองเดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันศุกร์
• การปรับตำแหน่งก่อนรายงาน NFP ของสหรัฐฯ กระตุ้นการปิดสถานะ short ชั่วคราวรอบ USD/JPY
• ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ-ญี่ปุ่นที่แคบลงควรจำกัดการขาดทุนสำหรับ JPY ที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่า

เงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) ยืดแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ติดต่อกันและปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบสองเดือนเมื่อเทียบกับคู่สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐในช่วงตลาดเอเชียวันศุกร์ สัญญาณ hawkish ล่าสุดจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยกระดับการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่แคบลงระหว่าง BoJ และธนาคารกลางรายใหญ่อื่นๆ รวมถึงธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ยังคงหนุน JPY ที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่า 

นอกจากนี้ การปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วของดอลลาร์สหรัฐ (USD) จากบริเวณที่สูงสุดในรอบกว่าสองปีลากคู่ USD/JPY ลงต่ำกว่าระดับ 151.00 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 10 ธันวาคม อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ยังคงจำกัดการปรับตัวขึ้นต่อของ JPY นอกจากนี้ เทรดเดอร์ดูเหมือนจะลังเลและเลือกที่จะออกไปรออยู่ข้างสนามก่อนรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ซึ่งช่วยให้คู่สกุลเงินนี้ดีดตัวขึ้นประมาณ 70 จุดจากระดับต่ำสุดของวัน 

ตลาดกระทิงเงินเยนของญี่ปุ่นมีความได้เปรียบท่ามกลางการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ เพิ่มขึ้น

• Kazuhiro Masaki ผู้อำนวยการทั่วไปฝ่ายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่นกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าธนาคารกลางจะยังคงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเร่งตัวขึ้นสู่เป้าหมาย 2% ตามที่คาดการณ์ไว้
• รัฐมนตรีเศรษฐกิจของญี่ปุ่น Ryosei Akazawa บอกกับรัฐสภาว่ารัฐบาลจะมุ่งเน้นไปที่การกำจัดความคิดเงินฝืดโดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มค่าจ้างขั้นต่ำและดำเนินมาตรการเพื่อกระตุ้นให้บริษัทต่างๆ ปรับขึ้นค่าจ้าง
• นอกจากนี้ยังมีรายงานสรุปความคิดเห็นของ BoJ ที่ออกมาในวันจันทร์ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายได้หารือถึงความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในการประชุมเดือนมกราคมและยังคงหนุนเงินเยนของญี่ปุ่นต่อไป 
• นอกจากนี้ ข้อมูลที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นว่าค่าจ้างที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบรายปีในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นเดือนที่สองและสนับสนุนกรณีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมโดย BoJ 
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปียังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 14 ปี ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคมท่ามกลางการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังคงมีแนวโน้มผ่อนคลาย
• รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ Scott Bessent กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่ารัฐบาลของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ไม่ได้กังวลเป็นพิเศษเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟดและมุ่งเน้นไปที่การลดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี
• ประธานเฟดสาขาชิคาโก Austan Goolsbee ตั้งข้อสังเกตว่าการปรากฏตัวของอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงส่วนใหญ่เกิดจากผลกระทบฐานและธนาคารกลางจำเป็นต้องระมัดระวังการร้อนเกินไปและการเสื่อมสภาพ แต่โดยรวมแล้วสิ่งต่างๆ กำลังไปได้ดี
• ในขณะเดียวกัน ประธานเฟดสาขาดัลลัส Lorie Logan กล่าวว่าความคืบหน้าเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อมีความสำคัญ แต่ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งเกินไปที่จะผลักดันให้ธนาคารกลางเข้าสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ไม่ได้สร้างความประทับใจให้กับตลาดกระทิงดอลลาร์สหรัฐฯ มากนัก 
• อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์เลือกที่จะลดการเดิมพันและออกไปรออยู่ข้างสนามก่อนการเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ซึ่งกระตุ้นการปิดสถานะ short ชั่วคราวรอบคู่ USD/JPY ในวันศุกร์ 

USD/JPY มีแนวโน้มที่จะดึงดูดผู้ขายรายใหม่ที่ระดับสูงขึ้นท่ามกลางการตั้งค่าทางเทคนิคขาลง

ในมุมมองทางเทคนิค การทะลุลงต่ำกว่าระดับ 152.50-152.45 ในสัปดาห์นี้ ซึ่งประกอบด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 และ 200 วัน ถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ขาลง นอกจากนี้ อินดิเคเตอร์ในกราฟรายวันยังคงอยู่ในแดนลบลึกและยังไม่เข้าสู่โซนขายมากเกินไป สิ่งนี้บ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับคู่ USD/JPY ยังคงเป็นขาลง ดังนั้น การปรับตัวขึ้นใดๆ ต่อไปอาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการขายและยังคงถูกจำกัดใกล้ระดับ 152.00 การซื้อที่ตามมาอาจดันราคาสปอตขึ้นไปยังอุปสรรคถัดไปใกล้แนวต้านที่เปลี่ยนเป็นแนวรับ 152.50-152.45 ระหว่างทางไปยังระดับ 153.00

ในทางกลับกัน ระดับ 151.00 ดูเหมือนจะกลายเป็นแนวรับแรก การทะลุและยอมรับต่ำกว่าระดับดังกล่าวอาจลากคู่ USD/JPY ลงไปที่แนวรับ 150.55-150.50 เส้นทางขาลงอาจขยายต่อไปที่ระดับจิตวิทยา 150.00 ซึ่งต่ำกว่าราคาสปอตอาจลดลงไปที่แนวรับแนวนอน 149.60 ก่อนตั้งเป้าทดสอบระดับ 149.00 และระดับต่ำสุดในเดือนธันวาคมที่ประมาณ 148.65