AUD/USD อ่อนค่าลงมาใต้ระดับ 0.6750 เมื่อการอัปเดตมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนทําให้ตลาดผิดหวัง

• AUD/USD ขยับลงมาที่บริเวณ 0.6740 ในระหว่างเซสชั่นเอเชียของวันพุธ
• USD ที่แข็งค่าขึ้นและการไม่เห็นมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ชัดเจนจากจีนเพิ่มเติม กำลังกดดันคู่เงินนี้
• รายงานการประชุม FOMC จะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดจากตลาดในวันพุธ 

คู่ AUD/USD ขยายการปรับตัวขาลงมากล้ 0.6740 ในระหว่างช่วงเซสชั่นเอเชียของวันพุธ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นและความผิดหวังของนักลงทุนต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมของจีนยังคงกดดันคู่สกุลเงินนี้

ตามรายงานการประชุมเดือนกันยายนของ RBA ที่เผยแพร่ในวันอังคาร ทางสมาชิกคณะกรรมการได้หารือเกี่ยวกับสถานการณ์สําหรับการปรับลดและขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต  Andrew Hauser รองผู้ว่าการ RBI กล่าวว่าธนาคารกลางออสเตรเลียจะดําเนินการทันทีเมื่ออัตราเงินเฟ้อไม่ได้สูงและติดแน่น โดยเสริมว่าการปรับลดอัตราเงินเฟ้อเป็นหน้าที่ที่สําคัญและยังไม่ได้เสร็จสมบูรณ์

รายงานความคิดเห็นจากการแถลงข่าวของคณะกรรมการพัฒนาและการปฏิรูปแห่งชาติ สร้างแรงกดดันในการขายดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ที่เป็นตัวแทนสกุลเงินของจีน โดยเจ้าหน้าที่จีนทําให้เทรดเดอร์ผิดหวังโดยไม่มีรายงานมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ชัดเจนเพิ่มเติม

ในทางกลับกัน เทรดเดอร์ลดการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในเดือนกันยายน ซึ่งทําให้ USD แข็งค่าขึ้นในวงกว้าง ซึ่งจากข้อมูลของ CME FedWatch Tool ตลาดได้กําหนดราคาเกือบ 87% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเพิ่มขึ้นจากโอกาสที่ 31.1% ที่ตลาดมองในสัปดาห์ที่แล้ว

ด้าน Philip Jefferson รองประธานเฟดกล่าวเมื่อวันอังคารว่า การลดอัตราดอกเบี้ย 50 bps ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนมีจุดมุ่งหมายเพื่อให้ตลาดแรงงานแข็งแกร่งแม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงผ่อนคลายลงก็ตาม 

เมื่อมองไปข้างหน้า นักลงทุนรอรายงานการประชุมของคณะกรรมการตลาดเปิดของรัฐบาลกลาง (FOMC)  ความสนใจของเทรดเดอร์จะเปลี่ยนไปที่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ สําหรับเดือนกันยายนในระหว่างวันพฤหัสบดี  แต่อย่างไรก็ตาม หากรายงานเงินเฟ้อแสดงผลลัพธ์ที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจดึงค่าเงินดอลลาร์ให้ต่ำลงและสร้างแรงหนุนเชิงบวกให้กับ AUD/USD

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD): คำถามที่พบบ่อย

ปัจจัยสําคัญอะไรที่ผลักดันให้ดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD

ผลการตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม

สุขภาพของเศรษฐกิจจีนส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน

ราคาของแร่เหล็กส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD

ดุลการค้าส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ