เปโซเม็กซิโกสวนทางกับการเก็งการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด ขณะที่ Banxico ส่งสัญญาณหยุดขึ้นดอกเบี้ยยาวนานขึ้น
- เงินเปโซเม็กซิโกฟื้นตัว ขณะที่ USDMXN ถอยลงเข้าใกล้ระดับ 18.60
- อัตราเงินเฟ้อ CPI พื้นฐานของสหรัฐฯ ทรงตัวที่ 0.3% MoM ตอกย้ำความคาดหวังว่าเฟดจะคุมเข้มนโยบายการเงิน
- Banxico ส่งสัญญาณคงอัตราดอกเบี้ยที่ 6.25% เป็นเวลานาน แม้อัตราเงินเฟ้อเม็กซิโกเพิ่มขึ้น
เงินเปโซเม็กซิโก (MXN) ฟื้นตัวขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพุธ หลังจากร่วงลง 0.45% ในสัปดาห์ก่อน ตามรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาด ซึ่งเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม ขณะที่เขียนข่าวนี้ USDMXN ซื้อขายอยู่ที่ 18.60 ลดลง 011%
USDMXN ถอยลงเข้าใกล้ระดับ 18.60 แม้ความต้องการดอลลาร์แข็งแกร่ง
อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่อัตราเงินเฟ้อ CPI ทั่วไปลดลงจาก 0.6% เหลือ 0.4% MoM ขณะที่ตัวเลขพื้นฐานทรงตัวเป็นเดือนที่สามติดต่อกันที่ 0.3% MoM สูงกว่าประมาณการของนักเศรษฐศาสตร์ที่ 0.2% และสอดคล้องกับการคาดการณ์ของคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟดที่ระบุว่า หากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานแตะระดับ 0.3% เขาอาจเลือกปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐาน
หลังการรายงานข้อมูล ตลาดเงินเพิ่มการเก็งว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool ธนาคารต่างๆ เช่น Deutsche Bank และ Goldman Sachs มองว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนธันวาคม
ท่ามกลางความคาดหวังในการคุมเข้มนโยบายการเงิน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงิน 6 สกุล เพิ่มขึ้น 0.69% สู่ระดับ 102.91 หลังจากก่อนหน้านี้แตะระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือนที่ 102.96
เมื่อวันจันทร์ สำนักงานสถิติแห่งชาติของเม็กซิโก หรือที่รู้จักกันในชื่อ INEGI เปิดเผยว่าอัตราเงินเฟ้อในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นจาก 3.45% เป็น 3.75% YoY สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ หากไม่รวมรายการที่มีความผันผวน อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 3.8% YoY สูงกว่าประมาณการที่ 3.78% ตัวเลขทั้งสองบ่งชี้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) เมื่อสัปดาห์ที่แล้วไม่มีความเหมาะสม แม้ว่าคณะกรรมการบริหารจะยอมรับว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อโน้มเอียงไปทางขาขึ้น
Rodriguez Ceja ผู้ว่าการธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ให้ความเห็นว่าคณะกรรมการกำลังพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยมาตั้งแต่เดือนตุลาคม โดยเธอกล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ El Financiero และเสริมว่าหลังจากปรับลดอัตราดอกเบี้ยแล้ว “การคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับปัจจุบัน – 6.25% – เป็นระยะเวลานานจะช่วยสนับสนุนการบรรจบกันของอัตราเงินเฟ้อเข้าสู่เป้าหมาย และจะเพียงพอในการรับมือกับความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคจากภายนอก”
ในช่วงถัดไป ข้อมูลเศรษฐกิจเม็กซิโกค่อนข้างเงียบ โดยเทรดเดอร์หันไปจับตาความเคลื่อนไหวของสหรัฐฯ ทางฝั่งชายแดนทางเหนือ กำหนดการประกาศข้อมูลจะมีจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน ข้อมูลตลาดที่อยู่อาศัย ถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟด และอัตราเงินเฟ้อผู้ผลิตภายในช่วงสุดสัปดาห์
คาดการณ์ราคา USDMXN: แนวโน้มทางเทคนิค
ในกราฟรายวัน USDMXN ซื้อขายอยู่ที่ 18.60 โดยยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังคงอยู่เหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) สามเส้นได้เป็นอย่างดี ซึ่งขณะนี้อยู่ใกล้ 18.01 การกลับขึ้นมายืนเหนือและการปรับตัวต่อเนื่องเหนือเครื่องมือชี้วัดแนวโน้มระยะกลางนี้บ่งชี้ว่าการปรับตัวลงยังคงมีแนวรับรองรับ ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 54 ได้ลดลงจากระดับซื้อมากเกินไปก่อนหน้านี้ และขณะนี้ชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมที่สมดุลมากขึ้น แต่ยังคงเป็นบวก หลังจากการปรับฐานล่าสุด
ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่บริเวณกลุ่มเส้น SMA สามเส้นที่ประมาณ 18.01 โดยจำเป็นต้องหลุดระดับดังกล่าวเพื่อบั่นทอนโครงสร้างเชิงบวกในปัจจุบันและเปิดทางให้ปรับตัวลงลึกขึ้น ต่ำกว่าระดับดังกล่าว แนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่ระดับแนวนอน 16.89 ซึ่งเป็นโซนอุปสงค์ที่อยู่ห่างออกไปแต่มีนัยสำคัญ ตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือแนวรับเหล่านี้ได้อย่างมั่นคง คู่ USDMXN มีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นต่อ เมื่อสามารถสร้างระดับแนวต้านใหม่บนกราฟได้
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)
Mexican Peso: คำถามที่พบบ่อย
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
