ฟอเร็กซ์รายวัน: ดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้นก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจระดับกลาง
สิ่งที่คุณจำเป็นต้องทราบในวันอังคารที่ 6 ตุลาคม:
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงมีความแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่งในช่วงเช้าวันอังคาร โดยดัชนี USD ยังคงอยู่ในแดนบวกหลังจากบันทึกการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์ ต่อมาในตลาดลงทุน Eurostat จะเผยแพร่ข้อมูลยอดค้าปลีกของยูโรโซนประจำเดือนสิงหาคม ในตลาดลงทุนอเมริกา จะมีการเปิดเผยข้อมูลดุลการค้าของแคนาดาและสหรัฐฯ ในปฏิทินเศรษฐกิจ นอกจากนี้ นักลงทุนจะยังคงจับตาความคิดเห็นจากผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อย่างใกล้ชิดในช่วงครึ่งหลังของวัน
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ยูโร
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.44% | 0.16% | 0.19% | 0.16% | -0.22% | 0.36% | 0.40% | |
| EUR | -0.44% | -0.28% | -0.16% | -0.27% | -0.66% | -0.08% | -0.03% | |
| GBP | -0.16% | 0.28% | 0.13% | 0.04% | -0.38% | 0.23% | 0.25% | |
| JPY | -0.19% | 0.16% | -0.13% | -0.02% | -0.32% | 0.22% | 0.23% | |
| CAD | -0.16% | 0.27% | -0.04% | 0.02% | -0.32% | 0.12% | 0.24% | |
| AUD | 0.22% | 0.66% | 0.38% | 0.32% | 0.32% | 0.59% | 0.62% | |
| NZD | -0.36% | 0.08% | -0.23% | -0.22% | -0.12% | -0.59% | 0.04% | |
| CHF | -0.40% | 0.03% | -0.25% | -0.23% | -0.24% | -0.62% | -0.04% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ อายุ 10 ปี ขยับสูงขึ้นในวันจันทร์และช่วยหนุน USD อย่างไรก็ตาม การปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยของอารมณ์ตลาด ซึ่งสะท้อนผ่านการเคลื่อนไหวขาขึ้นของดัชนีหลักในตลาดวอลล์สตรีท ได้จำกัดขาขึ้นของ USD ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ลงนามในคำสั่งตรงจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ เมื่อช่วงค่ำวันจันทร์ เพื่อผ่อนคลายข้อจำกัดในการใช้ดีเซลปลอดภาษีประเภทหนึ่ง ทรัมป์อธิบายว่ามาตรการดังกล่าวจะ “ยกเว้นข้อกำหนดสำหรับการใช้งานนอกถนนอย่างเป็นทางการ และอนุญาตให้ทุกคนซื้อดีเซลสีแดงปลอดภาษีได้ไม่ว่าจะด้วยเหตุผลใดก็ตาม”
ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบยังคงปรับตัวลดลง แม้มีข่าวว่ากลุ่มฮูษีของเยเมนปฏิบัติการทางทหาร 3 ครั้ง โดยใช้ขีปนาวุธขีปนาวุธและขีปนาวุธร่อน รวมถึงโดรน โจมตีสนามบิน โรงงานน้ำมัน และพื้นที่ทางทหารทั่วซาอุดีอาระเบีย หลังจากร่วงลงประมาณ 2% ในวันจันทร์ ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส อินเตอร์มีเดียต (WTI) ซื้อขายต่ำกว่า 88 ดอลลาร์ในช่วงเช้าวันอังคาร โดยปรับตัวลดลงเกือบ 1% ในวันนี้
EUR/USD ปิดตลาดในแดนลบเมื่อวันจันทร์ เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มการคลังของฝรั่งเศสทำให้นักลงทุนสงสัยถึงความสามารถของ ECB ในการคุมเข้มนโยบาย หลังจากปรับตัวลดลง 0.3% ในวันจันทร์ EUR/USD พยายามฟื้นตัวและซื้อขายสูงกว่า 1.1200 เล็กน้อยในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันอังคาร ก่อนหน้านี้ในตลาดลงทุน ข้อมูลจากเยอรมนีแสดงให้เห็นว่าคำสั่งซื้อภาคโรงงานลดลง 10.6% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนสิงหาคม ซึ่งพลาดการคาดการณ์ของตลาดที่ว่าจะหดตัว 1% ไปอย่างมาก
ยูโรเผชิญแรงกดดัน ขณะที่ความตึงเครียดของพันธบัตรฝรั่งเศสทำให้ความเสี่ยงของ EUR/USD โน้มเอียงไปทางขาลง
นักวิเคราะห์จาก ING ระบุว่า "นอกเหนือจากการสะสมของส่วนชดเชยความเสี่ยงทางการคลังโดยตรง ซึ่งแม้จนถึงขณะนี้จะยังอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ค่อนข้างดี ยูโรยังคงได้รับผลกระทบจากการคลายความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB อันเนื่องมาจากความปั่นป่วนในตลาดพันธบัตรฝรั่งเศส" ส่งผลให้ "ความเสี่ยงยังคงโน้มเอียงไปทางขาลงอย่างชัดเจนสำหรับ EUR/USD" พวกเขาชี้ว่า "การผ่อนคลายความตึงเครียดในตลาดพันธบัตรฝรั่งเศสเมื่อวานนี้ช่วยให้ EUR/USD ฟื้นตัวขึ้นมาอยู่เหนือ 1.120 เล็กน้อย หลังจากร่วงลงไปที่ 1.1160" แต่เสริมว่า "เราไม่ค่อยมั่นใจว่าการฟื้นตัวจะดำเนินต่อไปอย่างยั่งยืน" โดยที่ "ส่วนชดเชยความเสี่ยงทางการคลังยังคงอยู่ในระดับจำกัดพอสมควร" ING มองว่า "EUR/USD มีโอกาสทดสอบระดับ 1.110 หรือแม้แต่ 1.100 หากความตึงเครียดในตลาดพันธบัตรทวีความรุนแรงขึ้น"
นายคาซูโอะ อูเอดะ (Kazuo Ueda) ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) กล่าวเมื่อวันอังคารว่า เศรษฐกิจญี่ปุ่นกำลังฟื้นตัวในระดับปานกลาง แม้จะยังมีจุดอ่อนอยู่บ้าง และเสริมว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังเข้าใกล้ระดับ 2% USD/JPY ยังคงเคลื่อนไหวอย่างเงียบๆ เหนือระดับ 158.00 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันอังคาร หลังจากปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์
GBP/USD ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 1.3200 ในช่วงการซื้อขายของตลาดยุโรปวันอังคาร คู่เงินดังกล่าวปรับตัวลดลงในวันจันทร์ แต่สามารถจำกัดการขาดทุนได้ เนื่องจากเงินปอนด์อังกฤษดึงดูดกระแสเงินทุนที่ไหลออกจากยูโร
ทองคำ (XAU/USD) ปิดทรงตัวในวันจันทร์ เนื่องจากความแข็งแกร่งในวงกว้างของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น ทำให้โลหะมีค่าดังกล่าวปรับตัวขึ้นได้ยาก XAU/USD ขยับลงเข้าใกล้ระดับ $4,100 ในช่วงเช้าตรู่ของวันอังคาร
เมื่อแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับแนวโน้มระยะใกล้ของทองคำ ING ระบุว่า "การปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมอาจถูกจำกัด โดย "มีแนวโน้มที่การปรับตัวขึ้น [จะ] ยังคงถูกจำกัดจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่ และดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น"
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
