วิเคราะห์ราคาทองคํา (Gold Price) วันนี้ | วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - ประจำวันที่ 28/3/2023

ราคาทองคําวันนี้ (ที่มา: Mitrade)

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $1,960 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ $1,978.85

ราคาทองคำร่วงลงมากกว่า 1% ในวันจันทร์ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับวิกฤตในภาคการธนาคารได้บรรเทาลงบ้าง ทำให้นักลงทุนลดขนาดการซื้อขายสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ และหันมาลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง เช่น ตราสารทุนและน้ำมันดิบ

Phillip Streible หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดของ Blue Line Futures ในชิคาโกกล่าวว่า มีความรู้สึกสงบในตลาดและสภาพคล่องไหลกลับเข้าสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงบางส่วน และการซื้อขายสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเช่นทองคำกำลังเริ่มมีแรงเทขาย

ราคาทองคำตกลงประมาณ $50 จากระดับ $2,000 ต่อออนซ์ในวันจันทร์ เนื่องจากตลาดมองไปที่วอชิงตัน ซึ่งเพิ่มความมั่นใจในภาคการธนาคารด้วยการพิจารณาอย่างต่อเนื่องเพื่อตรวจสอบความล้มเหลวของธนาคารล่าสุดในสหรัฐฯ

หลังจากทดสอบระดับ $2,000 สองสามครั้งเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ทองก็ถอยกลับและกำลังตั้งหลักที่เหนือ $1,950 ในวันจันทร์เนื่องจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงดีขึ้น

อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงกังวลเกี่ยวกับสถานะของภาคการธนาคารในสหรัฐฯ ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมทุกสายตาจึงจับจ้องไปที่คณะกรรมาธิการสภาและวุฒิสภา 2 คณะที่จะพิจารณาในวันอังคารและวันพุธ ซึ่งจะมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มความเชื่อมั่นในภาคการธนาคารและตรวจสอบความล้มเหลวด้านกฎระเบียบที่นำไปสู่ การล่มสลายของ Silicon Valley Bank และ Signature Bank

รายชื่อพยานประกอบด้วยรองประธานธนาคารกลางสหรัฐด้านการกำกับดูแล Michael Barr, Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) ประธาน Martin Gruenberg และปลัดกระทรวงการคลัง Nellie Liang

คำให้การของ Barr ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันจันทร์ ตำหนิความล้มเหลวของธนาคารใน “กรณีของการจัดการที่ผิดพลาด” เขาเสริมว่าระบบธนาคารนั้น “แข็งแกร่งและยืดหยุ่น”

“เราจะตรวจสอบเงื่อนไขในระบบธนาคารอย่างใกล้ชิดต่อไป และพร้อมที่จะใช้เครื่องมือทั้งหมดของเราสำหรับสถาบันขนาดต่างๆ ตามความจำเป็น เพื่อให้ระบบปลอดภัยและมั่นคง” Barr กล่าว “ขั้นตอนแรกของเราคือการสร้างข้อเท็จจริง  พิจารณาการกำกับดูแลและกฎระเบียบของ SVB อย่างแน่วแน่ก่อนที่จะเกิดความล้มเหลว การตรวจสอบนี้จะละเอียดถี่ถ้วนและโปร่งใส และจะรายงานต่อสาธารณะภายในวันที่ 1 พฤษภาคม”

หลังจากการล่มสลายของ Silicon Valley Bank, Signature Bank และ Credit Suisse ความกลัวด้านเสถียรภาพทางการเงินที่เพิ่มสูงขึ้นได้ก่อให้เกิดความเชื่อมั่นในความเสี่ยงครั้งใหญ่ และเปลี่ยนมุมมองนโยบายการเงินจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้

“ความล้มเหลวของธนาคารระดับภูมิภาคของสหรัฐ 2 แห่งและธนาคารสวิสรายใหญ่ 1 แห่ง และต้นทุนการกู้ยืมของรัฐบาลอังกฤษที่พุ่งสูงขึ้นในปีที่แล้ว แสดงให้เห็นว่าผลกระทบของการคุมเข้มทางการเงินต้องใช้เวลาในการกรองเศรษฐกิจ และช่องโหว่ที่เกี่ยวข้องกับขั้นตอนการเข้มงวดอย่างเข้มงวดมักจะปรากฏขึ้น ในที่ที่คาดไม่ถึง” Jeremy De Pessemier นักยุทธศาสตร์การจัดสรรสินทรัพย์ของ World Gold Council กล่าว “นี่อาจเป็นการรับประกันถึงความระมัดระวังในส่วนของ Fed  ซึ่งตอกย้ำมุมมองของเราที่ว่าเราอาจเข้าใกล้จุดสูงสุดของความเข้มงวดของธนาคารกลาง”

สถานการณ์นี้สนับสนุนตลาดทองคำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมันจะถูกผสมผสานกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยเล็กน้อย De Pessemier กล่าวในบันทึกการวิจัย

“ทองคำมีบทบาทสำคัญในฐานะกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวและเป็นตัวหลักในการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอที่มีความหลากหลาย ในขณะที่นักลงทุนสามารถรับรู้มูลค่าทองคำได้มากในช่วงเวลาที่ตลาดตึงเครียด ข้อมูลเชิงโครงสร้างชี้ไปที่ระดับต่ำ การเจริญเติบโต สภาพแวดล้อมที่ให้ผลตอบแทนต่ำควรสนับสนุนโลหะมีค่าด้วยเช่นกัน” เขากล่าว

Carlo Alberto De Casa นักวิเคราะห์ตลาดของ Kinesis Money กล่าวว่า ปฏิกิริยาในทันทีจากนักลงทุนต่อแนวโน้มของ Fed ที่เปลี่ยนไปคือการเข้าสู่ตลาดทองคำ

“เมื่อต้นเดือนมีนาคม อัตราดอกเบี้ยของ Fed คาดว่าจะสูงสุดระหว่าง 5.50% ถึง 6.00% ก่อนที่จะเริ่มชะลอตัวลงในปี 2024” นักวิเคราะห์กล่าว “ตอนนี้ หลังจากขึ้นอัตราดอกเบี้ยล่าสุดจาก 4.75% เป็น 5.00% นักลงทุนส่วนใหญ่เชื่อว่ากระบวนการเข้มงวดของ Fed ใกล้จะเสร็จสมบูรณ์แล้ว และแม้ว่าจะมีโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นเป็น 5.25% ในเดือนเมษายน มิฉะนั้นจะเป็นระดับ 5.00% ในปัจจุบัน จะเห็นได้ว่าอัตราดอกเบี้ยขั้นสุดท้ายและอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานอาจเริ่มลดลงจากช่วงฤดูร้อน”

การพุ่งขึ้นของทองคำเหนือ $2,000 นั้นได้รับแรงหนุนครอบคลุมระยะสั้น ตามข้อมูลล่าสุดจาก Commodity Futures Trading Commission อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยที่ปลอดภัยในขณะที่โลกเผชิญกับวิกฤตการธนาคารครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2008 สามารถสร้างโมเมนตัมเชิงบวกที่ยั่งยืนได้ ตามที่นักวิเคราะห์กล่าว

นักวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์สังเกตเห็นศักยภาพที่เพิ่มขึ้นสำหรับการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากดอกเบี้ยขาขึ้นจากการเก็งกำไรยังคงต่ำกว่าระดับในอดีต

“เมื่อเทียบกับครั้งล่าสุดที่ซื้อขายทองคำที่ 2,000 ดอลลาร์ในปีที่แล้วในเดือนมีนาคม 107,000 ล็อต net-long ต่ำกว่า 40% ของระยะเวลาที่ถือไว้ในขณะนั้น ซึ่งเน้นถึงโอกาสในการซื้อเพิ่มเติมหากแนวโน้มทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานยังคงสนับสนุนต่อไป” Ole Hansen หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ที่ Saxo Bank กล่าว

อย่างไรก็ตาม Hansen ยังตั้งข้อสังเกตด้วยว่านักลงทุนอาจลังเลที่จะไล่ตามตลาดเนื่องจากราคาทดสอบแนวต้านที่ 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งพิสูจน์แล้วว่าเป็นอุปสรรคที่น่ากลัว

นักวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์ของ TD Securities กล่าวว่า แม้ว่าทองคำจะมีกำไรที่แข็งแกร่งในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่แนวโน้มจะขึ้นอยู่กับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ

“เพื่อให้ทองคำรักษาจุดสูงสุดใหม่นี้ไว้ได้ ตลาดจะต้องเห็น Fed แสดงความเต็มใจที่จะลดอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงห่างไกลจากเป้าหมาย 2%” นักวิเคราะห์กล่าว

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ทองสามารถทดสอบแนวต้านอีกครั้งที่ประมาณ 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากที่ประธานธนาคารกลางสหรัฐ Jerome Powell ส่งสัญญาณว่าวัฏจักรการตึงตัวเชิงรุกอาจใกล้สิ้นสุดลงแล้ว หลังจากขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน Powell กล่าวว่าวิกฤตการณ์ธนาคารได้ทำให้เงื่อนไขการให้กู้ยืมเข้มงวดขึ้น

“เราไม่ได้ระบุอีกต่อไปว่าจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องเพื่อระงับเงินเฟ้อ แต่ตอนนี้เราคาดว่าการยืนยันนโยบายเพิ่มเติมบางอย่างอาจเหมาะสม” Powell กล่าวกับผู้สื่อข่าวเมื่อวันพุธ

แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจใกล้จะยุติการคุมเข้มอย่างเข้มงวด แต่ Powell กล่าวเพิ่มเติมว่า เขาไม่คาดหวังว่าธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้

นักวิเคราะห์ทราบว่ามุมมองของ Powell ขัดแย้งกับความคาดหวังของตลาดที่กำลังมองหาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน และการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 4 ครั้งจนถึงสิ้นปี

นักวิเคราะห์กล่าวว่า ไม่น่าเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป เนื่องจากโลกกำลังเผชิญกับวิกฤตการธนาคารในระยะเริ่มต้น

ขณะที่ Jan Van Eck ซีอีโอของ VanEck Associates กล่าวว่า สถานการณ์เช่นวิกฤตการธนาคารคือสาเหตุที่ผู้คนเป็นเจ้าของทองคำและนักลงทุนโลหะมีค่าได้รับรางวัล Jan Van Eck ผู้ซึ่งมองว่าการฟื้นตัวของตลาดกระทิงรอบ 2 ปีครั้งใหม่กำลังเริ่มต้นขึ้นในทองคำ

ราคาทองคำพุ่งขึ้นมากกว่า 7% ในเดือนนี้ โดยสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้า Comex ในเดือนมิถุนายนซื้อขายล่าสุดที่ 1,977 ดอลลาร์ ลดลง 1.23% ในวันเดียวกัน หลังจากการทดสอบ $2,000 ต่อออนซ์ มีการขายทำกำไรเกิดขึ้นเนื่องจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงดีขึ้นเล็กน้อยในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์การซื้อขาย

แต่แนวโน้มทองคำในอีก 2 ปีข้างหน้ายังคงเป็นขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ตามข้อมูลของ Van Eck

“เราอยู่ในช่วงเริ่มต้นของวัฏจักรทองคำในรอบหลายปี ผมยังใส่ Bitcoin ไว้ในหมวดหมู่นั้น สุดท้ายนี้ ในฐานะนักลงทุนทองคำ คุณได้รับรางวัลในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา ความอ่อนแอในระบบธนาคาร ระบบและทองคำพุ่งสูงขึ้น นั่นคือเหตุผลที่คุณเป็นเจ้าของทองคำ” Van Eck กล่าวกับ CNBC

วัฏจักรขาขึ้นสองปีจะถูกขับเคลื่อนโดยธนาคารกลางสหรัฐที่ยุติการเข้มงวด และตลาดได้รับความเครียดจากผลที่ตามมาของอัตราที่สูงขึ้น และสถานการณ์สุดท้ายสำหรับสภาพแวดล้อมนี้จะเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed อีกครั้ง

Van Eck กล่าวว่า “อาจใช้เวลาหนึ่งปีหรือมากกว่านั้นกว่าที่ผลที่ตามมาจะเคลื่อนผ่านตลาดงบจริงเชิงพาณิชย์ การเปลี่ยนแปลงด้านการธนาคารและการปล่อยสินเชื่อ และบางทีเราอาจเข้าสู่ภาวะถดถอย” Van Eck กล่าว “แต่เมื่อถึงจุดหนึ่ง Fed กำลังจะเริ่มผ่อนปรน และนั่นคือเวลาที่ทองคำกำลังจะพุ่งทยาน”

VanEck Associates ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมูลค่า 69,000 ล้านดอลลาร์ มองว่าปี 2023 เป็นปีที่ไม่แน่นอนสำหรับสินทรัพย์จำนวนมาก เนื่องจากสภาพคล่องจะยังคงถูกจำกัด

"ปีนี้ … น้ำในอ่างอาบน้ำจะทรงตัว มีสภาพคล่องไหลเข้ามาในตลาด หนึ่งคือจากเอเชีย ปริมาณเงินของจีน และการซื้อพันธบัตรญี่ปุ่น นั่นคือสิ่งที่ทำให้เทคโนโลยีพุ่งสูงขึ้นในเดือนมกราคม หุ้น การกระตุ้นของ Fed และการสนับสนุนของธนาคารจะเป็นระยะสั้น” ซีอีโอกล่าว “ในระยะยาว เขาไม่คิดว่าสิ่งเหล่านี้จะยั่งยืน สิ้นปี น้ำในอ่างอาบน้ำจะเท่าเดิม มันจะเป็นปีที่ผันผวน คุณอาจจะค่อนข้างพอใจกับสถานะพันธบัตรของคุณ”

นักวิเคราะห์อย่าง Garry Wagner กล่าวว่า การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ยังช่วยให้ทองคำสปอตคงที่ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 1,960 ดอลลาร์  ปัจจัยหลักที่ทำให้ความต้องการโลหะมีค่าเพิ่มขึ้นลดลงในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ข้อกังวลดังกล่าวมีศูนย์กลางอยู่ที่วิกฤตการธนาคารที่เกี่ยวข้องกับ Silicon Valley Bank และ Signature Bank of New York ที่แพร่กระจายไปยังธนาคารอื่นๆ

ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา มีการประกาศว่า First Citizens Bank บรรลุข้อตกลงในการซื้อ Silicon Valley Bank ในซานตาคลารา SVB ถูกปิดโดยทางการแคลิฟอร์เนียเมื่อวันศุกร์ที่ 10 มีนาคม ในวันอาทิตย์ที่ 26 มีนาคม FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) ประกาศว่า First Citizens Bank & Trust Company of Raleigh, North Carolina ได้บรรลุข้อตกลงการซื้อจากเงินฝากและเงินกู้ของธนาคาร Silicon Valley

การซื้อ SVB ช่วยบรรเทาความกลัวได้อย่างมาก ว่าการล่มสลายของระบบธนาคารจะส่งผลกระทบต่อการแพร่ระบาดซึ่งส่งผลให้ธนาคารหลายแห่งล้มละลาย สิ่งนี้ทำให้ความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัยลดลงเนื่องจากนักลงทุนจัดสรรเงินทุนจากสินทรัพย์ที่หลบภัยไปยังสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง เช่น ตราสารทุนของสหรัฐฯ ตลาดหุ้น Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.60% และ S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.16% อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นในตลาดขาลงยังคงดำเนินต่อไปในคอมโพสิต NASDAQ ที่เน้นเทคโนโลยี ซึ่งลดลง 0.47%

การลดลงของทองคำเป็นเวลา 2 วันอาจเป็นช่วงสั้นๆ เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดให้ความสำคัญกับแถลงการณ์ของธนาคารกลางสหรัฐเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นับเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ธนาคารกลางสหรัฐเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยระบุว่านโยบายการเงินล่วงหน้ากำลังจะเริ่มหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราว ปัจจุบัน มีการคาดการณ์ว่า Fed จะเริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐาน ในเดือนพฤษภาคม จากนั้นจึงเริ่มหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราว และประเมินผลกระทบระยะยาวต่ออัตราเงินเฟ้อจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่วุ่นวายซึ่งเริ่มขึ้นในเดือนมีนาคม 2022

Fed ยังคงยืนยันว่าอัตราดอกเบี้ยขั้นสุดท้ายในปัจจุบันจะยังคงอยู่ในระดับสูง แต่การหยุดการปรับขึ้นชั่วคราวเป็นสิ่งที่ดีที่สุดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไป การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นสิ่งที่ประธาน Powell กล่าวอย่างเน้นย้ำว่า ไม่ใช่สิ่งที่ธนาคารกลางสหรัฐจะดำเนินการโดยไม่มีข้อมูลจำนวนมากที่ยืนยันว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ในทิศทางที่ลดลงอย่างต่อเนื่องไปสู่เป้าหมาย 2%

ราคาทองคำปรับตัวลดลงมาที่จุดแนวรับที่คาดการณ์บริเวณ $1,940 - $1,960 ซึ่งขณะนี้ ถึงแม้ราคาจะเริ่มมีการทรงตัวอยู่ได้ แต่ยังคงไม่สามารถไว้วางใจ

แนวโน้มในระหว่างวัน ชี้ไปที่แนวโน้มของการปรับตัวลงได้ต่อ จาก เส้น EMA 12 และ EMA 26 ที่ตัดกันลงมาใน Timeframe 4 ชั่วโมง

แนวรับระยะสั้นภายในวันนี้ มีอยู่ที่ $1,950 ที่เป็นเส้น Trend Line ระยะสั้น ขณะที่แนวรับที่ชัดเจนบริเวณ $1,940 ที่เป็นเส้น EMA12 ในระดับวัน ก็ยังคงอยู่ ซึ่งมีโอกาสลงมาทดสอบได้สูง

ทางด้านแนวต้าน $1,960 ที่เป็นแนวรับเมื่อวาน กลายมาเป็นแนวต้านในวันนี้ ขณะที่แนวต้านถัดไปอยู่ที่บริเวณ $1,980

แนวโน้มในวันนี้ จากการผ่อนคลายความกังวลในด้านวิกฤตธนาคาร รวมถึงในทางเทคนิคเริ่มมีการอ่อนตัวของโมเมนตั้มบ้าง จึงมีโอกาสที่วันนี้ราคาทองคำจะปรับตัวลงต่อได้

- แนวต้าน จะอยู่ที่บริเวณ $1,960 - $1,978  และ  $2,000

- แนวรับ จะอยู่ที่บริเวณ $1,950 - $1,940 และ $1,920 - $1,910

เทรดทองคำกับโบรกเกอร์ชั้นนำในโลก!เปิดบบัญชีจริงเปิดบบัญชี Demoค่าคอมมิชชั่น 0 และสเปรดต่ำเลเวอเรจที่ยืดหยุ่น (1x/20x/50x/100x)เปิดบัญชีได้ง่ายและเร็วภายใน 3 นาทีกำกับดูแลโดยหน่วยงานที่มีอำนาจฟรีเงินเสมือนจริง $50,000