Previsão do Preço das Ações da Microsoft: MSFT Salta Mais de 50% Desde a Mínima de Junho, e Resultado Acima do Esperado Pode Impulsioná-la Rumo à Máxima Recorde de US$ 555

TradingKey - A Microsoft (MSFT) divulgará seus resultados financeiros do primeiro trimestre fiscal de 2027 após o fechamento do mercado em 28 de outubro, no horário do leste dos EUA. Com o preço de suas ações recuperando o patamar de US$ 530 e se aproximando de sua máxima histórica, este balanço poderá determinar se a Microsoft conseguirá sustentar sua alta impulsionada pelo Azure e pela demanda por inteligência artificial.

Em 26 de outubro, as ações da Microsoft fecharam cotadas a US$ 532,60, registrando alta de 1,54% no dia. Em comparação com a mínima de US$ 349,20 atingida em 25 de junho, o papel acumula uma recuperação de aproximadamente 52,5% e está atualmente a apenas cerca de 4% de sua máxima histórica, próxima a US$ 555. Isso significa que o mercado já precificou expectativas de crescimento bastante otimistas de forma antecipada.

O mercado projeta que a receita da Microsoft no primeiro trimestre fiscal seja de aproximadamente US$ 90,6 bilhões, o que representa um avanço de quase 17% na comparação anual, enquanto o lucro por ação ajustado deve ficar em torno de US$ 4,72, ante US$ 4,13 no mesmo período do ano anterior. A Microsoft forneceu anteriormente uma projeção de receita entre US$ 89,85 bilhões e US$ 90,95 bilhões, o que significa que o consenso de mercado já está próximo do limite superior da faixa prevista pela empresa; portanto, apenas cumprir o guidance pode não funcionar como um catalisador expressivo de alta.

O Azure continua sendo a métrica mais crucial neste balanço. A Microsoft prevê que a receita do Azure cresça de 44% a 45% em termos de moeda constante no primeiro trimestre fiscal, acelerando em relação aos cerca de 43% registrados no trimestre anterior. Se o crescimento real superar o teto da projeção e a administração confirmar que a demanda dos clientes continua ultrapassando a capacidade de processamento disponível, o mercado terá mais motivos para acreditar que a divisão de nuvem da Microsoft segue em fase de aceleração, em vez de depender de reajustes de preços ou do reconhecimento de contratos de curto prazo para manter o crescimento.

No entanto, o fato de as ações da Microsoft conseguirem superar sua máxima histórica não depende apenas do crescimento da receita, mas também de saber se os custos de infraestrutura de IA começarão a corroer o fluxo de caixa e as margens de lucro. A empresa prevê que os investimentos em capital (capex) no primeiro trimestre ultrapassem US$ 50 bilhões, com o capex para o ano civil de 2026 atingindo cerca de US$ 175 bilhões. Embora a Microsoft ainda espere manter o fluxo de caixa livre positivo no ano fiscal de 2027 e limitar o recuo da margem operacional do ano todo a no máximo um ponto percentual, o mercado acompanhará de perto a pressão de depreciação decorrente dos investimentos em data centers, GPUs e equipamentos de rede.

Fonte: TradingView

Do ponto de vista técnico, o preço das ações retomou sua média móvel de 20 dias, em US$ 527,87, e continua a ser negociado acima de sua média móvel de 60 dias, em US$ 507,02. Com a média móvel de 20 dias acima da média móvel de 60 dias e ambas em tendência de alta, a estrutura altista de médio prazo permanece intacta.

No curto prazo, a resistência imediata a ser observada está na faixa de US$ 540 a US$ 545. Se o balanço impulsionar a ação a romper essa região com forte volume e obter confirmação no fechamento diário, o próximo alvo apontará para a máxima histórica de US$ 555, o que representa um potencial de alta de cerca de 4% em relação aos preços atuais. Um rompimento consistente acima de US$ 555 poderá abrir espaço para novas altas.

O RSI está atualmente em torno de 57,24. Embora esteja abaixo de sua linha de sinal suavizada de 61,42, permanece acima do divisor de 50 pontos entre alta e baixa, indicando que o momento de alta esfriou um pouco, mas não se tornou baixista. Para o lado negativo, o suporte inicial fica entre US$ 527 e US$ 530; um rompimento abaixo disso poderá testar US$ 515, com o suporte principal localizado próximo à média móvel de 60 dias, em torno de US$ 507.