Intel cai abaixo de US$ 90 enquanto proibição de robótica afeta fabricação de chips, ação corre risco de cair mais de 10%

TradingKey - Proibição de robótica avançada atinge fabricação de chips; ações da Intel podem recuar ainda mais para a faixa de US$ 80.

Em meio à desalavancagem macroeconômica, à disparada dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e a uma onda de recalibração de valuations em todo o setor de semicondutores, a gigante do setor e de hardware para IA Intel (INTC) passou recentemente por uma intensa pressão de venda a descoberto. O preço de suas ações vem despencando continuamente desde as máximas do início de outubro e, após perder o nível psicológico de US$ 100, chegou a operar brevemente abaixo do patamar divisor de US$ 90 no pré-mercado de hoje.

À medida que o Bureau de Indústria e Segurança dos EUA (BIS) continua a expandir as proibições de exportação de chips usados em robótica e automação, o foco das restrições ultrapassou os chips de computação avançada para IA, passando a incluir empacotamento avançado, fotônica de silício, além de chips de controle específicos e equipamentos de fabricação utilizados em robôs industriais de ponta e humanoides.

Para a Intel, isso sem dúvida interfere diretamente no andamento dos pedidos em sua divisão de fundição junto a certos clientes industriais e de robótica da Ásia-Pacífico e do exterior, aumentando as preocupações do mercado de que a recuperação no uso de sua capacidade de fundição seja prolongada. Consta que a Intel solicitou à Comissão Federal de Comunicações (FCC) uma isenção da proibição voltada para robôs avançados fabricados no exterior.

A Intel investiu um volume substancial de despesas de capital (CapEx) na expansão do seu processo 18A e de futuros processos avançados. Se os controles de exportação causarem atrasos nos pedidos dos clientes de fundição, o retorno sobre o capital será pressionado no curto prazo, disparando uma desalavancagem defensiva por parte de fundos quantitativos e podendo arrastar o preço de suas ações para uma queda superior a 10%.

Sob a perspectiva da análise técnica, a próxima linha de defesa da Intel está por volta de US$ 80, que não é apenas um nível psicológico importante, mas também a mínima da correção após atingir a máxima histórica — o ponto de partida da recuperação no segundo semestre —, oferecendo um suporte consistente. Vale destacar ainda que, se a Intel não conseguir sustentar nem mesmo esse nível, o espaço para novas quedas se abrirá completamente, com alta probabilidade de recuo para a faixa de US$ 40.

Gráfico do preço das ações da Intel, Fonte: TradingView

Se o sentimento de curto prazo absorver os impactos da proibição de exportação e o balanço financeiro de 29 de outubro mostrar um avanço com clientes no processo 18A acima das expectativas — impulsionando o preço das ações a retomar o patamar de US$ 100 com forte volume —, isso não apenas sinalizará o fim desta fase de correção, como também abrirá uma grande oportunidade para um novo impulso rumo às máximas de US$ 130 a US$ 140.