Ações da Berkshire se aproximam de máxima histórica com rotação defensiva impulsionada por liquidação em IA, a apenas 1,6% do pico

TradingKey - Em 19 de outubro, no horário do Leste dos EUA, a Berkshire Hathaway de Warren Buffett (BRK.A)(BRK.B) deu continuidade ao seu recente forte momento de alta. Até o fechamento de 16 de outubro, o preço das ações da Berkshire estava apenas cerca de 1,6% abaixo de sua máxima histórica. Com base nos preços de fechamento de 2 a 16 de outubro, suas ações Classe A subiram cerca de 5,8%, enquanto o índice Nasdaq Composite recuou cerca de 3,9% no mesmo período.

Em termos de catalisadores para o preço das ações, o sentimento do mercado pode ser o principal fator impulsionador. Na semana passada, as ações ligadas a chips de IA e infraestrutura enfrentaram uma onda de vendas, à medida que os investidores se preocupavam com a alta nos custos de financiamento e se os investimentos massivos trariam receitas suficientes. Ao mesmo tempo, os negócios da Berkshire abrangem múltiplos setores, incluindo seguros, energia, ferrovias, manufatura e produtos de consumo; como resultado, a solidez dos fundamentos da empresa pode atrair maior atenção.

De acordo com os dados financeiros divulgados pela Berkshire, até o final de junho de 2026, o montante em caixa, equivalentes de caixa e títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo mantidos por suas divisões de seguros e outros negócios, líquido de compras não liquidadas, somava aproximadamente US$ 359,2 bilhões. O lucro operacional do segundo trimestre, segundo a definição da própria empresa, foi de US$ 12,983 bilhões, ante US$ 11,160 bilhões no mesmo período do ano anterior; a empresa também recomprou aproximadamente US$ 4,5 bilhões em ações próprias durante o trimestre.

Ao analisar o gráfico semanal da BRK.A, o preço atual da ação subiu acima do nível de retratação de Fibonacci de 0,786 (US$ 785.526) e aproxima-se de sua máxima anterior de US$ 812.855. Isso representa uma forte continuidade dentro de uma tendência de alta de longo prazo, testando atualmente a resistência próxima à máxima anterior.

Gráfico semanal das ações Classe A da Berkshire Hathaway, Fonte: TradingView

Em relação às médias móveis, as médias móveis exponenciais de 5, 10, 20, 80 e 160 dias apresentam um alinhamento de alta e inclinam-se para cima em conjunto. O preço da ação mantém uma distância clara acima das médias móveis, apontando para uma forte tendência de médio prazo. Dado que a cotação entrou na zona de resistência de sua máxima anterior, o foco no momento deve ser observar se haverá um rompimento válido e um reteste bem-sucedido do suporte perto da máxima anterior.

O maior risco de baixa é encontrar resistência perto da máxima anterior, fazendo com que o preço volte a cair para baixo de US$ 785.526 e forme um falso rompimento abaixo do pico anterior. Como o preço da ação se distanciou significativamente de suas médias móveis exponenciais de médio e longo prazos, caso o rompimento falhe, a magnitude do recuo poderá ser maior do que a de uma consolidação comum.