Moderna emitirá US$ 2 bilhões em títulos conversíveis para financiar P&D de vacina contra o câncer após disparada de 177%

TradingKey - A Moderna (MRNA) anunciou na quinta-feira que pretende oferecer US$ 2 bilhões em valor principal agregado de notas conversíveis sêniores com vencimento em 2032 em uma oferta privada para compradores institucionais qualificados.

A empresa também planeja conceder aos compradores iniciais uma opção para comprar até US$ 300 milhões adicionais em valor principal agregado das notas dentro de um período de 13 dias a partir da data de emissão inicial das notas. Se a opção for exercida integralmente, o valor total do financiamento poderá chegar a até US$ 2,3 bilhões.

As notas serão obrigações sêniores gerais não garantidas da Moderna, sem incidência de juros regulares e sem acréscimo de principal ao longo do tempo. Após a conversão, a Moderna poderá liquidar em dinheiro, ações ordinárias ou uma combinação de ambos, a seu critério.

Uma parcela dos recursos líquidos será usada para pagar os custos de transações de opção de compra com teto (capped call), e o restante será utilizado para fins corporativos gerais, o que pode incluir o apoio à expansão dos seus negócios de oncologia e o pagamento de dívidas. As transações de capped call são arranjos de hedge celebrados pela empresa com instituições financeiras, destinados a reduzir a potencial diluição de ações ordinárias na conversão das notas conversíveis ou a compensar obrigações de pagamento em dinheiro que excedam o valor principal das notas.

A Moderna espera que o preço teto inicial das transações de hedge represente um prêmio de pelo menos 150% sobre o último preço de venda registrado de suas ações ordinárias na data de precificação. Se a opção para os US$ 300 milhões adicionais em notas for exercida, a empresa também planeja usar uma parte dos recursos adicionais para contratar transações de hedge correspondentes.

Diante da notícia, a Moderna caiu cerca de 5%, para US$ 142,31.

Fonte: TradingView

Apenas uma semana antes, em 19 de agosto, a Moderna disparou cerca de 177%, adicionando US$ 44,5 bilhões ao seu valor de mercado naquele dia. Mais cedo naquele mesmo dia, a Moderna e a Merck anunciou resultados preliminares positivos de um ensaio em estágio avançado de uma terapia experimental contra o câncer de pele. O estudo de Fase 3 avaliou a segurança e a eficácia do intismeran em combinação com o Keytruda, da Merck, em comparação com o Keytruda isolado em pacientes com melanoma cutâneo ressecado de alto risco.

As duas empresas ressaltaram que os resultados também marcam os primeiros resultados positivos de um ensaio de Fase 3 para uma terapia personalizada com neoantígenos e uma terapia de mRNA contra o câncer, sendo também o primeiro estudo em estágio avançado a demonstrar uma "melhora clinicamente significativa" em comparação ao Keytruda isolado no tratamento adjuvante de pacientes com melanoma ressecado.