TradingKey Informativo Diário de Mercado: Queda Inesperada do PPI Impulsiona Mercados, Apple Atinge Máxima Histórica, Ações de Hardware de IA Continuam sob Pressão, Micron, SanDisk Despencam

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TradingKey - Em 15 de julho, horário do Leste, os três principais índices acionários dos EUA fecharam em alta pelo segundo dia consecutivo de negociações. A queda inesperada no PPI de junho dos EUA fortaleceu ainda mais as expectativas de arrefecimento da inflação, enquanto o início da temporada de balanços corporativos continuou a superar as expectativas do mercado, trazendo o fluxo de capital de volta ao mercado de ações. Embora o conflito entre os EUA e o Irã continue e os preços do petróleo bruto permaneçam elevados, os investidores no dia focaram mais na desaceleração da inflação, na resiliência dos balanços e no desempenho das ações das mega-caps de tecnologia.

No fechamento, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,29%, aos 52.664,28 pontos; o índice S&P 500 avançou 0,38%, aos 7.572,40 pontos; e o índice Nasdaq Composite registrou alta de 0,62%, aos 26.269,23 pontos.

Em relação aos setores e ações individuais, os papéis de armazenamento e hardware de IA continuaram sob pressão. A Micron Technology ( MU) caiu 8,02%, a SanDisk ( SNDK) recuou 8,12%, a Marvell ( MRVL) perdeu 7,27%, a Intel ( INTC) desvalorizou 4,43%, a AMD ( AMD) recuou 3,46%. O movimento de realização de lucros continuou nas ações de hardware de IA e chips de armazenamento que haviam registrado altas excessivas anteriormente, indicando uma divergência dentro do trade de IA: as plataformas de software, nuvem e mega-caps de tecnologia permaneceram relativamente fortes, enquanto a volatilidade na cadeia de hardware aumentou significativamente.

Quanto às mega-caps de tecnologia, a Apple ( AAPL) subiu 3,97%, para US$ 327,50, atingindo uma nova máxima histórica, com seu valor de mercado se aproximando ainda mais dos US$ 5 trilhões; a Alphabet ( GOOGL) subiu 3,17%, e a Nvidia ( NVDA) teve uma leve alta de 0,29%. Em contrapartida, o desempenho das ações de semicondutores e de hardware de IA divergiu, com o Índice de Semicondutores de Filadélfia caindo cerca de 2%, indicando que o capital ainda não retornou totalmente ao setor de chips.

Nas commodities, o petróleo WTI ( USOIL) fechou em alta de 0,54%, cotado a US$ 80,25; o Brent ( UKOIL) fechou em queda de 0,09%, a US$ 85,07. Após os EUA lançarem uma nova rodada de ataques contra sistemas de defesa costeira e instalações de mísseis de cruzeiro do Irã, o mercado continua focado na segurança da navegação no Estreito de Ormuz. O ouro à vista ( XAUUSD) subiu 0,17%, para US$ 4.059,93. A queda inesperada no PPI dos EUA pressionou o dólar e os rendimentos dos títulos do Tesouro (Treasuries), oferecendo suporte ao ouro; no entanto, a situação no Oriente Médio manteve os preços do petróleo elevados, o que também gerou preocupações de que a inflação subsequente pudesse voltar a subir, limitando, assim, o potencial de alta na recuperação do ouro.

Notícias do Mercado

O PPI dos EUA recuou inesperadamente em junho, reforçando ainda mais as expectativas de arrefecimento da inflação. Dados do Departamento de Trabalho dos EUA mostraram que o índice de preços ao produtor (PPI) para a demanda final caiu 0,3% na comparação mensal em junho, abaixo das expectativas do mercado de estabilidade. Este é mais um sinal positivo dos dados de inflação, após o arrefecimento anterior do CPI. O mercado acredita que dois relatórios consecutivos de inflação moderada darão ao Federal Reserve mais motivos para manter as taxas de juros inalteradas em sua reunião de julho, ao mesmo tempo em que reduzem a pressão por outro aumento de juros no curto prazo.

Os lucros das principais instituições financeiras continuam superando as expectativas. O Morgan Stanley ( MS) registrou lucro no segundo trimestre acima das expectativas do mercado, impulsionado principalmente pela melhora em seus negócios de trading e banco de investimento; a BlackRock ( BLK) também superou as expectativas de lucro no segundo trimestre, com os ativos sob gestão subindo para um nível recorde. O desempenho dos lucros das ações financeiras indica que, apesar das incertezas trazidas pelas altas taxas de juros e conflitos geopolíticos, as negociações ativas no mercado de capitais e a recuperação das atividades de IPO e fusões e aquisições (M&A) estão melhorando as perspectivas de lucros das grandes instituições financeiras de Wall Street.

ASML elevou suas projeções para 2026, à medida que a demanda por chips de IA continua a sustentar o ciclo de equipamentos de semicondutores. A ASML divulgou resultados do segundo trimestre mais fortes do que o esperado e elevou sua projeção de receita e margem para o ano inteiro, ao mesmo tempo em que planeja expandir a capacidade para atender à demanda por chips de IA. Como principal fornecedora global de máquinas de litografia EUV de processo avançado, a melhora no desempenho da ASML indica que os investimentos em infraestrutura de IA continuam. No entanto, os índices de semicondutores dos EUA ainda caíram no dia, mostrando que o mercado segue cauteloso em relação aos valuations de curto prazo e à pressão de realização de lucros no setor de chips.

Anthropic acelera planos de IPO, potencialmente realizando a listagem antes da OpenAI. Fontes de mercado relatam que a startup de IA Anthropic está acelerando seus preparativos para o IPO, planejando realizar reuniões intensivas com investidores nas próximas semanas, e poderá abrir capital já em outubro deste ano. O valuation da empresa subiu para aproximadamente US$ 965 bilhões, e espera-se que Morgan Stanley, Goldman Sachs e JPMorgan Chase atuem como coordenadores líderes conjuntos. A crescente demanda por IA corporativa apoia a listagem da Anthropic, mas a regulamentação de IA, as análises de segurança dos modelos e a aceitação de seu valuation elevado pelo mercado continuam sendo variáveis fundamentais que afetam seu desempenho subsequente.

O conflito entre EUA e Irã continua sendo a maior incerteza no mercado de energia. Os EUA lançaram uma nova rodada de ataques contra alvos militares iranianos e reforçaram seu bloqueio aos portos e à navegação do Irã. O Irã, por sua vez, continuou a ameaçar restringir as exportações de energia da região. Embora os preços do petróleo tenham subido apenas ligeiramente no dia, o petróleo WTI e o Brent permaneceram em máximas recentes, indicando que o mercado ainda não aliviou totalmente as preocupações com os riscos de transporte marítimo no Estreito de Ormuz e com as interrupções no fornecimento de energia.

As 10 Ações Mais Ativas

A tabela a seguir lista as dez ações mais ativamente negociadas no mercado recentemente. Apoiados por volumes robustos de negociação e excelente liquidez, esses ativos se tornaram referências fundamentais para acompanhar a dinâmica do mercado global.