Microsoft sobe mais de 3% e se aproxima de US$ 400: Parceria com a 3M para implementar fibra óptica EBO desafia recuo das ações de software pressionadas pela IBM

TradingKey - Em 15 de julho, horário do leste, a Microsoft ( MSFT ) viu o preço de suas ações se recuperar fortemente no início do pregão. Até o momento desta publicação, a alta era de 3,2%, cotada a US$ 397,26, aproximando-se da marca de US$ 400.

Segundo informações, a Microsoft e a 3M ( MMM) anunciaram uma parceria estratégica focada em infraestrutura de data centers de IA e transformação corporativa. De acordo com o comunicado, a plataforma de nuvem Azure e a infraestrutura de IA da Microsoft serão as primeiras entre os provedores de nuvem em hiperescala a implantar a tecnologia de óptica de feixe expandido (EBO, na sigla em inglês) da 3M. A 3M também aproveitará as plataformas digitais e de IA da Microsoft para impulsionar a transformação corporativa em suas principais funções de negócios.

[Fonte: TradingView]

Notavelmente, após a IBM divulgar resultados decepcionantes ontem, arrastando para baixo o desempenho geral das ações de software nos EUA, as ações da Microsoft recuaram 1,55% ontem. O Goldman Sachs emitiu prontamente um alerta claro, apontando que este evento da IBM "validará totalmente o cenário de mercado de baixa (bear market) de software" e prevendo uma pressão generalizada de venda em todo o setor de software e serviços.

O mercado acredita, de modo geral, que o balanço de resultados da Microsoft no final de julho será um divisor de águas para esta onda de reconstrução do valuation de software. Se a taxa de crescimento da nuvem Azure para o próximo trimestre permanecer acima de 20%, significará que o mercado vê a IBM como um caso isolado em seu negócio de mainframes, o que não afeta a tese de software em nuvem. Se a taxa de crescimento do Azure cair abaixo de 18%, indicará uma preocupação do mercado de que a tendência de deslocamento dos orçamentos de TI corporativos para hardware tenha se espalhado para as assinaturas de nuvem.

O Citi declarou que, devido à compressão de múltiplos de valuation no setor de software, reduziu o preço-alvo da Microsoft de US$ 620 para US$ 570, mantendo sua recomendação de "Compra". O Citi espera que os resultados do quarto trimestre fiscal da Microsoft sejam fortes; ao entrar no ano fiscal de 2027, a Microsoft poderá alavancar retornos mais robustos impulsionados pelo crescimento acelerado em seus negócios principais (Azure e M365 Copilot), o que acabará gerando uma aceleração contínua na receita geral e no crescimento do LPA.

Além disso, a Microsoft anunciou uma atualização nos recursos da plataforma Dataverse, conectando oficialmente os plugins do Dataverse a três grandes ambientes de desenvolvimento de IA: GitHub Copilot, Claude e Cursor. Isso aproveita instruções em linguagem natural para melhorar a eficiência do desenvolvimento, ao mesmo tempo que aumenta o investimento no ecossistema MCP (Model Context Protocol). Como o sistema de gerenciamento de dados em nuvem de nível corporativo da Microsoft, o Dataverse está passando de uma base de dados para aplicativos low-code/no-code a uma infraestrutura central para agentes de IA na era da IA generativa.

Os desenvolvedores podem invocar recursos subjacentes, como MCP, SDK e CLI, por meio de linguagem natural dentro das ferramentas de IA mencionadas, e todas as operações são controladas pelo sistema de permissões e regras de governança do Dataverse, equilibrando a eficiência do desenvolvimento com a segurança dos dados.

No nível do ecossistema, o protocolo MCP da Microsoft já abrange mais de 60 servidores prontos para uso, que podem integrar várias ferramentas em aplicativos de produtividade, desenvolvimento e negócios, adaptando-se a todo o seu conjunto de produtos proprietários, incluindo o Microsoft 365 Copilot e o Azure AI Foundry. Ao mesmo tempo, ele abre canais de classificação para servidores MCP de terceiros e fornece às empresas soluções de implantação autodesenvolvidas do tipo "Bring Your Own MCP" (Traga seu próprio MCP), completas com recursos de revisão de administrador e monitoramento de segurança, impulsionando a atualização do Dataverse para uma plataforma de dados corporativos de próxima geração, orientada por IA e bem governada.