Informativo Diário de Mercado TradingKey: Ações de Chips Recuam Coletivamente, Meta Sobe Contra a Tendência, Relatório de Emprego (Non-Farm Payrolls) Torna-se o Próximo Catalisador-Chave

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TradingKey - Em 1º de julho, horário do leste, as ações dos EUA fecharam em queda oscilante no primeiro dia de negociação do segundo semestre do ano. Embora algumas ações de tecnologia de megacapitalização, como a Meta ( META), tenham mostrado força, um recuo coletivo nas ações de chips arrastou o Nasdaq e o S&P 500. Os investidores digeriram dados relacionados à manufatura e ao emprego nos EUA, enquanto continuavam a monitorar o próximo relatório de folhas de pagamento não agrícolas (non-farm payrolls) de junho, previsto para esta semana, bem como o impacto das negociações entre EUA e Irã nos mercados de energia e nas expectativas de inflação.

No fechamento, o Dow Jones Industrial Average caiu 0,03%, para 52.310,22 pontos; o Índice S&P 500 caiu 0,22%, para 7.483,23 pontos; e o Nasdaq Composite Index caiu 0,66%, para 26.040,03 pontos.

Em termos de setores e ações individuais, o setor de semicondutores foi o principal arrasto do dia. O Índice de Semicondutores da Filadélfia fechou em queda de cerca de 6,3%, com a Nvidia ( NVDA) caindo 1,25%, a AMD ( AMD) caindo 6,89%, a Micron Technology ( MU) caindo 10,57% e a Intel ( INTC) caindo 9,03%. Após uma alta substancial nas ações de chips de IA no início deste ano, as crescentes preocupações do mercado em relação às altas avaliações, aos ciclos de retorno de despesas de capital e a realização de lucros empurraram a cadeia de suprimentos de chips para uma correção notável. O desempenho entre as ações de tecnologia de megacapitalização divergiu, com a Meta subindo aproximadamente 8,83%.

Nos mercados de commodities, os preços do petróleo bruto continuaram a cair. O spot do petróleo Brent fechou em queda de 3,02%, a US$ 71,2/barril; o spot do petróleo WTI ( USOIL) fechou em queda de 2,77%, a US$ 68,08/barril, ambos atingindo mínimas de quase quatro meses. O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que as negociações no Catar estavam progredindo bem, aliviando as preocupações do mercado sobre interrupções no fornecimento do Oriente Médio e continuando a desfazer o prêmio de risco geopolítico anteriormente precificado no petróleo.

Para os metais preciosos, o ouro registrou uma recuperação notável. O ouro spot ( XAUUSD) saltou mais de 2% intradiário, recuperando o patamar de US$ 4.000. Dados fracos relacionados ao emprego nos EUA, combinados com comentários do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, de que os riscos de inflação moderaram, levaram a um certo alívio na precificação da trajetória da política pelo mercado. No entanto, em um cenário de dólar americano e rendimentos dos Treasuries permanecendo relativamente altos, a sustentabilidade da recuperação de curto prazo do ouro ainda depende dos dados de folhas de pagamento não agrícolas desta semana e dos comentários subsequentes de autoridades do Fed.

Notícias de Mercado

Uma mudança importante ocorreu na estrutura de comunicação de política do Federal Reserve. No Fórum de Sintra do Banco Central Europeu, em Portugal, o presidente do Federal Reserve, Warsh, afirmou que o Fed tentará evitar o uso de forward guidance (orientação futura) para guiar as expectativas do mercado sobre a trajetória da taxa de juros com antecedência, e que as futuras reuniões de política serão discutidas mais com base em dados econômicos em tempo real. Ele enfatizou que, além de reafirmar a meta de inflação de 2%, o Fed não dará pistas facilmente sobre seu próximo rumo de política e planeja fortalecer o uso de dados econômicos em tempo real e de alta qualidade nos próximos 9 a 12 meses.

Os dados do setor manufatureiro dos EUA desaceleraram ligeiramente, mas permaneceram em território de expansão. O PMI Industrial do ISM dos EUA para junho caiu de 54,0 em maio para 53,3, interrompendo sua tendência de alta anterior, mas permanecendo acima da linha de expansão ou contração pelo sexto mês consecutivo. Os subíndices de novos pedidos e exportações recuaram um pouco, indicando que a antecipação de demanda anteriormente impulsionada pelas tensões no Oriente Médio e preocupações com a cadeia de suprimentos está esfriando. No entanto, os investimentos em IA continuaram a sustentar os setores de eletrônicos, semicondutores e indústrias manufatureiras relacionadas, sugerindo que a manufatura dos EUA não sofreu uma estagnação significativa.

O crescimento do emprego no setor privado dos EUA desacelerou, enquanto o mercado aguarda o relatório de folhas de pagamento não agrícolas (payroll). Dados da ADP mostraram que o emprego no setor privado aumentou em 98.000 em junho, uma desaceleração em relação à taxa de crescimento anterior. Enquanto isso, as demissões corporativas caíram significativamente em comparação com maio, indicando que o mercado de trabalho geral permanece estável, mas o ritmo de criação de novas vagas está enfraquecendo na margem. Com a proximidade da divulgação do relatório de payroll de junho, este conjunto de dados intensificou o foco do mercado em saber se o mercado de trabalho dos EUA está esfriando.

Meta estaria planejando vender capacidade ociosa de computação de IA, tornando-se o foco das notícias corporativas do dia nos EUA. Relatos indicam que a Meta está desenvolvendo um negócio de nuvem e planeja vender parte de sua capacidade ociosa de computação de IA para terceiros. Se implementado, este plano colocaria a Meta diretamente no mercado de serviços corporativos de computação de IA, competindo com provedores de serviços em nuvem como Amazon ( AMZN ), Microsoft ( MSFT ), Google ( GOOGL ) e CoreWeave ( CRWV ). O mercado acredita que isso pode ajudar a mitigar as preocupações dos investidores em relação às altas despesas de capital da Meta em IA e potencialmente abrir uma nova fonte de receita além do seu negócio de publicidade.

Os EUA e o Irã realizaram negociações em Doha. Os Estados Unidos e o Irã concluíram uma rodada de negociações indiretas, com discussões focadas nas regulamentações de navegação no Estreito de Ormuz e no desbloqueio de ativos iranianos, embora permaneçam divergências significativas entre os dois lados em relação a um acordo de paz de longo prazo. O Irã ainda busca o reconhecimento externo de sua jurisdição sobre o Estreito de Ormuz e planeja cobrar taxas de trânsito de embarcações no futuro, enquanto os EUA tentam bloquear tais acordos. Embora as negociações tenham enviado alguns sinais de desescalada, a incerteza permanece quanto à segurança regional e às perspectivas para o trânsito de energia.

As 10 Ações Mais Ativas

A tabela abaixo lista as dez ações mais ativamente negociadas no mercado mais recente. Apoiados por volumes maciços de negociação e excelente liquidez, esses ativos se tornaram referências fundamentais para acompanhar a dinâmica do mercado global.