Índice KOSPI despenca mais de 8% em Circuit Breaker, Nvidia anuncia cooperação em IA com SK Hynix, LG, Naver no mesmo dia

TradingKey - Durante a sessão de negociação asiática de 8 de junho, as ações sul-coreanas despencaram, com o índice KOSPI acionando um circuit breaker intradiário e encerrando em queda de 8,29%, a 7.484,41 pontos. O índice KOSDAQ fechou em baixa de 9,08%, a 911,39 pontos, após ter acionado um circuit breaker na sessão da tarde.

O índice KOSPI acionou um circuit breaker de Nível 1 às 9:03:42, horário local, a 7.474,74 pontos, uma queda de 8,40% em relação ao fechamento anterior, resultando em uma interrupção das negociações por 20 minutos. As quedas intradiárias das duas principais ações de chips da Coreia do Sul atingiram 10% em determinado momento, com a Samsung Electronics fechando em queda de 10,18%, a 295.500 KRW, e a SK Hynix encerrando aproximadamente 7,68% mais baixa, a 1,911 milhão de KRW.

[Fonte: TradingView]

Os mercados japoneses também estiveram sob pressão. O índice Nikkei 225 fechou em queda de 3,85%, a 64.024,38 pontos, após cair cerca de 3.000 pontos durante o dia. A fabricante de chips de memória Kioxia caiu mais de 10% em certo ponto antes de fechar em baixa de 8,01%; o SoftBank Group caiu 6,06% e a Tokyo Electron recuou 7,45%. A queda do iene para além do nível de 160 frente ao dólar pesou sobre as ações de tecnologia voltadas para a exportação.

[Fonte: TradingView]

O colapso nos mercados japonês e sul-coreano foi impulsionado pela pressão de contágio das ações dos EUA na última sexta-feira. Em 5 de junho, a Broadcom ( AVGO) divulgou projeções de vendas de chips de IA que ficaram abaixo das expectativas, o que, somado aos dados de folha de pagamento não-agrícola (non-farm payroll) de maio nos EUA, que superaram significativamente as previsões e alimentaram preocupações com o aumento das taxas de juros, fez o Philadelphia Semiconductor Index despencar 10,26% e o Nasdaq Composite cair 4,18%.

Saída de Capital Estrangeiro de Ações Sul-Coreanas: Pressão Estrutural em Vez de Deterioração dos Fundamentos

Embora o índice KOSPI tenha liderado os ganhos globais no início deste ano, o capital estrangeiro continuou a se retirar em larga escala. O Goldman Sachs estima que, até o final de maio, a saída líquida total de capital estrangeiro do mercado KOSPI atingiu aproximadamente US$ 62 bilhões.

De acordo com dados da CNBC e da Bolsa de Valores da Coreia, até as 11h de segunda-feira, os investidores estrangeiros venderam líquidamente aproximadamente 1,24 trilhão de wons (cerca de US$ 801 milhões) em componentes do KOSPI naquele dia.

Diversos estrategistas e gestores de fundos apontaram que a liquidação estrangeira é impulsionada mais por fatores estruturais do que por uma deterioração nos fundamentos corporativos sul-coreanos. Chetan Seth, estrategista de ações da Ásia-Pacífico da Nomura Securities, afirmou que, com a alta do KOSPI, o peso da Coreia do Sul nos índices de referência globais subiu acentuadamente, forçando os gestores de fundos ativos a reduzir suas posições em ações coreanas para gerenciar a exposição do portfólio; ele descreveu a venda atual como "mais um rebalanceamento técnico passivo".

Nick Wilcox, diretor administrativo de ações discricionárias do Man Group, acrescentou que as participações de alguns investidores em ações individuais atingiram tetos regulatórios, resultando em reduções passivas de posição.

No entanto, as vendas estrangeiras foram significativamente compensadas pelas compras domésticas sul-coreanas. Wilcox observou que as entradas do varejo sul-coreano atingiram aproximadamente US$ 70 bilhões este ano, com o número de contas em corretoras disparando. Seth, da Nomura, afirmou que os investidores não têm uma visão negativa da Coreia do Sul; a liquidação atual é mais um ajuste mecânico, e o capital estrangeiro provavelmente aguardará uma correção nos preços para buscar pontos de entrada.

O won coreano abriu a 1.555,2 por dólar, queda de 16,1 wons em relação ao fechamento da sessão anterior, marcando seu nível mais baixo em quase 17 anos, desde março de 2009. As autoridades sul-coreanas emitiram alertas a esse respeito e estão prontas para intervir caso a volatilidade persista.

NVIDIA firma múltiplas parcerias de IA no mesmo dia

No mesmo dia em que o mercado enfrentou uma volatilidade severa, a NVIDIA ( NVDA) o CEO Jensen Huang anunciou uma série de acordos de parceria em IA com empresas sul-coreanas em Seul.

A NVIDIA e a SK Hynix assinaram oficialmente um acordo de cooperação técnica plurianual para realizar P&D conjunto em memórias de próxima geração necessárias para fábricas globais de IA. Huang afirmou que a empresa adquire bilhões de dólares em chips da SK Hynix anualmente, e o volume de compras aumentará significativamente este ano.

Após uma reunião com o presidente do LG Group, Koo Kwang-mo, Huang confirmou que as duas partes colaborarão nos campos de robótica humanoide e data centers, planejando conjuntamente a arquitetura de data centers de próxima geração. A LG Electronics planeja aproveitar a plataforma de robótica da NVIDIA para aprimorar suas capacidades de P&D em robôs humanoides.

A gigante sul-coreana da internet NAVER anunciou que expandirá sua infraestrutura de IA baseada na plataforma NVIDIA DSX e tornou-se a primeira empresa sul-coreana a ingressar na aliança NVIDIA Nemotron.

Impulsionado pelas notícias, o preço das ações da NAVER saltou quase 14% no intraday e fechou em alta de 9,2%, a 279.000 won, tornando-se um dos poucos pontos positivos no mercado de ações sul-coreano naquele dia.

[Fonte: TradingView]

Além disso, Huang também se reuniu com o vice-presidente da Samsung Electronics, Jun Young-hyun, no mesmo dia para discutir questões de fornecimento de HBM.