Dow Jones atinge nova máxima histórica. Ações da Broadcom caem mais de 15%, desencadeando liquidação no setor de tecnologia, enquanto o mercado se preocupa com as perspectivas da indústria de IA

TradingKey - Em 4 de junho, horário do Leste, porque a projeção de lucros do 2º trimestre da Broadcom ( AVGO) foi interpretada pelo mercado como sendo conservadora demais, as ações de tecnologia dos EUA registraram quedas generalizadas hoje. Os três principais índices divergiram: o Dow Jones Industrial Average subiu mais de 1,7% para atingir uma nova máxima recorde, enquanto o Nasdaq Composite, com forte peso tecnológico, caiu mais de 0,4%.

O preço das ações da Broadcom despencou mais de 15% hoje, atingindo uma mínima de US$ 403,01, com sua capitalização de mercado mais recente em US$ 1,96 trilhão. O tombo desta líder em chips customizados desencadeou um ceticismo no mercado em relação às perspectivas do setor de IA.

Análises de mercado sugerem que as ações da Broadcom subiram quase 40% no acumulado do ano, com seu valuation em máximas históricas e o mercado mantendo expectativas de "precificação perfeita". Consequentemente, quaisquer declarações da administração que estivessem apenas "em linha com as expectativas", em vez de "superarem as expectativas", desencadearam facilmente uma realização de lucros em larga escala.

A trajetória de queda da Broadcom também pesou sobre ações de tecnologia relacionadas. O Índice de Semicondutores da Filadélfia caiu mais de 6% em certo momento hoje, com 22 de seus 30 componentes registrando perdas. Até o momento desta publicação, Micron Technology (MU) e Arm (ARM) caíam mais de 6%, enquanto Qualcomm (QCOM) e AMD (AMD) recuavam mais de 3%.

Entre os 30 componentes do Dow Jones Industrial Average, 21 registraram ganhos: UnitedHealth (UNH) subiu 5,09%, American Express (AXP) ganhou 4,64%, Goldman Sachs (GS) avançou 4,18%, Merck (MRK) somou 3,72%, Visa (V) subiu 3,15%, JPMorgan Chase (JPM) ganhou 2,82% e Boeing (BA) valorizou 2,36%.

O JPMorgan Chase afirmou recentemente que, neste mercado de alta impulsionado pela IA, as ações de baixa volatilidade foram negligenciadas pelo mercado. Independentemente da direção futura dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA (Treasuries), as ações de baixa volatilidade — como bens de consumo básico, serviços públicos, seguros e certos setores industriais — possuem valor de alocação.