Nikkei vira para queda após atingir máxima recorde; SoftBank salta mais de 8%

TradingKey - Durante a sessão de negociação asiática em 26 de maio, o índice Nikkei 225 atingiu uma máxima histórica na abertura antes de recuar, à medida que os investidores realizaram lucros em patamares elevados. O SoftBank Group, no entanto, subiu contra a tendência para se tornar o maior contribuidor do índice, enquanto o mercado em geral mostrou um padrão claro de divergência setorial.

O índice Nikkei 225 abriu em 65.247,24, com alta de 0,14%, enquanto o TOPIX abriu em 3.921,90, com queda de 0,52%. Ao final da sessão da manhã, o Nikkei 225 estava em 64.897,64, uma queda de aproximadamente 0,4%.

[Fonte: TradingView]

As ações de peso tiveram um desempenho misto. O SoftBank Group subiu 8,59%, enquanto a Advantest caiu 5,48% e a Tokyo Electron recuou 2,34%. O setor de trading houses esteve sob pressão generalizada, com a Mitsubishi Corp caindo 3,05% e a Mitsui & Co. recuando 1,11%.

Anteriormente, a Berkshire Hathaway de Warren Buffett ( BRKb) havia aumentado suas participações em cada uma das cinco principais trading houses para mais de 10% e planejava aumentar seu investimento na Tokio Marine Holdings. Essa lógica de alocação de longo prazo atenuou a queda no setor de trading houses, mas a realização de lucros de curto prazo dominou o mercado.

SoftBank contraria tendência e atinge nova máxima

[Fonte: TradingView]

O SoftBank Group saltou mais de 8% na contramão da tendência, tornando-se o maior contribuidor positivo para o índice Nikkei no dia. Na segunda-feira, as ações do SoftBank fecharam em alta de 4,63%, a 7.070 ienes.

O otimismo do mercado em torno de dois potenciais IPOs continua a impulsionar o preço das ações para cima. A OpenAI, uma empresa do portfólio do SoftBank, estaria se preparando para um IPO com uma avaliação que poderia superar US$ 1 trilhão; a subsidiária do SoftBank, SB Energy, também anunciou planos para solicitar um IPO nos EUA.

O SoftBank é atualmente um dos maiores acionistas da OpenAI e comprometeu um adicional de US$ 20 bilhões, elevando seu investimento total para quase US$ 65 bilhões. De acordo com os planos atuais, o SoftBank deterá aproximadamente 13% da OpenAI até outubro deste ano.

Preços do petróleo caem com notícias de negociações entre EUA e Irã

De acordo com relatos da mídia, os EUA e o Irã fizeram progressos na restauração da segurança da navegação no Estreito de Ormuz, embora persistam divergências sobre a redação do alívio das sanções. Consequentemente, o petróleo Brent despencou mais de 5% na sessão anterior, aliviando as pressões inflacionárias para importadores de energia como o Japão.

O impacto da queda nos preços do petróleo no Japão é evidente principalmente em três áreas: primeiro, no comércio e nos preços — como o Japão é altamente dependente do petróleo bruto do Oriente Médio, os menores custos de importação aliviam diretamente as pressões de preços corporativos e melhoram os termos de troca; segundo, no ônus fiscal — o governo elaborou recentemente um orçamento suplementar superior a 3 trilhões de ienes, e a queda nos preços do petróleo reduzirá os gastos com subsídios à gasolina, reduzindo potencialmente a emissão de títulos de financiamento de déficit; e terceiro, na política monetária — o recuo nos custos de energia torna as pressões inflacionárias mais controláveis, permitindo que o Banco do Japão evite aumentos agressivos nas taxas de juros e proporcionando maior flexibilidade à política.

O Iene e os JGBs: Diferenciais de Juros Continuam Sendo o Principal Fator de Pressão

No mercado de câmbio, o USD/JPY estava sendo negociado a 158,93, com queda de 0,17% em relação ao dia anterior. Em sua reunião de abril, o Banco do Japão votou por 6 a 3 para manter a taxa de juros em 0,75%, embora alguns membros já defendessem uma alta para 1,0%. A S&P Global espera que o BOJ eleve a taxa para 1,0% em julho e, potencialmente, para 1,5% até 2027. O diferencial de rendimento entre o Japão e os EUA permanece em aproximadamente 500 pontos-base, enquanto a queda nos preços do petróleo reduziu os custos de importação.

No mercado de JGB, o rendimento dos títulos do governo japonês de 10 anos subiu 1,5 ponto-base para 2,705% esta manhã, após uma queda acentuada ontem. A queda nos rendimentos de ontem foi impulsionada principalmente por um mergulho nos preços do petróleo, aliviando as preocupações com a inflação, o que reduziu a urgência para o BOJ elevar as taxas no curto prazo.

No entanto, os rendimentos se recuperaram hoje, pois os traders notaram que alguns investidores realizaram lucros em posições de títulos após a queda de ontem; enquanto isso, o ceticismo persistente sobre os detalhes das negociações entre EUA e Irã desencadeou algumas vendas em títulos de longo prazo. Um analista da Mitsubishi UFJ Asset Management afirmou que, se os rendimentos de longo prazo permanecerem consistentemente acima de 3%, isso representaria um fardo para a economia real. A Pimco estabeleceu posições compradas em JGBs de 30 anos, apostando em um achatamento da curva de juros.

Os mercados dos EUA e de Londres fecharam na segunda-feira devido a feriados. O presidente do Banco do Japão, Kazuo Ueda, falará em uma conferência organizada pelo banco na quarta-feira, com os participantes do mercado em busca de pistas sobre a decisão da taxa de juros de junho.