USD/CNH drops to near 7.2500 following Trump’s optimism on China, PBoC measures

Fonte Fxstreet
  • USD/CNH drops to the monthly low at 7.2475 on Friday.
  • Trump stated that he "would rather not have to use tariffs on China" and is hopeful about reaching a deal.
  • PBOC maintained the interest rate at 2.00% and injected 200 billion Yuan through a one-year MLF to financial institutions.

USD/CNH, representing the US Dollar (USD) against the offshore Chinese Yuan (CNH), breaks its three-day losing streak, trading around 7.2510 during the Asian session on Friday. The CNH gains ground as US President Donald Trump stated that he "would rather not have to use tariffs on China" and is hopeful about reaching a deal. Trump's remarks came after his conversation with China’s President Xi Jinping on Thursday, hinting at potential progress in US-China trade negotiations.

Additionally, risk sentiment improved following late Thursday’s remarks from Trump at the World Economic Forum in Davos, Switzerland. Trump said he wants the US Federal Reserve (Fed) to cut interest rates immediately. "With oil prices going down, I'll demand that interest rates drop immediately, and likewise they should be dropping all over the world," Trump said.

China's Commerce Ministry stated on Thursday that they are "willing to work with the US to promote stable and healthy economic and trade relations." The Ministry added that "tariff measures are detrimental to China, the US, and the global economy." These remarks came in response to US President Donald Trump's threat of a 10% tariff on Chinese imports.

On Friday, the People’s Bank of China (PBOC) maintained the interest rate at 2.00% and injected 200 billion Yuan ($27.46 billion) through a one-year medium-term lending facility (MLF) to selected financial institutions, according to Reuters.

Additionally, Chinese authorities on Thursday introduced several measures to stabilize its stock markets, including allowing pension funds to increase investments in domestic equities. A pilot scheme enabling insurers to purchase equities will be launched in the first half of 2025, with an initial scale of at least 100 billion Yuan.

PBOC FAQs

The primary monetary policy objectives of the People's Bank of China (PBoC) are to safeguard price stability, including exchange rate stability, and promote economic growth. China’s central bank also aims to implement financial reforms, such as opening and developing the financial market.

The PBoC is owned by the state of the People's Republic of China (PRC), so it is not considered an autonomous institution. The Chinese Communist Party (CCP) Committee Secretary, nominated by the Chairman of the State Council, has a key influence on the PBoC’s management and direction, not the governor. However, Mr. Pan Gongsheng currently holds both of these posts.

Unlike the Western economies, the PBoC uses a broader set of monetary policy instruments to achieve its objectives. The primary tools include a seven-day Reverse Repo Rate (RRR), Medium-term Lending Facility (MLF), foreign exchange interventions and Reserve Requirement Ratio (RRR). However, The Loan Prime Rate (LPR) is China’s benchmark interest rate. Changes to the LPR directly influence the rates that need to be paid in the market for loans and mortgages and the interest paid on savings. By changing the LPR, China’s central bank can also influence the exchange rates of the Chinese Renminbi.

Yes, China has 19 private banks – a small fraction of the financial system. The largest private banks are digital lenders WeBank and MYbank, which are backed by tech giants Tencent and Ant Group, per The Straits Times. In 2014, China allowed domestic lenders fully capitalized by private funds to operate in the state-dominated financial sector.

 

Isenção de responsabilidade: Apenas para fins informativos. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros.
placeholder
Qual será o impacto do IPC de julho dos EUA sobre as ações dos EUA e o dólar?Nesta quinta-feira, os Estados Unidos divulgarão os dados do IPC de julho. As expectativas do mercado sugerem que o IPC anual de julho aumentará de 3% do mês anterior para 3,3%, enquanto o núcleo do IPC deverá aumentar 4,8% em relação ao ano anterior, permanecendo inalterado em relação à leitura anterior. Se os dados excederem as expectativas, isso poderá exercer uma pressão de baixa sobre as ações dos EUA e beneficiar o dólar americano.
Autor  Mitrade Team
11 ago. 2023
Nesta quinta-feira, os Estados Unidos divulgarão os dados do IPC de julho. As expectativas do mercado sugerem que o IPC anual de julho aumentará de 3% do mês anterior para 3,3%, enquanto o núcleo do IPC deverá aumentar 4,8% em relação ao ano anterior, permanecendo inalterado em relação à leitura anterior. Se os dados excederem as expectativas, isso poderá exercer uma pressão de baixa sobre as ações dos EUA e beneficiar o dólar americano.
placeholder
O Non-farm Payrolls superou ligeiramente as expectativas, o ouro continuará subindo? O ouro se recuperará no curto prazo.
Autor  Mitrade Team
06 set. 2023
O ouro se recuperará no curto prazo.
placeholder
Previsão de preço da Worldcoin: O WLD deve superar esses máximos iguais para que os detentores de tokens obtenham ganhos de 20%O preço da Worldcoin subiu 25% desde o início da recuperação do mercado mais amplo em 18 de outubro.
Autor  Mitrade Team
09 nov. 2023
O preço da Worldcoin subiu 25% desde o início da recuperação do mercado mais amplo em 18 de outubro.
placeholder
Previsão de preço do Memecoin 2024 – 2030: O MEME é um investimento inteligente?Principais conclusões: Analisando a recente ação do preço, o preço do MEME flutuou significativamente durante o mês passado, com níveis notáveis ​​de resistência e suporte. A tendência de baixa tem sido consistente, mas o aumento do volume de negociações pode indicar o potencial de uma reversão. Apesar das atuais condições de mercado, as projeções de longo prazo permanecem otimistas devido ao potencial fundamental do Memecoin e […]
Autor  Cryptopolitan
08 out. 2024
Principais conclusões: Analisando a recente ação do preço, o preço do MEME flutuou significativamente durante o mês passado, com níveis notáveis ​​de resistência e suporte. A tendência de baixa tem sido consistente, mas o aumento do volume de negociações pode indicar o potencial de uma reversão. Apesar das atuais condições de mercado, as projeções de longo prazo permanecem otimistas devido ao potencial fundamental do Memecoin e […]
placeholder
Os investidores em ouro permanecem otimistas para 2025 com relação a Trump e aos temores de volatilidade, abandonando BitcoinO ouro apresentou seu tron desempenho anual desde 2010. O metal subiu 27% em 2024, atingindo máximos recordes de quase US$ 2.800 por onça, depois que Trump venceu como POTUS. A recuperação também foi impulsionada por compras em grande escala do banco central, pela flexibilização monetária da Reserva Federal e pelo estatuto do ouro como um porto seguro no meio de tensões geopolíticas, incluindo conflitos em […]
Autor  Cryptopolitan
1 Mês 07 Dia Ter
O ouro apresentou seu tron desempenho anual desde 2010. O metal subiu 27% em 2024, atingindo máximos recordes de quase US$ 2.800 por onça, depois que Trump venceu como POTUS. A recuperação também foi impulsionada por compras em grande escala do banco central, pela flexibilização monetária da Reserva Federal e pelo estatuto do ouro como um porto seguro no meio de tensões geopolíticas, incluindo conflitos em […]
goTop
quote