A empresa de tecnologia de defesa Lyntris busca um IPO de US$ 2,5 bilhões nos EUA

A Lyntris Inc., fabricante americana de sistemas de sensores militares, pretende levantar US$ 528 milhões em uma oferta pública inicial (IPO) nos Estados Unidos, o que avaliaria a empresa em cerca de US$ 2,53 bilhões, de acordo com um documento apresentado na segunda-feira à SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA).

As ações da empresa serão negociadas na Bolsa de Valores de Nova York sob o código LYNX.

As ações subiram para US$ 22 na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE)

As ações à venda são uma combinação de ações novas e existentes. A própria Lyntris está colocando à venda 4,9 milhões de ações, enquanto os acionistas vendedores, entre os quais está a empresa de private equity Trive Capital, estão oferecendo outras 19,1 milhões de ações.

Os preços iniciais variam de US$ 19 a US$ 22 por ação, e o valor máximo dessa faixa de preço é o que gera o valor de mercado de aproximadamente US$ 2,53 bilhões.

De acordo com o documento enviado à SEC, a Evercore, o Citigroup e a Guggenheim Securities estão responsáveis pelo IPO. A Lyntris afirmou que pretende usar parte dos recursos para quitar quase US$ 60 milhões em dívidas. A empresa confirmou o lançamento em um comunicado à imprensa.

 O aumento das receitas está intrinsecamente ligado a maiores prejuízos

A Lyntris continua a expandir sua receita e a gerar cash , embora também apresente prejuízos. Nos primeiros seis meses do ano, até 30 de junho, a Lyntris registrou uma receita de US$ 241 milhões e um prejuízo líquido de US$ 13 milhões. No primeiro semestre de 2025, a receita foi de US$ 179,1 milhões, enquanto o prejuízo líquido foi de US$ 9,7 milhões.

Isso significa que as vendas cresceram mais de um terço em relação ao ano anterior; no entanto, o prejuízo da empresa aumentou ao mesmo tempo. Essa é uma combinação comum entre fornecedores de equipamentos de defesa que têm altos custos de programa e integração, e será o tipo de detalhe que os potenciais compradores do LYNX levarão em consideração ao avaliar o preço de US$ 2,5 bilhões.

A Lyntris é uma entidade corporativa recém-formada, surgida no início deste ano quando a Trive, com sede em Dallas, uniu duas de suas empresas, a Vitesse Systems e a Accelint. A Trive continua a apoiar a empresa e está entre os acionistas que venderam ações na oferta pública inicial (IPO).

Seus produtos combinam sensores, antenas e software proprietário voltados para usuários militares. O documento arquivado na SEC afirma que a Lyntris participa de mais de 200 programas que atendem ao Departamento de Defesa dos EUA e a governos aliados no exterior, o que justifica os números de receita apresentados no prospecto.

Aumento nas ofertas públicas iniciais (IPOs) do setor de defesa

A Lyntris está entrando em um mercado que tem se mostrado receptivo a empresas dos setores de defesa e aeroespacial, com o aumento das tensões geopolíticas levando a um maior crescimento dos orçamentos militares, e esses gastos têm um efeito direto, resultando em novas listagens de empresas de defesa dos EUA.

A Applied Aerospace & Defense Inc., a York Space Systems Inc., a Hawkeye 360 Inc. e a Aevex Corp. abriram seu capital nos EUA em 2026.

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