Japão aprova lei sobre criptomoedas, reduzindo impostos para 20% e abrindo caminho para ETFs

A Câmara dos Conselheiros do Japão aprovou uma lei que reclassifica as criptomoedas como um produto financeiro e substitui a alta taxa de imposto por uma taxa fixa de 20%. 

Essa lei cria a base legal para fundos negociados em bolsa (ETFs) de criptomoedas no mercado interno. Algumas corretoras, exchanges e gestoras de ativos japonesas já estão se preparando para lançar produtos de ETF.

O que mudou no Japão em relação aos impostos e investidores em criptomoedas? 

A Câmara dos Conselheiros do Japão aprovou uma lei histórica que reclassifica as criptomoedas, antes tratadas como método de pagamento, como produto financeiro. A mesma lei altera a alíquota de imposto sobre ganhos com negociações, de até 55% para 20%, e cria a base legal para ETFs de criptomoedas no mercado interno. 

O projeto de lei altera duas leis existentes: a Lei de Serviços de Pagamento e a Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbio (FIEA). 

As corretoras, anteriormente chamadas de empresas de câmbio de criptoativos, receberão um novo nome sob o novo sistema. As empresas que vendem criptoativos não registrados agora podem ser condenadas a até 10 anos de prisão, em vez de três, com multas máximas subindo de 3 milhões de ienes (US$ 18.500) para 10 milhões de ienes (US$ 61.600).

Os lucros com criptomoedas agora serão tributados da mesma forma que os lucros com ações. Os investidores também poderão compensar prejuízos com lucros tributáveis nos três anos seguintes.

A nova taxa abrange todos os tokens listados pelas corretoras nacionais licenciadas, que são aproximadamente 105 tokens, incluindo Bitcoin (BTC) e Ether (ETH).

A alteração tributáriadent da entrada em vigor da reclassificação, prevista para o ano fiscal de 2027. A nova alíquota de 20% será aplicada a partir de 1º de janeiro de 2028.

A lei introduz, pela primeira vez, regras contra o uso de informações privilegiadas no mercado de criptomoedas. Os investidores não podem negociar com base em informações secretas, como os novos planos de negócios de uma empresa ou quando um token será listado ou removido da bolsa. 

A Comissão de Supervisão de Valores Mobiliários e Câmbio (SESC) recebe novos poderes de investigação. Há também um novo sistema para multas administrativas. Os emissores de determinados criptoativos devem publicar informações uma vez por ano.

Quais são as mudanças em relação aos ETFs e às bolsas de valores menores?

A lei cria a estrutura que permite a criação e a listagem de ETFs de criptomoedas. Há relatos de que o Japan Exchange Group está planejando uma listagem por volta de 2027. Espera-se que bancos fiduciários e corretoras atraiam recursos de grandes investidores. 

Cryptopolitan noticiou anteriormente que a Nomura Holdings (TYO: 8604) e a SBI Holdings (TYO: 8473) estão entre as empresas que estão preparando produtos de criptomoedas. A SBI Securities e a Rakuten Securities estão prontas para vender ETFs assim que as regras permitirem.

No entanto, Cryptopolitan noticiou que Shohei Matsumoto, executivo da consultoria Pacific Meta, de Tóquio, estima que cerca de metade das 27 corretoras registradas no Japão podem ser obrigadas a fechar devido ao custo de implementação das novas regras de conformidade. Ao mesmo tempo, isso abre o mercado para bancos, seguradoras e grandes gestoras de ativos.

O alívio fiscal também não abrange tudo. Recompensas de staking, empréstimos e rendimentos DeFi , NFTs e negociações em exchanges estrangeiras ou não registradas ainda são tributadas como renda diversa a taxas de até 55%. Isso cria um sistema de duas camadas, onde as stablecoins também permanecem sob as regras de serviços de pagamento, e não sob as regras de valores mobiliários.

A ministra das Finanças, Satsuki Katayama, designou 2026 como o ano da reforma financeira. As regras detalhadas ainda precisam ser elaboradas, mas os requisitos de reserva, os limites de alavancagem em derivativos, as regras de custódia e os padrões de combate à lavagem de dinheiro serão definidos por meio de decretos do gabinete e diretrizes de supervisão ao longo do próximo ano, antes que a lei entre em vigor.

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