Estreia de Warsh ‘abandona o forward guidance’; criptomoedas despencam, Bitcoin cai brevemente abaixo da marca de 64.000

TradingKey - Os sinais hawkish do Federal Reserve desencadeiam uma grande reestruturação no mercado cripto, com o Bitcoin potencialmente testando a marca de US$ 60.000 novamente no curto prazo.

Na quinta-feira (18 de junho), a crescente postura hawkish do Fed desencadeou uma queda coletiva nos ativos de risco globais. Os três principais índices acionários dos EUA caíram, e o mercado de criptomoedas despencou 2,6%. Entre eles, o Bitcoin ( BTC) caiu quase 3%, rompendo abaixo da marca de US$ 64.000; o Ethereum ( ETH) caiu quase 4%, ficando abaixo de US$ 1.800; o Ripple ( XRP ), a Solana ( SOL ) e o Binance Coin ( BNB) todos recuaram de 3% a 5%.

A decisão sobre a taxa de juros anunciada pelo Federal Reserve em 17 de junho mostrou que a instituição manteve as taxas estáveis pela sétima reunião consecutiva, mantendo a taxa de juros de referência inalterada em 3,50%–3,75%, o que veio em linha com as expectativas do mercado. No entanto, a mudança hawkish do Fed exerceu uma pressão imensa sobre o mercado cripto. Entre os 19 membros do comitê, 9 autoridades esperam pelo menos mais um aumento de juros até o final de 2026, um forte contraste com as projeções de março deste ano, quando nenhuma autoridade previa qualquer aumento de juros em 2026.

Mais notavelmente, Warsh destruiu diretamente o tradicional mecanismo de comunicação de 14 anos do Fed ao abolir abruptamente o forward guidance sem aviso prévio e liderar o boicote ao gráfico de pontos, tornando-se o primeiro presidente do Fed a se recusar a enviar projeções pessoais de taxas de juros (o gráfico de pontos). Warsh afirmou categoricamente que o forward guidance não é adequado ao atual ambiente econômico, declarando explicitamente: "Não posso fornecer qualquer orientação futura sobre o que faremos a seguir."

O gráfico de pontos hawkish, combinado com uma política de "caixa cega" desprovida de forward guidance, estimulou uma alta coletiva nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA (com o rendimento do Treasury de 2 anos subindo para cerca de 4,14%) e um fortalecimento de curto prazo do dólar americano, drenando diretamente a liquidez de ativos fora dos EUA, do ouro e do Bitcoin. Além disso, Warsh cortou diretamente as expectativas do mercado de "abrir a torneira novamente e retornar a uma trajetória de corte de juros" no segundo semestre; o comunicado tornou-se extremamente curto, despencando das 340 palavras anteriores para cerca de 130 palavras, sem oferecer mais nenhum conforto ao mercado.

Os sinais hawkish do Fed poderiam potencialmente colocar um fim ao rali recente do Bitcoin. A partir de gráficos técnicos e dados on-chain, a faixa de US$ 60.000 a US$ 62.000 é atualmente uma zona de volume de negociação altamente crítica e uma linha de defesa crucial para posições compradas alavancadas. Se o Bitcoin conseguir se estabilizar efetivamente por aqui, à medida que o mercado digere o sentimento hawkish do Fed, isso poderá desencadear um fechamento de posições vendidas (short covering) e levar a um novo teste do nível de resistência de US$ 70.000.

Gráfico de preço do Bitcoin, Fonte: TradingView