A repressão às negociações de criptomoedas no mercado de balcão na Índia sinaliza um controle global mais rigoroso sobre as transações paralelas

De acordo com o Economic Times, a Unidade de Inteligência Financeira da Índia solicitou a três das principais corretoras de criptomoedas informações sobre transações de criptomoedas realizadas no mercado de balcão (OTC) com valor superior a US$ 10.000.

A diretiva coloca as grandes transações de criptomoedas OTC sob maior escrutínio governamental e sinaliza que a Índia deseja mais transparência nas transações fora de bolsa, especialmente onde os verdadeiros proprietários dos ativos podem ser difíceis dedent.

O pedido foi enviado após uma reunião no final de maio e se concentra em transações envolvendo empresas de capital fechado, empresas privadas e outras entidades onde a verificação da propriedade efetiva pode ser mais difícil. Ao contrário das negociações regulares em bolsas de valores, as transações de criptomoedas OTC são negociadas diretamente entre uma plataforma e um cliente, muitas vezes utilizando o próprio capital da plataforma antes que uma contraparte seja encontrada.

A negociação OTC ajuda os grandes compradores a evitar as oscilações de preços no mercado aberto, mas também cria opacidade. É por isso que os reguladores consideram esses canais de maior risco para lavagem de dinheiro, evasão fiscal e movimentação transfronteiriça de fundos.

A Índia coloca sob escrutínio as grandes negociações de criptomoedas OTC (mercado de balcão)

A FIU-IND, que opera sob a tutela do Ministério das Finanças da Índia, recebe e analisa relatórios sobre transações financeiras suspeitas. As corretoras de criptomoedas registradas na Índia já são obrigadas a reportar atividades suspeitas, mas a diretiva mais recente busca mais informações sobre grandes negociações OTC (mercado de balcão).

Segundo o Economic Times, as corretoras também foram solicitadas a preservar os registros de negociações de balcão (OTC) datados de janeiro de 2026. A Unidade de Inteligência Financeira (UIF) pode solicitar informações adicionais quando os relatórios de transações suspeitas enviados pelas plataformas estiverem incompletos ou quando as agências de investigação precisarem de mais detalhes.

Não existem dados oficiais sobre o tamanho do mercado de criptomoedas OTC na Índia. No entanto, a Índia continua sendo um dos maiores mercados de adoção de criptomoedas do mundo, o que significa que grandes transações de moeda fiduciária para criptomoeda provavelmente serão uma grande preocupação para os reguladores.

A preocupação da UIF reside na titularidade efetiva

As transações de criptomoedas OTC sãotracpara clientes de alto patrimônio líquido, instituições e empresas, pois permitem movimentar grandes quantias sem afetar diretamente os livros de ordens das corretoras.

Elas também podem sertracpara quem tenta movimentar dinheiro com menos visibilidade. Os clientes de negociação OTC podem receber atendimento mais rápido, preços negociados e saques mais ágeis das criptomoedas compradas para carteiras privadas. Uma vez que os ativos saem de uma corretora, eles podem ser transferidos internacionalmente ou para outras carteiras com menos controles bancários tradicionais.

A principal preocupação regulatória é a titularidade efetiva. Quando o comprador é uma empresa privada, um fundo fiduciário ou uma entidade intermediária, pode ser mais difícildentquem, em última instância, controla os fundos.

“Os participantes do mercado OTC são principalmente empresas privadas, onde o procedimento KYC pode ser um desafio maior em comparação com os investidores de varejo”, disse um funcionário de uma corretora de criptomoedas ao Economic Times. O funcionário afirmou que verificar diretores e beneficiários finais pode ser mais difícil do que verificar adentde um cliente de varejo, enquanto documentos dedentfalsos continuam sendo um risco persistente tanto em bancos quanto em plataformas de criptomoedas.

Órgãos globais de definição de padrões têm alertado repetidamente que os provedores de serviços de ativos virtuais precisam de verificaçõestronpara transferências de alto risco, especialmente aquelas que envolvem carteiras não hospedadas, intermediários e movimentação internacional de fundos.

Reguladores globais endurecem regras de declaração de criptomoedas

A iniciativa da Índia se encaixa em um esforço global mais amplo para reduzir as lacunas de transparência nos mercados de criptomoedas.

Órgãos reguladores em diversas jurisdições estão endurecendo as regras relativas à verificação dedent, divulgação da titularidade efetiva, reporte de transações e atividades com stablecoins. O objetivo é aproximar as plataformas de criptomoedas dos padrões já aplicados no sistema financeiro tradicional.

Nos Estados Unidos, a Lei GENIUS criou uma estrutura federal para stablecoins de pagamento, incluindo requisitos de reserva, auditoria e divulgação. Os legisladores também estão avançando com a Lei CLARITY, que busca deficomo os ativos digitais devem ser divididos entre a supervisão da SEC e da CFTC, dependendo se forem tratados como valores mobiliários ou commodities.

Outras jurisdições, incluindo o Reino Unido, Singapura, Austrália e a União Europeia, também estão aumentando a pressão sobre os intermediários de criptomoedas para que melhorem o monitoramento de transações e a devida diligência em relação aos clientes.

A tendência é clara: os reguladores não estão mais focados apenas nas negociações em bolsa. Eles também estão de olho nos canais privados onde grandes transações acontecem fora dos livros de ordens públicos.

As mesas de operações OTC enfrentam maior pressão de conformidade

Para as mesas de operações de balcão (OTC) e clientes institucionais na Índia, a diretiva da Unidade de Inteligência Financeira (UIF) aumenta a carga de conformidade.

As corretoras agora precisarão demonstrar que grandes negociações OTC são respaldadas por uma diligência prévia maistron, registros mais precisos edentmais clara das partes envolvidas em cada transação. Isso inclui verificar quem controla os fundos, a origem do dinheiro e o destino da criptomoeda após a negociação.

Para o setor de criptomoedas em geral, a mensagem também é clara. Grandes transações fora das bolsas não ficarão fora da fiscalização regulatória simplesmente porque não ocorrem em livros de ordens públicos.

A medida da Índia confirma uma mudança mais ampla na regulamentação de ativos digitais. À medida que os mercados de criptomoedas crescem, os reguladores estão reduzindo a diferença entre a forma como as finanças tradicionais e os mercados de criptomoedas lidam com verificações dedent, divulgação de propriedade e relatórios de transações.

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