Alibaba lança 10.000 chips locais enquanto gigantes da tecnologia miram a saída da Nvidia

A Alibaba e a China Telecom anunciaram na terça-feira a construção de um centro de computação no sul da China que utilizará chips projetados pela empresa de comércio eletrônico. A iniciativa faz parte de um esforço mais amplo da China para desenvolver sua própria infraestrutura tecnológica.

O centro contará com 10.000 semicondutores Zhenwu, fabricados pela Alibaba para aplicações em inteligência artificial. Os chips podem executar sistemas de IA com centenas de bilhões de parâmetros. A China Telecom será a proprietária e operadora do local.

Isso é significativo. Mostra que as empresas de tecnologia chinesas estão levando a sério o desenvolvimento de seus próprios projetos de chips, especialmente porque Pequim quer reduzir a dependência de tecnologia estrangeira.

Nos últimos anos, Washington tem impedido a China de comprar certos equipamentos semicondutores e chips. Isso inclui processadores de IA da Nvidia. Essas restrições basicamente forçaram as empresas chinesas a acelerar o desenvolvimento de suas próprias alternativas.

A Alibaba fabrica seus chips por meio de uma unidade chamada T-head. A empresa, sediada em Hangzhou, também é uma das maiores empresas de computação em nuvem da China. Ela projeta chips, opera data centers e desenvolve modelos de IA que são vendidos por meio de seu negócio de nuvem. A área de nuvem tem crescido mais rapidamente do que a maioria de suas outras divisões.

O CEO Eddie Wu anunciou na terça-feira que liderará um novo comitê de tecnologia. Zhou Jingren, arquiteto-chefe de IA da empresa, fará parte do comitê. Assim como Li Feifei, responsável pela área de tecnologia da Alibaba Cloud, e Wu Zeming, diretor de tecnologia do grupo.

A China tem construído mais centros de dados de grande escala com tecnologia nacional. No mês passado, um sistema de computação que utiliza os chips de IA Ascend 910C da Huawei entrou em operação.

Espera-se que as gigantes de tecnologia dos EUA invistam cerca de US$ 700 bilhões este ano em infraestrutura de IA. As empresas chinesas estão seguindo um caminho diferente. Elas estão gastando menos e se concentrando em aplicações de IA que acreditam que realmente gerarão lucro e retorno.

O centro de dados está localizado em Shaoguan, na província de Guangdong. A China Telecom e o Alibaba afirmaram que planejam expandi-lo para 100.000 chips. O poder computacional poderá ser utilizado em áreas como saúde, materiais avançados e outros setores. As ações do Alibaba (NYSE: BABA) subiram 4,68% na quarta-feira.

As empresas chinesas de semicondutores têm registrado receitas recordes

Tanto a SMIC quanto a Hua Hong Semiconductor atingiram seus maiores volumes de vendas em 2025. A demanda por inteligência artificial e as restrições de exportação dos EUA, que pressionam a China a desenvolver tecnologia nacional mais rapidamente, impulsionaram esse crescimento.

A SMIC, maior fabricante de chips da China, aumentou sua receita em 16%, para US$ 9,3 bilhões. Analistas acreditam que ela chegará a US$ 11 bilhões em 2026. A Hua Hong teve seu melhor quarto trimestre da história, com vendas de US$ 659,9 milhões, e espera um crescimento constante até o início de 2026.

Empresas chinesas de menor porte também registraram números recordes no ano passado. A ChangXin Memory Technologies, de capital fechado, viu sua receita saltar 130%, para US$ 8 bilhões. A Moore Threads Technology Co., empresa de design de GPUs, previu um aumento de receita para 2025 entre 231% e 247%.

A estratégia de desenvolvimento interno está dando resultados no mercado chinês. A Nvidia, empresa californiana que agora é a mais valiosa do mundo, costumava dominar as vendas de chips de IA na China. Não mais.

Os fabricantes chineses de GPUs e aceleradores de IA conquistaram 41% do mercado local em 2025, com o envio de 1,65 milhão de placas. A Nvidia ainda lidera com 55% e 2,2 milhões de placas, mas isso representa uma queda significativa em relação ao período anterior.

Tem sido um ano difícil até agora para a Nvidia

A Uber está expandindo seu acordo com a Amazon Web Services para executar mais recursos de sua plataforma nos chips de IA e computação da própria Amazon. Isso inclui maior uso do Graviton, os processadores da AWS baseados em Arm, e um teste do Trainium, seu chip de treinamento de IA posicionado como concorrente da Nvidia.

Trata-se de uma mudança na estratégia de nuvem da Uber. A empresa havia anunciado que migraria sua infraestrutura para o Google Cloud e a Oracle em 2023, mas agora está se apoiando mais na AWS, especialmente para cargas de trabalho de IA. A Amazon está usando seus chips personalizados para conquistar grandes clientes que buscam alternativas aos fornecedores tradicionais de chips.

O acordo demonstra a intensidade da competição na infraestrutura de IA. A AWS está usando seu próprio hardware para conquistar o mercado corporativo. A Uber se junta à Anthropic, OpenAI e Apple no uso crescente de chips da AWS, à medida que a demanda por computação de IA continua a aumentar.

Mesmo com resultados recordes e previsõestron, as ações da Nvidia (NASDAQ: NVDA) estão estagnadas há mais de oito meses. Não há um único motivo para a fabricante de chips de IA estar em alta. É mais como uma combinação de fatores.

A geopolítica , a inflação persistente e as dúvidas sobre o futuro da inteligência artificial têm pressionado as ações da Nvidia. Alguns investidores experientes começam a perder a confiança na empresa.

Os fundos de hedge também estão entrando na onda. Eles venderam ações no mês passado no ritmo mais acelerado dos últimos 13 anos, segundo dados do Goldman Sachs. A Nvidia foi uma das grandes empresas de tecnologia afetadas. Os gestores de fundos também apostaram na queda de ETFs americanos, o que é um sinal bastante pessimista de que acreditam que os preços das ações vão cair. Historicamente, movimentos como esse não são bons presságios para o mercado.

No entanto, o analista do Bank of America, Vivek Arya, acaba de elevar a previsão da empresa para o mercado global de semicondutores em 2026 para US$ 1,3 trilhão. Isso representa um aumento de US$ 300 bilhões em relação à previsão feita pelo banco há apenas quatro meses.

Arya afirmou que a Nvidia e a Broadcom continuam sendo as principais responsáveis pelos investimentos em IA.