O que comprar e o que vender agora, segundo o Bank of America

Investing.com – Diante da volatilidade cada vez maior do mercado e do grande peso de ações de grande capitalização no S&P 500, o Bank of America (NYSE:BAC) soltou um relatório recentemente, recomendando que os investidores adotem uma postura seletiva com as ações, evitando a compra de fundos de índices.

O banco destacou ainda estratégias essenciais para lidar com as atuais condições de mercado, ao responder à pergunta: "chegou a hora de optar por uma postura ativa, mas quais ações escolher?".

O BofA aconselha concentrar-se em cinco temas principais que estão alinhados com os riscos e oportunidades de curto prazo:

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1. Ações com dividendos atrativos: antecipando-se a uma possível redução das taxas de juros pelo Federal Reserve em setembro, o banco aponta que uma queda nos rendimentos do mercado monetário poderia motivar os aposentados a migrarem seus investimentos para ações que ofereçam dividendos mais elevados. Neste contexto, destacam-se 75 empresas do S&P 500 que, segundo projeções, terão um rendimento de dividendos superior ao rendimento de três anos dos títulos do Tesouro dos EUA nos próximos três anos.

2. Ações que superam o custo de capital: com as mudanças nas condições econômicas, o banco realiza uma triagem de empresas que conseguem gerar retornos superiores ao seu custo de capital. Essas ações são altamente valorizadas, especialmente em um ambiente onde o custo do capital próprio é influenciado por diversos fatores.

3. Small Caps de alta qualidade: apesar de uma recente queda de 10% nas ações de pequena capitalização, o banco ainda vê potencial de alfa neste segmento. Recomenda-se focar em small caps baratas, de alta qualidade, com projeções positivas e baixo risco de refinanciamento.

4. Compra de ações de tecnologia em baixa: mesmo com o Nasdaq 100 apresentando uma queda de 11% desde seu pico, o banco sugere que algumas ações de tecnologia ainda podem emergir como líderes duradouros e agora podem representar um ponto de entrada mais vantajoso.

5. Proteções de alta qualidade contra a volatilidade: dada a expectativa de manutenção de alta volatilidade, o banco recomenda proteger o portfólio com ações de alta qualidade, que ofereçam estabilidade nos resultados e dividendos. Historicamente, essas ações têm se mostrado eficazes em períodos de turbulência.