Teleconferência de Resultados do 3T26 da Zions Bancorporation (ZION): Perspectivas de Crescimento do NII
Fonte Tradingkey
Principais Destaques
- A Zions Bancorporation relatou lucro líquido disponível aos acionistas ordinários no 3º trimestre de 2026 de US$ 262 milhões, ou US$ 1,78 por ação, uma alta de 20% em relação aos US$ 1,48 do mesmo período do ano anterior.
- A receita líquida de juros equivalente tributável subiu 1% na comparação trimestral e 2% na comparação anual, atingindo US$ 684 milhões. A margem líquida de juros recuou 4 pontos-base na comparação trimestral, para 3,23%, à medida que os custos dos depósitos aumentaram e a liquidez excedente migrou para ativos do mercado monetário de menor rendimento.
- A carteira média de empréstimos cresceu a uma taxa anualizada de 3,7% em relação ao trimestre anterior, enquanto os depósitos médios de clientes aumentaram 8,8%. O forte crescimento dos depósitos sustentou a redução do financiamento de atacado, incluindo menor volume de depósitos intermediados e empréstimos do FHLB.
- O desempenho de crédito permaneceu forte. As perdas líquidas com baixas para prejuízo (net charge-offs) anualizadas foram de 2 pontos-base do total médio de empréstimos, enquanto os saldos criticados e classificados recuaram 8% e 12%, respectivamente.
- Para o 3º trimestre de 2027, a administração projeta que a receita líquida de juros suba entre 8% e 12%, a receita ajustada com tarifas de clientes cresça de 6% a 9% e a despesa ajustada não proveniente de juros aumente entre 4% e 6% em relação ao 3º trimestre de 2026.
- A administração afirmou que a projeção assume três elevações nas taxas de juros até junho de 2027 e os custos dos depósitos subindo de 1,59% para cerca de 2%.
Principais Dados Financeiros
| Métrica | 3º Trimestre de 2026 | Variação e contexto |
|---|---|---|
| Lucro líquido disponível aos acionistas ordinários | US$ 262 milhões | LPA aumentou 20% na comparação anual |
| LPA diluído | US$ 1,78 | Acima dos US$ 1,48 no 3º trimestre de 2025; alta de 2% em relação ao LPA ajustado de US$ 1,74 no 2º trimestre de 2026 |
| Receita líquida de juros equivalente tributável | US$ 684 milhões | Alta de 1% na comparação trimestral e de 2% na comparação anual |
| Margem líquida de juros | 3,23% | Queda de 4 pontos-base na comparação trimestral e 5 pontos-base na comparação anual |
| Receita não proveniente de juros relacionada a clientes | US$ 192 milhões | Em comparação com US$ 182 milhões no 2º trimestre de 2026 e US$ 163 milhões no ano anterior |
| Receita ajustada não proveniente de juros relacionada a clientes | US$ 182 milhões | Alta de 5% na comparação anual, excluindo o ajuste líquido do valor de crédito |
| Despesa ajustada não proveniente de juros | US$ 549 milhões | Alta de 1% na comparação trimestral; inclui US$ 4 milhões relacionados à plataforma adquirida de agência de empréstimos imobiliários multifamiliares |
| Receita líquida ajustada antes das provisões | US$ 338 milhões | Alta de 2% na comparação trimestral e queda de 4% na comparação anual |
| Crescimento médio da carteira de empréstimos | 3,7% anualizados | Liderado pelo crédito comercial; os empréstimos médios subiram 2,7% na comparação anual |
| Crescimento médio dos depósitos de clientes | 8,8% anualizados | Os depósitos médios aumentaram US$ 1,7 bilhão na comparação trimestral |
| Custo total dos depósitos | 1,59% | Alta de 11 pontos-base na comparação trimestral e queda de 8 pontos-base na comparação anual |
| Perdas líquidas com baixas para prejuízo (net charge-offs) | 2 pontos-base | Anualizadas como uma porcentagem da carteira média de empréstimos |
| Índice de ativos inadimplentes | 0,50% | Acima dos 0,48% no trimestre anterior |
| Provisão para perdas de crédito | 1,10% | Cobriu 207% dos empréstimos em regime de não apropriação de juros (nonaccrual) |
| Índice CET1 | 11,8% | Estável na comparação trimestral |
| Valor patrimonial tangível por ação | — | Aumentou 13% na comparação anual |
Desempenho Operacional e dos Negócios
Isenção de responsabilidade: Apenas para fins informativos. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros.
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