Ondo, JPMorgan, Mastercard e Ripple concluem liquidação de tesouraria tokenizada na XRP Ledger

O JPMorgan Chase (JPM), a Mastercard (MA), Ripplee a Ondo Finance concluíram um resgate tokenizado de títulos do Tesouro dos EUA que integrou o XRP Ledger aos sistemas de liquidação bancária internacionais.

Ondo afirmou que o teste foi o primeiro resgate transfronteiriço, interbancário e em tempo quase real de um fundo tokenizado do Tesouro dos EUA. A configuração proporcionou às instituições um caminho funcional para resgates de ativos tokenizados 24 horas por dia, 7 dias por semana, com a atividade da blockchain de um lado e os pagamentos bancários do outro.

O negócio utilizou o OUSG, produto tokenizado de títulos do Tesouro americano de curto prazo da Ondo. Ripple resgatou parte de suas reservas de OUSG na XRP, uma blockchain pública. A Ondo cuidou do resgate e, em seguida, enviou a ordem de pagamento cash por meio da Multi-Token Network da Mastercard, conhecida como MTN.

A Kinexys, do JP Morgan, recebeu essa ordem em seu sistema blockchain, debitou a conta de depósito blockchain de Ondo e enviou dólares americanos para a conta bancária da Rippleem Singapura por meio da rede de bancosdent do JP Morgan.

Ripple usa XRP Ledger, enquanto a Mastercard envia instruções cash para a Kinexys

A transação teve duas partes. O resgate dos tokens do Tesouro ocorreu no XRP Ledger. A liquidação em dólares foi feita por meio da infraestrutura bancária.

Essa divisão é o ponto crucial aqui, porque os ativos tokenizados muitas vezes parecem rápidos na blockchain, mas encontram um obstáculo quando cash ainda depende de transferências bancárias, cheques de funcionários e horários bancários.

A MTN da Mastercard ficava entre esses dois mundos. A rede transmitia a instrução de pagamento em moeda fiduciária de Ondo para a Kinexys, do JP Morgan.

A Mastercard descreve a MTN como um sistema que permite que diferentes tipos de valor funcionem em conjunto e oferece às instituições financeiras tradicionais uma maneira de lidar com o comércio on-chain sem precisar fingir que os bancos não existem mais. Isso não é um espetáculo cripto chamativo. É a infraestrutura essencial. E é exatamente na infraestrutura que as finanças tokenizadas funcionam ou fracassam.

Ondo afirmou que o resgate foi concluído quase em tempo real e fora dos horários normais de fechamento bancário. Isso é importante porque os sistemas de liquidação antigos ainda operam em cronogramas que não correspondem aos mercados de criptomoedas. 

XRP é negociado o dia todo, os ativos tokenizados podem permanecer em blockchains públicas o dia todo, mas os sistemas de pagamento cash ainda podem agir como se todos tivessem ido para casa às 17h. Este projeto piloto testou uma estrutura onde o lado da blockchain e o lado do banco seguiram um processo coordenado em vez de duas instruções separadas.

Ian De Bode,dent da Ondo Finance, afirmou: “Este marco representa a primeira vez que títulos do Tesouro dos EUA tokenizados foram liquidados além-fronteiras e entre bancos em tempo quase real e fora dos canais bancários tradicionais”. Ian também disse que a Ondo, a Kinexys do JP Morgan, a Mastercard e Ripple estavam conectando a infraestrutura pública de blockchain com os sistemas de liquidação interbancária para mercados que podem operar 24 horas por dia, 7 dias por semana.

A Kinexys liquida a parte em dólares depois que a Ondo processa o resgate tokenizado do Tesouro

A Kinexys, do JP Morgan, cuidou da parte em dólares depois que Ondo concluiu o resgate do OUSG. A plataforma debitou a conta de depósito em blockchain de Ondo e, em seguida, executou a próxima instrução por meio da rede bancáriadent do JP Morgan. O pagamento final foi depositado na conta bancária da Rippleem Singapura, em dólares americanos.

Ondo afirmou que os ativos do mundo real tokenizados se expandiram, mas os sistemas de resgate ainda dependem muito de transferências bancárias, trabalho manual e horários de funcionamento limitados.

Este teste utilizou a infraestrutura blockchain para acionar o pagamento cash , em vez de iniciar o processo de pagamento a partir de um sistema tradicional isolado. O resultado foi um caminho de transação único e conectado, com XRPL gerenciando a parte referente ao ativo tokenizado e os sistemas bancários gerenciando a parte referente à moeda fiduciária.

Markus Infanger, vice-presidente sênior da RippleX, afirmou: "O XRP Ledger permite a movimentação de ativos em tempo real e, quando combinado com a infraestrutura bancária global, este projeto piloto demonstra como as instituições podem executar transações internacionais como um fluxo único e integrado."

Markus também afirmou que o teste demonstrou que os ativos tokenizados podem conectar sistemas de blockchain públicos à rede financeira global.

Zack Chestnut, chefe global de comercialização da Kinexys by JP Morgan, afirmou que o projeto piloto foi um passo rumo a mercados de ativos tokenizados em escala institucional. Zack disse que uma adoção mais ampla exigirá que bancos, blockchains públicas e empresas de diferentes regiões trabalhem em conjunto.

Ondo afirmou que a mesma arquitetura pode suportar resgates de qualquer blockchain pública onde o OUSG seja emitido, incluindo XRPL.