Preços do ouro sobem para um recorde de mais de US$ 2.900 em meio a novas tarifas dos EUA sobre metais

• O ouro atinge uma nova alta, já que as tarifas de 25% dos EUA sobre o aço e o alumínio alimentam os temores de desaceleração econômica global e inflação.

• O sentimento do mercado permanece inesperadamente positivo, com Wall Street em alta e o dólar americano se fortalecendo junto com o ouro.

• O próximo testemunho do presidente do Fed, Jerome Powell, e os principais relatórios econômicos dos EUA devem influenciar os próximos movimentos do ouro.

O preço do ouro subiu acentuadamente e estabeleceu um recorde de alta acima de US$ 2.900 na segunda-feira, depois que o presidente dos Estados Unidos (EUA), Donald Trump, decretou tarifas de 25% sobre metais básicos. Os investidores em busca de segurança empurraram o metal não rendível para cima, em meio a temores de que as políticas comerciais de Trump pudessem inviabilizar a economia global e aumentar a inflação.

O par XAU/USD é negociado a US$ 2.905, depois de atingir um recorde histórico de US$ 2.911. No domingo, Trump disse que as importações de aço e alumínio para os EUA devem ser atingidas por taxas de 25%, incluindo os produtos do Canadá, Emirados Árabes Unidos (EAU) e México. Isso fez com que os preços do ouro subissem, com os touros finalmente ultrapassando a barreira dos US$ 2.900 e mirando os US$ 3.000 por onça troy.

Apesar disso, o humor do mercado continua positivo, já que Wall Street permanece em território positivo. O dólar também sobe junto com o ouro, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA permanecem estáveis, o que geralmente é um obstáculo para os preços dos metais preciosos.

O ouro também se beneficiou da demanda dos bancos centrais. O Conselho Mundial do Ouro (WGC) revelou que os bancos compraram mais de 1.000 toneladas pelo terceiro ano consecutivo em 2024. Após a vitória de Trump, as compras dos bancos centrais cresceram mais de 54% em relação ao ano anterior, para 333 toneladas, calculou o WGC.

Apesar disso, as autoridades do Federal Reserve (Fed) estão se tornando ligeiramente cautelosas, o que impediu que os preços do ouro se valorizassem acentuadamente. O testemunho do presidente do Fed, Jerome Powell, no Congresso dos EUA será examinado pelos traders. Qualquer sugestão hawkish pode pesar sobre o metal amarelo.

A agenda econômica dos EUA contará com oradores do Fed, números de inflação, dados de emprego e vendas no varejo.

• O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos permanece firme em 4,489%.

• Os rendimentos reais dos EUA, que se correlacionam inversamente com os preços do ouro, caem um ponto-base para 2,055%, o que favorece o XAU/USD.

• A Pesquisa de Expectativas do Consumidor do Fed de Nova York indicou que os consumidores dos EUA esperam que a inflação permaneça em 3% no curto prazo. Além disso, as expectativas de longo prazo para daqui a cinco anos aumentaram, e os consumidores agora esperam que os preços aumentem para 3% em dezembro, em comparação com a expectativa anterior de 2,7%.

• Na semana passada, os dados de emprego dos EUA foram mistos, embora a queda na taxa de desemprego indique a força do mercado de trabalho. Isso pode impedir que o Fed corte as taxas em breve.

• Os futuros da taxa de fundos federais do mercado monetário estão precificando 39 pontos-base de flexibilização pelo Federal Reserve em 2025.

A tendência de alta do ouro deve se estender, a menos que ocorra um fechamento diário abaixo de US$ 2.900, o que poderia abrir caminho para uma retração. A dinâmica permanece de alta, já que o RSI está sobrecomprado, embora, enquanto permanecer abaixo da leitura mais extrema de 80, os touros ainda possam empurrar os preços para cima.

A próxima resistência seria o valor psicológico de US$ 2.950, seguido por US$ 3.000. Por outro lado, se o XAU/USD cair abaixo de US$ 2.900, o primeiro suporte seria de US$ 2.850, à frente da alta de 31 de outubro de US$ 2.790. Um enfraquecimento adicional é visto na oscilação mínima de 27 de janeiro de US$ 2.730.