O preço do ouro tem dificuldade em atrair compradores; permanece abaixo da alta de várias semanas atingida na terça-feira

• O preço do ouro tem dificuldade em capitalizar os ganhos modestos do dia anterior, em meio a sinais fundamentais contraditórios.

• Uma ligeira alta do dólar americano limita a alta da commodity, embora uma combinação de fatores ajude a limitar a queda.

• As apostas em um corte nas taxas de juros pelo Fed, as preocupações fiscais nos EUA, os riscos geopolíticos e as incertezas comerciais favorecem os otimistas do XAU/USD.

O preço do ouro (XAU/USD) caiu ligeiramente após uma alta na sessão asiática para a área de US$ 3.384, em meio a uma ligeira recuperação do dólar americano (USD), embora a tendência de curto prazo pareça inclinar-se firmemente a favor dos traders otimistas. Os dados econômicos dos EUA divulgados na quarta-feira, mais fracos do que o esperado, aumentaram as expectativas do mercado de que o Federal Reserve (Fed) reduzirá ainda mais os custos dos empréstimos em 2025. Isso mantém os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA deprimidos, o que, juntamente com as preocupações fiscais dos EUA, deve limitar o dólar americano e dar suporte ao metal amarelo sem rendimento.

Além disso, as incertezas persistentes relacionadas ao comércio e as crescentes tensões geopolíticas validam a perspectiva positiva de curto prazo para o preço do ouro, considerado um porto seguro. Os investidores, no entanto, parecem relutantes e optam por esperar pela importante ligação entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente chinês, Xi Jinping. Além disso, espera-se que a volatilidade permaneça reprimida antes do importante relatório sobre os empregos não agrícolas (NFP) dos EUA na sexta-feira, o que pode impedir ainda mais os traders de fazerem apostas direcionais agressivas em torno do metal precioso.

Resumo diário dos fatores que movimentam o mercado: Os otimistas em relação ao preço do ouro parecem relutantes antes da possível ligação entre Trump e Xi

• A Automatic Data Processing (ADP) informou na quarta-feira que os empregadores do setor privado dos EUA criaram apenas 37 mil empregos em maio, abaixo das estimativas consensuais e marcando o nível mais baixo desde março de 2023. Além disso, o número de abril foi revisado de 62 mil para 60 mil.

• Além disso, uma pesquisa do Institute for Supply Management (ISM) mostrou que a atividade comercial no setor de serviços dos EUA se contraiu inesperadamente em maio pela primeira vez desde junho de 2024. Na verdade, o PMI de serviços do ISM dos EUA caiu para 49,9 no mês passado, ante 51,6 em abril.

• Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de dois anos, sensíveis às taxas, e os rendimentos de referência de 10 anos caíram para o nível mais baixo desde 9 de maio, em meio a apostas de que o Federal Reserve reduzirá as taxas de juros em setembro. Além disso, o presidente dos EUA, Donald Trump, pressionou o presidente do Fed, Jerome Powell, a reduzir as taxas.

• As expectativas dovish do Fed, juntamente com as preocupações de que o déficit orçamentário dos EUA possa piorar a um ritmo mais rápido do que o esperado, devido ao projeto de lei fiscal e de gastos emblemático de Trump, não ajudam o dólar americano a atrair compradores. Isso dá algum suporte ao preço do ouro, que não rende juros.

• O aumento das tarifas de importação de aço e alumínio de 25% para 50% entrou em vigor na quarta-feira. Isso ocorre antes da importante ligação entre Trump e o presidente chinês Xi Jinping e em meio a novos temores de uma guerra comercial entre as duas maiores economias do mundo.

• Trump disse que falou novamente com o presidente russo, Vladimir Putin, e que o líder do Kremlin prometeu retaliar contra o ataque ucraniano aos bombardeiros russos. Trump acrescentou que um cessar-fogo na Ucrânia continua distante, o que mantém o prêmio de risco geopolítico em jogo.

• Os EUA vetaram pela quinta vez uma resolução do Conselho de Segurança das Nações Unidas que pedia um cessar-fogo imediato, incondicional e permanente em Gaza. Enquanto isso, os ataques israelenses em Gaza mataram quase 100 palestinos nas últimas 24 horas, em meio a um bloqueio à ajuda humanitária.

• Os traders agora aguardam a divulgação dos dados semanais habituais sobre os pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA. Além disso, os discursos de membros influentes do FOMC podem dar algum impulso na corrida para o tão aguardado relatório sobre os empregos não agrícolas (NFP) dos EUA na sexta-feira.

A configuração técnica do preço do ouro aponta para uma subida acima da resistência de US$ 3.385.

De uma perspectiva técnica, a quebra acima da barreira de US$ 3.324-3.326 nesta semana foi vista como um gatilho importante para os otimistas. Além disso, os osciladores nos gráficos diários/horários estão se mantendo confortavelmente em território positivo e sugerem que o caminho de menor resistência para o preço do ouro continua sendo de alta. No entanto, será prudente esperar por algumas compras de acompanhamento acima da região de US$ 3.385, ou um pico de várias semanas atingido na terça-feira, antes de se posicionar para ganhos adicionais. O par XAU/USD poderá então ultrapassar a marca de US$ 3.400 e subir ainda mais para a região de US$ 3.433-3.435. O impulso poderá se estender ainda mais em direção à região de US$ 3.500 ou ao pico histórico estabelecido em abril.

Por outro lado, a área de US$ 3.355 pode oferecer suporte imediato ao preço do ouro. Qualquer queda adicional pode continuar a atrair alguns compradores em baixa e é mais provável que permaneça limitada perto do ponto de resistência acima mencionado, em torno da área de US$ 3.326-3.324. Algumas vendas subsequentes, no entanto, podem tornar a commodity vulnerável a um enfraquecimento adicional abaixo da marca de US$ 3.300 e testar o suporte horizontal de US$ 3.286-3.285.