Pivotal Research eleva preço-alvo da Amazon, destacando AWS e publicidade
Artigos em destaque- JPMorgan alerta que desalavancagem das ações dos EUA ainda não terminou e pode continuar a pesar sobre o desempenho das ações de tecnologia nos próximos meses
- Musk acaba de anunciar o lançamento da Starship nesta quinta-feira, o preço das ações da SpaceX vai disparar ou atingir nova mínima?
- Situação EUA-Irã se agrava: Ethereum mostra estrutura de alta contra a tendência, com expectativa de continuar superando o Bitcoin
- SpaceX cai abaixo do preço de IPO um mês após listagem: caindo do pico de US$ 225, o voo de teste da Starship pode reverter a baixa?
- Goldman Sachs alerta para riscos de oferta no Estreito de Ormuz: Brent pode superar US$ 120 no quarto trimestre
- Disparada do KOSPI aciona travas, SK Hynix salta 9% liderando ações de chips, Samsung e Kioxia registram alta
Investing.com — O Pivotal Research Group iniciou a cobertura das ações da Amazon.com (BVMF:AMZO34) (NASDAQ:AMZN) com uma recomendação de "compra", destacando o potencial de crescimento orgânico da empresa e sua forte posição em diversos setores.
Em uma nota de sexta-feira, os analistas do Pivotal apontaram as amplas oportunidades de expansão da Amazon, principalmente impulsionadas pela sua divisão de serviços em nuvem, a Amazon Web Services (AWS). Eles preveem que a receita da AWS crescerá de 17% do total em 2024 para mais de 35% nos próximos cinco anos.
Esse crescimento deve ser acelerado pela adoção crescente de tecnologias de nuvem, especialmente com a expansão das capacidades de inteligência artificial em diversas indústrias.
Além dos serviços em nuvem, o Pivotal destacou que a Amazon possui um grande potencial de crescimento em seus negócios de e-commerce e varejo, utilizando sua infraestrutura para expandir em novos mercados, particularmente nos setores de alimentos e farmácias.
Espera-se que a presença internacional da Amazon continue a se expandir, juntamente com melhorias na velocidade de entrega e nas operações de atendimento.
O negócio de publicidade da Amazon, que já é o terceiro maior globalmente, também deve ganhar participação de mercado, diversificando ainda mais as fontes de receita da empresa.
O Pivotal observou ainda que a Amazon tem a capacidade de desenvolver novos canais de receita por meio de avanços tecnológicos, como robótica, IA e veículos autônomos.
Os analistas do Pivotal argumentam que essas tecnologias emergentes não apenas melhorarão a eficiência operacional, mas também poderão ampliar as margens nos próximos cinco anos, elevando as margens operacionais dos atuais 10% para aproximadamente 20% até 2029.
Um ponto central na proposta de valor da Amazon, segundo o Pivotal, é a sua capacidade de aproveitar a escala, eficiência e negócios de maior margem, como AWS e publicidade.
Esses fatores, combinados com potenciais reduções de custos por meio de IA e automação, colocam a Amazon em uma posição favorável para manter sua liderança no setor de tecnologia.
Apesar da perspectiva otimista, o Pivotal também alertou para vários riscos que podem afetar a trajetória da Amazon. Esses riscos incluem pressões regulatórias, com a possibilidade de ações antitruste, e preocupações de que a Amazon possa ficar atrás de concorrentes no desenvolvimento de IA.
Além disso, o projeto Kuiper, que visa oferecer cobertura global de internet via satélites, representa um risco financeiro, embora seja visto como uma aposta de longo prazo que pode aprimorar as capacidades logísticas e de varejo da Amazon.
O Pivotal avaliou a Amazon utilizando um modelo de fluxo de caixa descontado, projetando um crescimento anual de 30% no fluxo de caixa livre por ação, sustentado pelo forte crescimento em AWS e publicidade.
A corretora estabeleceu um preço-alvo de US$ 260 para o final de 2025, refletindo confiança na capacidade da Amazon de manter sua liderança de mercado e expandir para novas áreas de alto crescimento.
Leia mais
Isenção de responsabilidade: este artigo representa apenas a opinião do autor e não pode ser usado como consultoria de investimento. O conteúdo do artigo é apenas para referência. Os leitores não devem tomar este artigo como base para investimento. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, procure orientação profissional independente para garantir que você entenda os riscos.
Os Contratos por Diferença (CFDs) são produtos alavancados que podem resultar na perda de todo o seu capital. Esses produtos não são adequados para todos os clientes; por favor, invista com rigor. Consulte este arquivo para obter mais informações.
