Resumo dos lucros do S&P 500: empresas de IA Palantir e Qualcomm em ação, com 75% superando as estimativas

Mais de dois terços do S&P 500 divulgaram seus lucros deste trimestre, mas empresas de peso como Palantir, Qualcomm e Super Micro Computer ainda estão na lista.

Dentre estes, destaca-se Palantir. Está em alta, aumentando mais de 140% este ano, com a demanda por software de IA impulsionando um impulso significativo. Os investidores estão ansiosos para ver se a empresa conseguirá manter esse ritmo, ao divulgar os lucros na segunda-feira, após o fechamento.

A Qualcomm também deverá divulgar seus lucros em breve, com os investidores observando atentamente para ver como ela se posiciona no mercado de IA em rápida evolução.

A grande revelação ocorre depois de uma semana movimentada, onde grandes players de tecnologia como Apple, Amazon, Microsoft e Meta divulgaram seus números. Até agora, tem sido uma boa temporada no geral, com 75% das empresas do S&P 500 superando as estimativas de lucros, de acordo com a FactSet.

Os lucros estão a trac de crescer mais de 5% em comparação com o ano passado, um resultado tron dado o cenário económico.

Palantir pegando fogo em meio ao aumento da IA

O desempenho da Palantir este ano foi extraordinário. Graças à procura pelo seu software de IA, as ações subiram mais de 140%. Para este trimestre, os analistas esperam que os lucros da Palantir aumentem mais de 20% ano a ano, com base em dados do LSEG.

Este é um grande salto, considerando que a Palantir só supera as expectativas de lucros em 38% das vezes, de acordo com o Bespoke Investment Group. Mesmo assim, a ação tende a subir 1,9% nos dias de ganhos. Com este relatório de lucros, todos os olhos estão voltados para se a Palantir conseguirá continuar a aproveitar esta onda de IA, especialmente depois de ter aumentado a sua previsão de receita anual no último trimestre, capitalizando a sua força de IA.

A teleconferência de resultados da Palantir está marcada para as 17h (horário do leste dos EUA) de segunda-feira. No último trimestre, a Palantir aumentou as expectativas com previsões tão tron impulsionadas pelas suas capacidades de IA, e o mercado respondeu com uma recuperação. Agora, prestes a revelar os números mais recentes, Wall Street quer saber se este impulso da IA é sustentável.

Embora a demanda por software da Palantir tenha sido grande, a história mostra que superar as expectativas não é seu tron . Com um trac apenas 38% de lucros superados, sempre há essa incerteza. Mas se conseguirem obter outro resultado impressionante, isso poderá contribuir para a ascensão meteórica das suas ações este ano.

A onda de gastos com IA continua para gigantes da tecnologia

Enquanto isso, as grandes empresas de tecnologia – Amazon, Microsoft, Meta e Alphabet – estão investindo somas surpreendentes na IA. As despesas de capital da Amazon para 2024 podem atingir um recorde de US$ 75 bilhões, com o CEO Andy Jassy chamando a IA de “oportunidade única na vida”.

Os analistas da MoffettNathanson descreveram os gastos da Amazon como “verdadeiramente surpreendentes”. É uma medida ousada, mas eles argumentam que será boa para os negócios, os clientes e os acionistas no longo prazo.

Na quarta-feira, Mark Zuckerberg da Meta também prometeu aumentar os gastos em modelos de linguagem de IA, essenciais para os planos futuros da Meta. Só este ano, as despesas de capital da Meta poderão atingir os 40 mil milhões de dólares. A Alphabet também não se conteve, com a CFO Anat Ashkenazi prevendo aumentos “substanciais” nos gastos em 2025.

À medida que estas empresas investem milhares de milhões em IA, estão a adquirir chips topo de gama, a construir centros de dados massivos e até a fechar acordos com fornecedores de energia para manterem a sua infra-estrutura a funcionar. Estão todos envolvidos, tentando capturar o futuro.

A Apple também não está de fora. Embora seus produtos de IA não tenham chegado como esperado, ela está entrando no jogo com novos serviços como o Apple Intelligence. Mas os números deste trimestre não foram particularmente impressionantes para a Apple. As iniciativas planejadas de IA ainda não mudaram o rumo.

A Apple viu suas ações caírem no início do pregão após a divulgação dos lucros, perdendo cerca de 1,1%. Os resultados mistos das empresas de tecnologia neste trimestre mostram a natureza de alto risco destes investimentos em IA – grandes gastos nem sempre significam grandes retornos imediatos.

Super Micro Computer enfrenta desafios futuros

A Super Micro Computer, outra empresa ligada à IA, também tem muito a ganhar nesta temporada de ganhos. A empresa está programada para divulgar seus lucros na terça-feira após o sino, seguido por uma teleconferência às 17h, horário do leste dos EUA. A Super Micro anunciou um desdobramento de ações de 10 por 1 no último trimestre, mas registrou lucros mais fracos do que o esperado, decepcionando o mercado.

Os analistas da LSEG prevêem que a Super Micro poderá registrar um crescimento de mais de 100% ano após ano nos lucros neste trimestre, mas a empresa enfrenta alguns grandes desafios. Na semana passada, perdeu 45% do valor das suas ações depois da Ernst & Young ter renunciado ao cargo de auditor, o que levou a empresa a uma crise. Os investidores estarão observando de perto para ver se a Super Micro conseguirá se recuperar ou se está em queda.

Agora Wall Street está dividida sobre se o boom da IA pode justificar estes investimentos maciços. Há três meses, o mercado puniu estas empresas tecnológicas pelos seus elevados custos, com poucos retornos imediatos. Neste trimestre, porém, parece que a resposta é investir de forma ainda mais agressiva.

À medida que os executivos se alinham atrás da IA, estão a enviar um sinal claro: estão a apostar tudo nesta tecnologia. Desde acordos com fornecedores de energia até construções de infraestruturas de alto risco, todo o setor está a apostar na IA.

Com os preços das ações e o sentimento dos investidores flutuando, fica claro que a corrida armamentista da IA não é para os tímidos. A Microsoft reportou resultados mistos, com o crescimento da nuvem a decepcionar alguns investidores, apesar de terem investido 14,9 mil milhões de dólares em bens e equipamentos, um aumento de 50% em relação ao ano passado.

O CEO Satya Nadella explicou que a demanda por seus serviços de nuvem e IA aumentou rapidamente, ultrapassando a capacidade de seu data center. “Toda essa demanda apareceu muito rápido”, disse Nadella. “Os data centers não são construídos da noite para o dia.”

A CFO Amy Hood garantiu aos investidores que a Microsoft está trabalhando para “equilibrar” seus problemas de fornecimento, mas os analistas acreditam que a escassez pode limitar seus negócios em nuvem. No entanto, o otimismo não morreu. Os analistas do JPMorgan observaram que a grande aposta da Microsoft na OpenAI é “plantar sementes de longo prazo para o sucesso”.

E apesar de sua divisão Reality Labs ter sofrido um prejuízo operacional de US$ 4,4 bilhões, a Meta está avançando com o Llama, seu próprio modelo de IA. As perdas destacam os riscos associados aos investimentos em IA, especialmente para aqueles que tentam competir com o Google e a OpenAI.

A verdadeira questão agora é: será que estes investimentos massivos em IA compensarão? No momento, ninguém sabe. Para cada empresa que apresenta crescimento, há outra que enfrenta contratempos e custos crescentes.