소프트뱅크, 피지컬 AI에 대규모 베팅…제조 데이터 확보와 수요 분산이 관건

TradingKey — 5월 28일 일본 언론 보도에 따르면, 약 30개 일본 기업이 소프트뱅크가 주도하는 AI 합작사인 “Japan AI Foundation Model Development Co.” 참여를 검토하고 있습니다. 이 합작사는 “피지컬 AI” 개발을 목표로 하고 있습니다.

소프트뱅크, NEC, 혼다, 소니는 각각 10% 이상의 지분을 보유하고 있습니다. 약 10개 기업으로 구성된 1차 참여 기업들은 6월에 출자를 완료할 것으로 예상되며, 각사는 수천만 엔을 투자할 예정입니다. 합작사는 2027년까지 조 단위 파라미터 모델을 개발하고, 2030년대 초까지 온도와 무게 등 현실 세계 데이터를 통합해 물리 세계를 감지하고 제어할 수 있는 “피지컬 AI”를 구축하는 것을 목표로 합니다.

텍스트를 출력하는 대규모 언어모델과 달리, “피지컬 AI”는 현실 세계의 제조 데이터를 기반으로 합니다. 정밀 가공과 자동화 생산라인 등 분야에서 일본이 축적한 방대한 공정 데이터는 독자적인 강점으로 평가됩니다. 또한 소프트뱅크는 샤프의 옛 사카이 공장 부지에 대규모 AI 데이터센터를 구축하고 있으며, 약 10만 개의 GPU를 배치할 계획입니다. 총투자액은 약 1조 엔으로, 2028년 전면 가동이 예상됩니다. 이 시설은 피지컬 AI 모델 학습에 충분한 컴퓨팅 파워를 제공할 예정입니다.

“독자 행보”에서 “연합 체제”로: 소프트뱅크 자체 개발의 논리

현재 일본은 대규모 모델 분야에서 중국과 미국에 크게 뒤처져 있으며, 소프트뱅크도 그동안 주로 OpenAI 투자 등을 통해 간접적으로 참여해왔습니다. 이번에 자체 개발로 방향을 전환한 데에는 두 가지 핵심 이유가 있습니다.

첫째, OpenAI 투자에 대한 “대안 전략”을 마련하기 위해서입니다. 언론 보도에 따르면 소프트뱅크는 OpenAI 지분 약 13%를 보유하고 있으며, 누적 투자액은 600억 달러를 넘습니다. 그러나 OpenAI의 기업가치는 이미 8,500억 달러를 넘어섰고, 경쟁과 지배구조 리스크에도 직면해 있습니다. 피지컬 AI에 선제적으로 포지션을 구축하는 것은 대규모 자본 투입에 대한 헤지 역할을 합니다. OpenAI의 성장세가 둔화될 경우, 소프트뱅크는 또 다른 성장 경로를 확보하게 됩니다.

둘째, 일본 정부 보조금이 시행착오 비용을 낮춰주기 때문입니다. 일본 경제산업성(METI)은 최대 1조 엔 규모의 보조금 제공을 계획하고 있으며, 이는 소프트뱅크의 “대안 전략”을 저비용으로 실행할 수 있는 기회를 제공합니다.

손정의 회장은 오랫동안 대규모 베팅을 단독으로 추진하는 “독자 행보” 스타일로 알려져 있었지만, 이번에는 30개 일본 기업과 손을 잡았습니다. 그 이유는 피지컬 AI가 제조 공정 데이터에 의존하기 때문입니다. 이러한 데이터는 수많은 공장에 분산되어 있습니다. 기업들은 핵심 데이터를 판매하기보다 지분 교환 방식을 선호합니다. 지분으로 연결되어야만 이들 기업이 생산라인 데이터를 개방할 가능성이 커집니다. 동시에 합작사 구조는 정부 보조금 신청을 위한 필수 조건이기도 합니다.

수요 분산에 대한 시장 우려

합작사 발표 당일 소프트뱅크 주가는 약 2% 하락 마감했습니다. 시장의 우려는 주로 각 기업의 요구가 분산되어 있다는 점에 집중됐습니다. 예를 들어 혼다는 자율주행을 원하고, 소니는 로봇에 초점을 맞추고 있습니다. 단일 파운데이션 모델이 모든 수요를 충족하기 어렵다는 지적입니다. 또한 일본 제조 데이터는 풍부하지만 표준이 통일되어 있지 않아 통합 난도가 높습니다.

표면적으로 소프트뱅크의 1조 엔 규모 데이터센터 투자는 매우 큰 규모입니다. 그러나 피지컬 AI가 최종적으로 일본 제조업의 산업 표준이 된다면, 소프트뱅크는 초기 투자 대비 몇 배의 수익을 실현할 수 있습니다. 이는 “하방은 제한적이고 상방은 큰” 베팅에 가깝지, 전부를 걸거나 잃는 식의 도박은 아닙니다.

따라서 투자자들은 2026년 3분기 일본 경제산업성(METI)의 예산 승인 결과에 주목해야 합니다. 이는 보조금이 제때 집행될 수 있을지를 직접적으로 결정할 핵심 변수입니다.