앤트로픽-스페이스X 컴퓨팅 계약 규모 공개: 잠재 지출 최대 845억 달러로 이전 공시의 거의 두 배

TradingKey - 미 동부시간 기준 9월 29일 로이터통신에 따르면, 앤스로픽의 비공개 IPO 투자설명서에서 이 회사는 스페이스X(SPCX)의 xAI와 엔비디아(NVDA) 반도체 기반 컴퓨팅 파워 서비스 계약을 체결한 것으로 나타났다. 2029년까지의 잠재 지출액은 최대 845억 달러에 달하며, 대부분의 계약은 90일 전 통보로 해지할 수 있다.

845억 달러 규모의 거래에는 무엇이 포함되어 있는가?

스페이스X는 앞서 앤스로픽이 월 12억 5000만 달러 규모의 컴퓨팅 파워를 구매하며 계약 기간은 2029년 5월까지라고 공개한 바 있다. 2026년 5월과 6월의 경우 스페이스X가 공급을 점진적으로 늘림에 따라 이 기간 앤스로픽이 지불하는 금액은 월 12억 5000만 달러 미만이 될 예정이다.

이를 바탕으로 기존 언론에서는 해당 계약의 잠재적 총 가치를 450억 달러에 가까운 수준으로 추산했다. 이번에 새롭게 공개된 845억 달러는 해당 수치보다 약 88% 높은 것으로, 거의 두 배에 달한다.

관련 보도에서는 공개된 두 금액 간 차이에 대한 정확한 세부 내역을 명시하지 않았으며, 스페이스X의 실제 매출은 계약 이행 및 컴퓨팅 파워 인도 결과에 따라 달라질 수 있다.

앤스로픽에 막대한 컴퓨팅 파워가 필요한 이유는?

앤트로픽은 5월 6일 발표에서 스페이스X의 콜로서스 1 데이터 센터 컴퓨팅 파워 전체를 사용할 것이며, 22만 개 이상의 엔비디아 GPU를 통해 이달 내 300메가와트 이상의 용량을 확보할 것으로 예상된다고 밝혔다. 같은 기간 앤트로픽은 이용자의 사용 제약을 완화하기 위해 클로드 코드의 사용 한도와 클로드 오퍼스 모델의 API 속도 제한을 상향 조정했다.

로이터가 검토한 비공개 IPO 투자설명서에 따르면, 앤트로픽은 컴퓨팅 파워 공급이 사업 성장의 주요 제약 요인 중 하나가 되고 있다고 판단하고 있다. 앤트로픽은 향후 10년간 6개 파트너사와 진행하는 인프라 관련 지출이 최소 5,180억 달러에 달할 것으로 전망하고 있으며,

스페이스X와의 계약도 이 총액에 포함된다. 지출액의 약 80%는 취소 불가능한 계약이거나 실제 사용 여부와 관계없이 지급해야 하는 계약에 해당한다.

이러한 계약은 앤트로픽이 장기적인 컴퓨팅 파워 공급을 확보하는 데 도움이 되지만, 동시에 대금 지급 부담을 가중시킨다. 매출 성장이 장기적인 컴퓨팅 비용을 충당할 수 있는지 여부가 향후 수익성 전망에 영향을 미칠 것으로 보인다.

스페이스X에 미치는 영향은 무엇인가?

스페이스X의 컴퓨팅 파워 고객사에는 구글도 포함되어 있다. 규제 당국 제출 공시 서류에 따르면, 구글은 2026년 10월부터 2029년 6월까지 약 11만 대의 엔비디아 GPU 및 관련 컴퓨팅 자원을 사용하는 대가로 월 9억 2,000만 달러를 지급할 예정이다. 컴퓨팅 파워 임대는 스페이스X에 로켓 발사와 스타링크를 넘어선 또 다른 매출원을 제공한다.

IT 매체 톰스 하드웨어(Tom's Hardware) 보도에 따르면, 일론 머스크는 9월 25일 콜로서스 2(Colossus 2)가 다음 주와 11월에 각각 22만 대의 GB300 GPU를 추가로 가동하고, 12월 말까지 또 다른 22만 대를 추가하는 것을 목표로 하고 있다고 밝혔다. 향후 이들 블랙웰 기기가 예정대로 가동될 수 있는지, 그리고 스페이스X가 추가 구매에 나설지에 귀추가 주목된다.

컴퓨팅 파워 인도 역시 스페이스X의 계약 매출에 직접적인 영향을 미친다. 구글과의 계약 명시 조항에 따르면, 스페이스X가 9월 30일까지 합의된 GPU 용량을 제공하지 못할 경우 1개월의 유예 기간을 거친 뒤 구글은 계약을 해지하거나 인도된 용량만 수용하고 월 비용을 비례하여 감액할 수 있다.