베테랑 테크 투자자 댄 나일스: 에이전틱 AI 열풍 최소 1년 더 지속, 최선호 반도체주는 인텔

TradingKey - 최근 시장 변동성이 이어지는 가운데, 닷컴 버블을 겪어낸 댄 나일스(Dan Niles)는 AI 인프라의 장기 전망에 대해 여전히 긍정적인 입장을 유지하고 있다. 미국 국채 금리 고공행진, 유가 상승, 지정학적 갈등, 대선 불확실성 등의 요인이 시장을 계속 흔들 수 있지만,

사토리 펀드(Satori Fund)의 매니저이자 투자 관리사(Investment Management)의 공동 창업자인 나일스는 기술 분야 투자 경험이 풍부하다. 그는 단순한 매매에만 몰두하지 않고 CNBC 등 주요 금융 방송에 자주 출연해 복잡한 기술 투자 논리를 대중에게 명확히 전달하며 산업계와 미디어 모두에서 영향력을 행사하고 있다.

미국 동부 시간 기준 8월 16일, 나일스는 AI 장기 투자 논리를 뒷받침하는 펀더멘털이 여전히 견고하며, 오픈소스 AI 에이전트 프로젝트인 오픈클로(OpenClaw)의 출시로 AI 에이전트의 영향력이 적어도 향후 1년 이상 지속될 것이라고 게시글을 통해 밝혔다.

지난 1월 말 오픈클로가 출시된 이후 개발자 커뮤니티는 열렬히 반응했으며, 이에 따라 AI 에이전트 관련 토큰 생성이 약 7.5배 증가해 5월 이후 오픈소스 모델이 가져온 약 50%의 비용 절감에 따른 역풍을 완벽히 상쇄했다.

그는 오픈AI(OpenAI)와 앤스로픽(Anthropic)의 합산 연간 환산 매출이 지난해 말 약 290억 달러에서 현재 약 1,000억 달러 수준으로 급증했으며, 앤스로픽은 2분기에 흑자 전환했다고 추정했다.

[출처: X]

나일스는 현재 퍼블릭 클라우드 서비스 제공업체와 핵심 반도체 공급업체가 AI 투자의 중심에 있다고 지적했다. 급증하는 수요에 힘입어 상위 5대 하이퍼스케일러의 설비투자(CAPEX)는 2분기에 전년 동기 대비 92% 증가했다. 이러한 전례 없는 규모의 투자는 규모의 경제와 자원 재활용을 통해 클라우드 사업의 실적 복원력으로 차츰 이어지고 있다.

지정학적 불확실성 등 악재에도 불구하고 아마존(AMZN), 마이크로소프트(MSFT), 구글(GOOGL)의 클라우드 매출과 영업이익률은 모두 역풍 속에서 확장을 가속화하며 견조한 수익성을 입증하고 있다. 한편 엔비디아(NVDA)는 구조화 금융 수단을 통해 비하이퍼스케일 데이터센터에 자금을 지원했다.

또한 나일스는 인텔(INTC)을 최선호 반도체 종목 중 하나로 꼽았다. 200억 달러 규모의 지분 자금 조달로 약 5%의 주식 희석이 발생했으나, 첨단 생산능력 확충을 위한 자금 조달 관련 시장 우려를 완전히 해소하며 주가가 시장 대비 0.8% 상승했다.

나일스는 또한 미국 30년물 국채 금리가 5.3%의 장기 고점에 머물러 있고, 호르무즈 해협과 관련된 이란의 지정학적 교란이 대선 이후까지 지속될 것이라며, 투자자들은 여전히 부분적인 헤지 전략을 활용하고 개별 종목 선별에 더욱 신중해야 한다고 경고했다.