CFD란 무엇인가? 초보 투자자를 위한 가이드와 추천 플랫폼

금융 시장 혹은 금융 상품들은 때로 복잡하고 어렵게 느껴질 수 있습니다. 주식, 채권, 펀드 등 전통적인 투자 방법이 이미 익숙하신 분들도 있고, 새롭게 투자에 도전하는 분들도 있고, 혹은 새로운 투자 상품을 찾는 분들이 계실 겁니다. 그런데 이런 기존 방식 외에도 최근 많은 투자자들에게 아주 뜨겁게 주목받는 CFD라는 금융 상품이 있습니다. CFD는 ‘contracts for difference’ 의 약자로 차액결제거래라는 다소 생소한 이름을 가지고 있지만 실제로는 아주 간단하고 흥미로운 투자 방식입니다.

CFD는 특정 자산을 직접 소유하지 않으면서 가격의 상승과 하락에 베팅할 수 있는 파생상품입니다. 특히 주식, 외환, 원자재, 암호화폐, 글로벌 지수 등 다양한 자산에 투자할 수 있다는 점에서 그 활용도가 매우 넓습니다. 이번 가이드에서는 CFD의 기본 개념부터 초보투자자를 위한 거래 방법, 장단점, 추천 플랫폼까지 알기 쉽게 자세히 설명하겠습니다. CFD 투자에 관심이 있는 투자자분들께  흥미롭고 유익한 정보가 되길 바랍니다.

CFD는 직역을 하자면 자산의 가격 차이에 따라 손익을 결정짓는 계약을 말합니다. 이 금융 상품은 장외파생상품으로 투자자가 특정 자산을 실제로 소유하지 않고 자산의 상승이나 하락을 예측해 차후 가격 변동에 따라 차익만 정산하여 수익을 얻도록 설계되었습니다. 어떻게 보면 투자자와 증권사 혹은 금융기관끼리 맺는 스왑거래(swap) 와 비슷할 수 있습니다. CFD는 자산의 실제 소유권과는 무관하게 베팅할 수 있다는 점이 가장 큰 특징입니다.

CFD의 거래 구조

아래 그림은 CFD의 거래 구조를 보여줍니다. 이를 통해 거래의 흐름을 이해하기 쉽게 설명드리겠습니다.

Source: kcmi.re.kr

1. 투자자 (계약 매수자)

투자자는 특정 자산의 가격 상승 또는 하락을 예측하며 이에 따라 매수(롱) 또는 매도(숏) 포지션을 선택합니다. 투자자는 증권사를 통해 거래를 진행하며 위탁증거금과 유지증거금을 설정합니다.

2. 증권사 (브로커)

증권사 및 브로커는 투자자의 거래를 CFD 발행자에게 전달하며 중개 역할을 합니다. 대개 이 과정에서 증거금을 관리하고 리스크를 점검하며 거래 수수료와 이자 등의 비용을 청구합니다.

3. CFD 발행자 (계약 매도자 혹은 시장)

CFD 발행자는 자산의 가격 변동에 따라 투자자와 손익을 정산합니다. 투자자가 이익을 얻으면 발행자는 손실을 보고 반대로 투자자가 손실을 보면 발행자가 이익을 얻게 됩니다.

포지션의 이해

CFD 거래에서 투자자는 상승(롱 포지션) 또는 하락(숏 포지션)을 선택할 수 있습니다.

• 롱 포지션: 자산의 가격 상승을 예상하고 매수 포지션을 잡는 경우입니다. 가격이 상승하면 차익이 수익으로 돌아옵니다.

• 숏 포지션: 자산의 가격 하락을 예상하고 매도 포지션을 잡는 경우입니다. 가격이 하락하면 그 차익이 수익이 됩니다.

주식, 선물 (future) 과 CFD 비교

실제 사례로 알아보기

쉽게 이해하기 위해 하나의 사례를 들어보겠습니다. A라는 주식의 현재 가격이 10,000원이라고 가정해봅시다. 여러분은 이 주식의 가격이 앞으로 오를 것이라고 판단하고 CFD를 통해 10,000원에 매수 포지션을 잡습니다. 몇 주 후 A 주식의 가격이 12,000원으로 상승했습니다. 이 경우 차익인 2,000원이 수익으로 돌아옵니다. 반대로 가격이 8,000원으로 하락했다면 2,000원의 손실이 발생합니다. 여기서 중요한 점은 여러분이 실제로 A 주식을 소유하지 않고도 이 모든 거래가 가능하다는 것입니다.

이 방식은 실제 자산을 구매하고 보유하는 데 필요한 시간과 자본을 절약해줍니다. 하지만 이와 동시에 높은 레버리지로 인해 큰 손실의 위험도 있다는 점을 기억해야 합니다.

많은 투자자들이 CFD를 주목하는 이유는 여러 가지 장점 때문입니다. 특히 CFD는 레버리지, 다양한 자산 선택, 시간적 유연성, 세금 혜택과 익명성을 제공하는 점에서 매력적인 투자 수단으로 자리잡고 있습니다.

1. 레버리지의 매력

CFD 거래의 가장 큰 특징 중 하나는 바로 레버리지입니다. 레버리지는 적은 자본으로도 큰 거래를 할 수 있게 해주는 방법으로 초기 투자금의 효율성을 극대화할 수 있습니다. 예를 들어 10배 레버리지를 사용하면 100만 원으로 1,000만 원 규모의 거래를 할 수 있습니다. 이렇게 하면 비교적 적은 자본으로도 큰 수익을 기대할 수 있습니다.

• 레버리지와 전통 투자 방식의 차이점

전통적인 주식 투자에서는 전체 금액을 모두 지불해야 자산을 소유할 수 있지만 CFD는 증거금만 있으면 거래를 시작할 수 있습니다. 예를 들어 10:1의 레버리지가 적용된 CFD 거래에서는 전체 거래 금액의 10%만의 증거금이 있으면 됩니다

• 레버리지의 위험

하지만 레버리지는 수익 가능성을 높이는 동시에 손실 가능성도 키운다는 점에서 리스크가 큽니다. 만약 가격이 예측과 반대로 움직인다면 손실도 같은 비율로 커지게 됩니다. 

• 유지증거금의 중요성

레버리지와 함께 유지증거금의 개념을 이해하는 것도 중요합니다. 유지증거금은 거래를 유지하기 위해 필요한 최소 자금입니다. 만약 시장 가격이 예측과 반대로 움직여 계좌 잔액이 유지증거금 이하로 떨어지면 브로커는 투자자에게 추가 자금을 요청하는 마진콜 (Margin Call)을 발송하게 됩니다.

2. 다양한 자산에 투자 가능

CFD는 다양한 자산군에 투자할 수 있는 기회를 제공합니다. 주식, 외환, 원자재, 암호화폐, 글로벌 지수 등 포트폴리오를 다각화하여 리스크를 분산할 수 있습니다. 예를 들어 주식 시장이 침체기에 접어들더라도 외환이나 원자재 시장에서 기회를 찾을 수 있습니다. 이는 한 시장에 의존하지 않고 여러 시장의 흐름에 따라 유연하게 대응할 수 있는 장점을 제공합니다. 다음은 다양한 자산의 예 입니다.

• 주식: 글로벌 주식 시장에 접근 가능

• 외환(Forex): 24시간 거래가 가능하며 세계 주요 통화 간 환율에 투자 가능

• 원자재: 금, 은, 석유와 같은 자산에 투자

• 암호화폐: 비트코인, 이더리움 등의 자산에 접근 가능

3. 24시간 거래 가능

전통적인 주식 시장은 정해진 거래 시간이 있지만 CFD는 글로벌 시장에서 거래되므로 시간의 제약이 거의 없습니다. 특히 외환 시장은 주말을 제외하고 24시간 열려 있어 바쁜 직장인이나 시간적 제약이 있는 투자자들에게도 적합합니다.

CFD 거래를 통해 투자자는 아시아, 유럽, 미국 시장의 움직임을 모두 활용할 수 있습니다. 예를 들어, 낮에는 한국 주식 시장을, 밤에는 미국 증시 또는 외환 시장을 활용해 거래 전략을 수립할 수 있습니다. 이는 특정 시간대에만 거래해야 하는 제약을 없애 더 많은 기회를 제공합니다.

4. 세금 혜택과 익명성

CFD는 세금과 규제 측면에서 투자자들에게 유리한 선택지가 될 수 있습니다. 특히 해외 주식 거래나 특정 자산 거래에서 발생하는 세금 부담을 줄이는 데 효과적입니다.

세금 혜택

CFD는 자산을 직접 소유하지 않으므로 일반 주식 거래에 비해 세금 부담이 적습니다. 양도소득세 측면에서 대주주는 국내 주식 거래 시 22%의 세율을 적용받지만 CFD는 파생상품 양도소득세 11%만 부담합니다. 또한 해외 주식 거래 시에도 CFD를 활용하면 낮은 세율로 절세 효과를 누릴 수 있습니다. 더불어 영국 등 일부 국가에서는 주식 거래 시 부과되는 인지세가 CFD에는 적용되지 않아 거래 비용을 더욱 줄일 수 있습니다.

익명성의 장점

CFD 거래는 투자자의 익명성을 보장합니다. 이는 증권사가 투자자를 대신해 거래를 수행하기 때문입니다. 결과적으로 투자 전략이 외부에 노출되지 않고 민감한 정보를 보호할 수 있습니다. 또한 CFD 거래는 외국인 매수로 간주될 수 있어 시장 수급 조정과 같은 추가적인 이점을 제공합니다. 하지만 주의할 점은 익명성으로 인해 잘못 사용될 경우 규제 문제를 야기할 수 있습니다. 따라서 항상 법규와 윤리적인 거래 방식을 준수해야 합니다.

CFD는 높은 레버리지와 유연성을 제공하며 다양한 투자 기회를 열어주는 금융 상품입니다. 하지만 이러한 장점 뒤에는 항상 리스크가 따릅니다. 윗 글에서도 간략하게 살펴 보았지만 거래를 시작하기 전에 투자자들이 반드시 알아야 할 리스크와 주의할 점들을 다시한번 짚어보겠습니다.

1. 레버리지로 인한 손실 확대

레버리지는 CFD의 가장 매력적인 요소 중 하나이지만 동시에 가장 큰 위험 요인이기도 합니다. 높은 레버리지는 적은 자본으로 큰 거래를 가능하게 하지만 가격이 예측과 반대로 움직일 경우 손실도 같은 비율로 확대됩니다.

예를 들어 10배 레버리지를 사용한 거래에서 자산 가격이 10%만 하락해도 투자 금액 전액을 잃을 수 있습니다. 이는 초보 투자자들에게 특히 위험하며 리스크 관리 도구를 설정하지 않을 경우 큰 손실로 이어질 수 있습니다.

2. 유지증거금과 마진콜

CFD 거래는 초기 증거금뿐 아니라 유지증거금의 관리가 필수적입니다. 유지증거금은 거래를 유지하기 위해 필요한 최소 금액이며, 계좌 잔액이 유지증거금 이하로 떨어질 경우 브로커는 마진콜(Margin Call)을 발송합니다. 투자자가 추가 자금을 입금하지 않으면 포지션이 강제 청산될 수 있습니다.

• 사례: 2016년 FCA(영국 금융행위감독청) 의 연구에 따르면 CFD 투자자의 약 82%가 레버리지와 유지증거금 문제로 인해 손실을 본 것으로 나타났습니다. 이는 투자자들이 리스크 관리 도구를 제대로 활용하지 않을 경우 어떤 결과가 초래될 수 있는지를 잘 보여줍니다.

3. 시장 변동성에 대한 민감성

CFD는 외환, 주식, 원자재 등 다양한 자산에 투자할 수 있는 기회를 제공하지만 동시에 시장 변동성에 크게 의존합니다. 글로벌 경제 뉴스, 정치적 불안정, 자연재해 등 외부 요인에 따라 가격이 급변할 수 있습니다. 특히 초보 투자자들은 이러한 변동성을 예측하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.

4. 거래 비용의 부담

CFD 거래에는 스프레드, 오버나이트 수수료, 관리 비용 등 추가 비용이 발생합니다. 스프레드는 매수와 매도 가격의 차이를 의미하며 거래 빈도가 높을수록 누적 비용이 증가합니다. 또한 오버나이트 수수료는 포지션을 하루 이상 유지할 경우 발생하며 이는 장기 투자자에게 추가적인 부담이 될 수 있습니다.

하지만 주목할 점은 추가 비용이 플랫폼마다 다르기 때문에 거래를 시작하기 전에 스프레드와 수수료 구조를 비교하는 것이 중요합니다. 낮은 수수료를 제공하는 플랫폼을 선택하면 장기적으로 더 높은 수익률을 유지할 수 있습니다.

5. 규제와 투명성 문제

CFD는 글로벌 금융 시장에서 규제가 강화되고 있는 금융 상품 중 하나입니다. 일부 국가에서는 CFD가 고위험 금융 상품으로 분류되어 엄격한 규제가 적용되며 특정 지역에서는 개인 투자자를 대상으로 한 CFD 거래가 금지되기도 합니다.

2024년 국제증권거래위원회(IOSCO)는 CFD의 높은 레버리지로 인해 발생하는 투자자 보호 문제를 해결하기 위해 규제 강화를 권고한 바 있습니다.

CFD 거래를 시작하기 위해서는 몇 가지 필수적인 단계를 거쳐야 합니다. 이 과정은 비교적 간단하지만 신중하게 선택하고 계획하는 것이 중요합니다. 아래는 CFD 거래를 시작하기 위한 자세한 가이드입니다.

1. 적합한 플랫폼 선택

CFD 거래의 성공 여부는 적합한 플랫폼을 선택하는 것에서 시작됩니다. 모든 플랫폼이 동일한 조건을 제공하지 않기 때문에 신뢰할 수 있고, 거래 경험이 원활한 플랫폼을 선택하는 것이 중요합니다. 다음은 플랫폼 선택 시 고려해야 할 주요 요소입니다.

• 사용자 인터페이스: 직관적이고, 사용이 간편하며 거래 과정에서 혼란이 되지 않을 플랫폼 선정.

• 수수료와 스프레드: 거래 비용은 수익률에 직접적인 영향을 미치기 때문에 낮은 수수료와 좁은 스프레드를 제공하는 플랫폼이 장기적으로 유리.

• 거래 가능한 자산 범위: 다양한 자산에 투자할 수 있는 플랫폼을 선택하면 포트폴리오 다각화가 가능. 주식, 외환, 원자재, 암호화폐 등 폭넓은 선택지를 제공하는 플랫폼을 우선 선택.

• 한국 투자자 친화성: 한국어 지원, 현지 규제 준수 여부, 그리고 원화 결제를 지원하는지 확인 필요. 이는 사용 편의성과 법적 안정성에 큰 영향을 미침.

• 부가 기능: 기술적 분석 도구, 경제 캘린더, 리스크 관리 도구 등 추가 기능등은 거래의 정확성을 높이는 데 도움이 됨.

2. 계좌 개설 및 인증

플랫폼을 선택한 후에는 계좌 개설 과정을 거쳐야 합니다. 이 단계는 대부분 회원 가입, 신분증 인증, 거래 계좌 설정, 거래 통화 선택, 레버리지 비율 설정 등 비교적 간단하고, 인증 절차를 함으로써 보안을 강화합니다.

3. 자금 입금 및 자산 배분

계좌 개설이 완료되면 거래를 시작하기 위해 자금을 입금해야 합니다. 초보자는 소액으로 시작하여 시장을 배우는 데 집중하는 것이 좋습니다. 

• 입금 방법: 대부분 은행 송금, 신용카드, 전자지갑(예: PayPal) 등 제공.

• 초기 투자 금액: 시장을 학습하는 초기 단계에서는 전체 자산의 10% 미만을 투자하는 것이 적합.

• 포트폴리오 배분: 단일 자산에 집중하기보다 여러 자산에 분산 투자하여 리스크를 줄이는 전략을 추천.

4. 시장 분석 및 전략 수립

거래를 시작하기 전에 시장을 분석하고 전략을 수립하는 과정이 필수적입니다. 이는 리스크를 줄이고 투자 성공 가능성을 크게 높이는 데 도움을 줍니다.

• 기술적 분석: 차트 패턴, 이동 평균, RSI(상대 강도 지수) 등을 활용하여 시장 방향성을 예측합니다. 예를 들어 RSI가 70 이상일 경우 과매수로 간주하여 매도 신호로 활용하세요.

• 기본적 분석: 경제 뉴스, 기업 실적 발표, 금리 변화 등 주요 경제 지표를 확인합니다. 중앙은행의 금리 인상은 외환 시장에서 특정 통화의 강세로 이어질 수 있습니다.

• 리스크 관리: 손절매(Stop Loss)와 이익 실현(Take Profit) 목표를 설정하여 리스크를 제한하세요.

5. 거래 실행 및 모니터링

위의 모든 준비가 완료되었다면 첫 번째 거래를 실행하세요. 이 과정에서 꾸준히 시장을 모니터링하며 전략을 조정합니다.

• 포지션 선택: 상승장에서는 매수(롱) 포지션, 하락장에서는 매도(숏) 포지션을 선택합니다.

• 거래 규모 설정: 계좌 잔액과 레버리지 비율을 고려하여 거래 규모를 설정합니다.

• 포지션 모니터링: 시장 변동성에 따라 포지션을 지속적으로 확인하며 필요 시 전략을 수정합니다.

위의 설명은 CFD 거래를 시작하는 데 필요한 기본적인 가이드입니다. 그러나 각 개인의 투자 목표와 리스크 허용 범위에 따라 적합한 전략은 달라질 수 있습니다. 더 구체적이고 맞춤화된 투자 전략을 수립하기 위해서는 금융 전문가나 투자 컨설턴트와 상의하는 것을 추천드립니다.

CFD 거래를 시작하려면 믿을 수 있고 사용하기 쉬운 플랫폼을 선택하는 것이 중요합니다. 아래는 초보투자자와 베테랑 투자자 모두에게 추천되는 주요 CFD 플랫폼입니다. 각 플랫폼의 장점과 주의할 점을 간단하고 쉽게 정리했습니다.

1. IG Markets: 전 세계적으로 유명한 플랫폼으로 다양한 자산을 거래할 수 있습니다. 주식, 외환, 원자재 등 17,000개 이상의 상품을 제공하며, 고급 차트 분석과 실시간 뉴스를 통해 시장 상황을 정확히 파악할 수 있습니다. 다만 수수료와 스프레드가 상대적으로 높아 초보자에게는 부담이 될 수 있습니다. 초보투자자보다는 경험이 많은 투자자에게 더 적합합니다.

2. Plus500: 간단하고 직관적인 플랫폼으로 특히 모바일 앱이 뛰어납니다. 누구나 쉽게 사용할 수 있어 초보자들에게 좋고, 거래 실행 속도가 빠른 것도 큰 장점입니다. 계좌 개설과 입출금에 수수료가 없지만, 고급 분석 도구가 부족해 깊이 있는 분석을 원하는 투자자에게는 아쉬울 수 있습니다. 스프레드는 0.7핍부터 시작되며 (매수와 매도 가격의 차이가 0.0007란 의미) 단기 거래자에게 특히 더 유리합니다.

3. CMC Markets: 학습과 실전 투자를 동시에 할 수 있는 플랫폼입니다. 다양한 교육 자료와 강력한 분석 도구를 제공해 CFD 거래를 배우면서 실력을 키우고 싶은 투자자에게 적합합니다. 하지만 일부 자산의 스프레드가 다소 높아 비용 부담이 있을 수 있습니다. 주식 CFD 거래 시 최소 수수료는 약 $5 정도이며 장기 거래에는 오버나이트 수수료도 발생합니다.

4. Mitrade: 초보자에게 가장 추천되는 플랫폼입니다. 사용이 매우 간편하고 수수료도 저렴해 부담 없이 시작할 수 있습니다. 스프레드는 0.5핍부터 시작되며 입출금 수수료가 없어 비용 걱정이 적습니다. 다만 전문적인 기능이 비교적 부족해 베테랑 투자자에게는 다소 단순하게 느껴질 수 있습니다만 CFD를 처음 시작하는 투자자라면 아주 좋은 선택지입니다.

5. eToro: 다른 투자자의 거래를 따라 할 수 있는 ‘소셜 트레이딩’ 기능이 큰 특징입니다. 투자 경험이 부족해도 성공적인 투자자의 전략을 복사해 거래할 수 있어 초보자들에게 특히 인기가 많습니다. 다만 출금 시 $5의 수수료가 부과되고 고급 분석 기능이 다소 부족하다는 점은 단점입니다.

CFD 거래는 적은 자본으로도 다양한 자산에 접근할 수 있는 매력적인 투자 방법입니다. 하지만 높은 레버리지와 시장 변동성으로 인해 리스크가 동반되므로, 철저한 준비와 신중한 접근이 필요합니다. 이 가이드를 통해 CFD 거래의 첫걸음을 성공적으로 시작하시길 바랍니다.

초보자라면 항상 소액으로 시작하고, 시장 분석과 리스크 관리를 병행하는것을 추천드립니다. 플랫폼 선택에서부터 전략 수립, 거래 실행까지 이 모든 과정이 성공적인 투자의 핵심입니다. 그리고 더 구체적이고 개개인의 투자 목표에 맞춤화된 투자 전략을 만들기 위해서는 금융 전문가나 투자 컨설턴트와 상의하는 것을 추천드립니다. CFD는 올바른 방식으로 접근한다면 강력한 투자 도구가 될 수 있습니다.

       

간단한 3단계， 트레이딩 여정 시작하기        

1

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2

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3

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