اليورو يستقر دون 1.1600 مع تقييد الخطاب المتشدد لبنك الاحتياطي الفيدرالي للمكاسب
- يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD بنبرة مستقرة حول 1.1590 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الخميس.
- يرفع المتداولون رهاناتهم على رفع سعر الفائدة في سبتمبر/أيلول بعد خطاب وارش من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- قال ماخلوف من البنك المركزي الأوروبي ECB إن البنك المركزي يجب أن يكون مستعدًا لرفع أسعار الفائدة بشكل أكبر.
يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على استقراره بالقرب من 1.1590 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الخميس. وقد تكون فرص الصعود المحتملة للزوج الرئيسي محدودة وسط توقعات متشددة بشأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتصاعد الصراع في الشرق الأوسط. ومن المقرر صدور تقرير مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM الأمريكي لشهر أغسطس/آب يوم الخميس. وفي يوم الجمعة، سيراقب المتداولون عن كثب بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية.
حذر رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش الأسبوع الماضي من أن صناع السياسة قد يحتاجون إلى التشديد مرة أخرى إذا فشل التضخم في التحرك بشكل مقنع نحو 2٪. وقد تؤدي تصريحاته المتشددة إلى دعم الدولار الأمريكي وتعمل كرياح معاكسة للزوج. وارتفعت توقعات رفع سعر الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول إلى 62.3٪، ارتفاعًا من أقل من 40٪ قبل الخطاب، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء إن الضربات على إيران من المرجح أن تكون قصيرة الأمد، مجددًا التأكيد على أن الولايات المتحدة تسيطر على مضيق هرمز. وفي الوقت نفسه، قال أمين المجلس الأعلى للأمن القومي محسن رضائي إن واشنطن ستشهد قريبًا "الاستراتيجية الجديدة" لطهران في الحرب. وقد يؤدي تصاعد التوترات في الشرق الأوسط إلى تعزيز تدفقات الملاذ الآمن، مما يدعم الدولار الأمريكي.
على الجانب الآخر من المحيط، قال صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ECB غابرييل ماخلوف إن البنك المركزي يجب ألا يتردد في المزيد من رفع أسعار الفائدة إذا بدأ التضخم "في التحرك في الاتجاه الخاطئ." وقال عضو مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB يواكيم ناجل يوم الأربعاء إن الأسواق ترى احتمالًا يتجاوز 95٪ لرفع سعر الفائدة في سبتمبر/أيلول.
تتدهور معنويات اليورو مع انتعاش النفط وإحياء المخاوف بشأن شروط التبادل التجاري
يشير الاستراتيجيون في سكوتيا بنك إلى أن الموجة الأخيرة من ضعف اليورو تزامنت مع ارتداد في أسواق الطاقة، مشيرين إلى أن "التدهور المتجدد يبدو أنه تزامن مع الانتعاش الأخير في أسعار النفط، مما أثار مخاوف بشأن شروط التبادل التجاري في منطقة اليورو باعتبارها مستوردًا رئيسيًا للطاقة." ويقترحون أن التحول في ديناميكيات السلع الأساسية يقوض الدعم لليورو EUR حتى مع بقاء فروق العوائد مواتية بشكل عام، مما يعزز النبرة السلبية المتزايدة في السوق تجاه العملة الموحدة.
التحليل الفني: يحظى زوج يورو/دولار EUR/USD بدعم جيد فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، مع حياد مؤشر القوة النسبية RSI
في الرسم البياني اليومي، يتمركز زوج يورو/دولار EUR/USD عند نقطة محورية حول مستوى الافتتاح اليومي ويحافظ على التداول فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA)، مما يشير إلى وجود ميل شرائي طفيف في الأساس، لكنه لا يزال مقيدًا دون الخط الأوسط لنطاقات بولينجر. ويقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 51.80 في منطقة محايدة، ما يشير إلى أن الزخم قصير الأجل متوازن ويترك المجال إما لمواصلة صعودية طفيفة أو لمزيد من التماسك حول المستويات الحالية.
وعلى الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند النطاق الأوسط لبولينجر حول 1.1605، قبل حاجز أقوى عند النطاق العلوي لبولينجر بالقرب من 1.1708. وعلى الجانب الهابط، يتم تحديد الدعم الفوري بواسطة المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 1.1565، مع وجود وسادة أعمق عند النطاق السفلي لبولينجر حول 1.1500، حيث من المتوقع أن يظهر المشترون اهتمامًا أكبر إذا مدد الزوج تراجعه.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
