تحليل سعر الذهب في مصر اليوم: استئناف الانخفاض في الأسواق المحلية مع ترقب صدور بيانات التضخم الأمريكي اليوم

إليك ما تحتاج إلى معرفته في أسواق الذهب المحلية والعالمية يوم الجمعة 24 أكتوبر/تشرين الأول:

في الأسواق المحلية، تستأنف أسعار الذهب الانخفاض في وقت مبكر من تداولات يوم الجمعة، بعد تسجيل ارتداد طفيف يوم أمس، حيث ينخفض عيار 21 إلى 5525 جنيه للبيع و 5475 جنيه للشراء، في وقت كتابة هذا التقرير، وذلك على خلفية استئناف الانخفاض في أسعار الذهب في الأسواق لتتداول عند محيط منطقة 4070 دولار للأونصة في وقت كتابة هذا التقرير، وكل ذلك على خلفية استمرار الارتداد الأسبوعي في الدولار الأمريكي مع ترقب بداية المحادثات التجارية رفيعة المستوى بين الولايات المتحدة والصين وصدور بيانات التضخم الأمريكية المرتقبة التي تم تأجيلها بسبب تعطيل الحكومة الفيدرالية الأمريكية في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية اليوم.

محركات الذهب في الأسواق العالمية: ترقب صدور بيانات التضخم الأمريكية الحاسمة وأخبار المحادثات التجارية

• سوف يتم نشر التقارير الأولية لمؤشر مديري المشتريات PMI لقطاعات التصنيع والخدمات لشهر أكتوبر/تشرين الأول في ألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة في وقت لاحق من اليوم. الأهم من ذلك، سوف يُصدر مكتب إحصاءات العمل BLS الأمريكي بيانات التضخم في مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر سبتمبر/أيلول التي يتم مراقبتها بشكل وثيق اليوم.
• من الناحية الفنية، يبدو أن الذهب في مرحلة حرجة، حيث ينتظر صدور بيانات التضخم في مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي من أجل الحصول على زخم اتجاهي جديد في التداول.
• دخل الذهب في مرحلة تماسك هبوطي بالقرب من منطقة 4070 دولار يوم الجمعة، بعد التقلبات التي شهدها في وقت سابق من الأسبوع. يتطلع المتداولون الآن بشغف نحو بداية محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين.
• على الرغم من تخفيف المخاوف التجارية بين الولايات المتحدة والصين، فإن عوائد سندات الخزانة الأمريكية ترتفع على خلفية المخاوف المتزايدة بشأن التضخم والنمو، وخاصة في ضوء الارتفاع الأخير في أسعار النفط بعد فرض الولايات المتحدة عقوبات على شركات النفط الروسية، مما أدى إلى زيادة التوترات الجيوسياسية.
• سوف يتم تحديد الاتجاه التالي في أسعار الذهب اعتماداً على نتائج محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين وتقرير التضخم الأمريكي لشهر سبتمبر/أيلول المقرر صدوره في وقت لاحق اليوم.
• يجتمع كبار المسؤولين الصينيين والأمريكيين في ماليزيا من أجل عقد جولة خامسة من محادثات التجارة لتخفيف الصراع التجاري المتجدد بين الولايات المتحدة والصين بشأن المعادن الأرضية النادرة والبرمجيات، وبالتالي، التحضير لاجتماع محتمل بين شي وترامب في منتدى التعاون الاقتصادي لدول آسيا والمحيط الهادئ APEC.
• على صعيد التوترات التجارية في مكان آخر، وفقًا لصحيفة فاينانشيال تايمز، قال ترامب "إنه أنهى المحادثات التجارية مع كندا بسبب غضبه من حملة إعلانات مناهضة للتعريفات الجمركية أطلقتها مقاطعة أونتاريو، مما أدى إلى إثارة أزمة تجارية جديدة مع الجارة في أمريكا الشمالية".
• في منشور على منصة "تروث سوشيال" مساء الخميس، قال ترامب: "التعريفات الجمركية هامة للغاية للأمن القومي والاقتصاد في الولايات المتحدة. بناءً على سلوكهم الفاضح، يتم إنهاء جميع مفاوضات التجارة مع كندا".
• في الوقت نفسه، من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي السنوي بنسبة 3.1% في سبتمبر/أيلول، في مقابل نمو قدره 2.9% مسجل في أغسطس/آب. من المتوقع أن يظل تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي مستقراً عند 3.1% على أساس سنوي في نفس الفترة.
• يمكن أن تدفع قراءات تضخم أمريكية أقوى من المتوقع التوقعات لإجراء خفض آخر في معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول، بعد التخفيض المتوقع في أكتوبر/تشرين الأول.
• في هذه الحالة، قد يكتسب ارتداد الدولار الأمريكي مزيدًا من الزخم على حساب الذهب الذي لا يقدم عوائد، مما سوف يدفع أسعار المعدن النفيس لمواصلة الانخفاض التصحيحي القوي.
• على العكس من ذلك، سوف تؤكد بيانات أضعف من المتوقع في مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الرهانات على خفض معدلات الفائدة مرتين خلال هذا العام، مما سوف يؤدي إلى إحياء ارتفاع الذهب القياسي. يميل الذهب إلى الاستفادة في بيئة ذات معدلات فائدة منخفضة.
• بالإضافة إلى ذلك، قد يبدأ الذهب في تسجيل ارتفاع جديد في حالة تعثر محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين أو كانت غير حاسمة. في حالة إحراز بعض التقدم في المناقشات التجارية، قد يستعيد انخفاض الذهب التصحيحي الزخم.
• دخل تعطيل الحكومة الأمريكية يوم الجمعة يومه الرابع والعشرين، لتصبح ثاني أطول فترة انقطاع في التمويل الفيدرالي على الإطلاق، دون ظهور نهاية في الأفق. فشل مشروع قانون الحل المؤقت المدعوم من الحزب الجمهوري GOP في التمرير من خلال مجلس الشيوخ للمرة الثانية عشرة يوم الأربعاء. كانت نتيجة التصويت 54-46، وكان معظم التصويت على أساس حزبي.
• من المرجح أن يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس خلال الأسبوع المقبل ومرة أخرى في اجتماع السياسة النقدية في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لاستطلاع وكالة رويترز.
• أظهرت أداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME أن هناك احتمالية بنسبة 97% لخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
• ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.16% لتتداول بالقرب من منطقة 47000 خلال ساعات التداول الأوروبية، قبل افتتاح الجلسة العادية في الولايات المتحدة يوم الجمعة. ترتفع العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.26% لتتداول بالقرب من منطقة 6800، بينما ترتفع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.41% لتتداول فوق منطقة 25350 في وقت كتابة هذا التقرير.

الرسم البياني اليومي لأسعار أونصة الذهب في الأسواق العالمية

مناطق المقاومة: 4162، 4382، 4400، 4450
مناطق الدعم: 4004، 3944، 3820، 3718

انخفاض تصحيحي قوي وشيك في الأسواق المحلية بعد الارتفاعات القياسية

أكد رئيس شعبة الذهب والمعادن النفيسة المصرية إيهاب واصف، أن الارتفاع القياسي في أسعار الذهب عالميًا مدفوع بموجة مشتريات قوية من البنوك المركزية حول العالم، وعلى رأسها بنك الشعب الصيني PBoC، الذي يواصل الشراء للشهر الحادي عشر على التوالي، إلى جانب تدفقات ضخمة نحو صناديق الاستثمار المتداولة ETFs في الذهب وزيادة الطلب الاستهلاكي في الأسواق الآسيوية، وخاصة في الهند خلال موسم المهرجانات، وسط توقعات بتصحيح قوي وشيك بعد الارتفاعات القياسية.

مقتطفات رئيسية

الارتفاع الأخير في أسعار الذهب يرجع إلى مجموعة من العوامل الجيوسياسية والاقتصادية التي تشهدها الساحة العالمية خلال الفترة الحالية.

الذهب في هذه المرحلة يعد من أكثر الأصول جذبًا للمستثمرين بسبب التقلبات الاقتصادية العالمية.

من أبرز العوامل التي ساهمت في هذا الارتفاع التوترات والحروب بين بعض الدول، حيث دفع ذلك عديد من المستثمرين إلى الذهب كملاذ آمن في ظل حالة عدم اليقين التي تسيطر على الأسواق العالمية.

هناك حالة من الترقب لدى الأسواق العالمية بشأن سياسات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي النقدية المتعلقة بمعدلات الفائدة على الدولار.

تشير التوقعات إلى أن خفض معدلات الفائدة الأمريكية خلال الأسبوع القادم قد يكون له تأثير إيجابي على أسعار الذهب عالميًا.

خفض معدلات الفائدة يؤدي إلى انخفاض العوائد على الأصول الأخرى مثل السندات، مما يعزز من إقبال المستثمرين على المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.

خفض معدلات الفائدة عادة ما يكون عاملاً مؤثرًا في زيادة الطلب على الذهب، مما يساهم في ارتفاع أسعاره، سواء على المستوى المحلي أو العالمي.

من المتوقع أن يشهد الذهب موجة صعود مستمرة تتخللها فترات تصحيح خلال الفترة القادمة في أسواق الذهب العالمية والمحلية على حد سواء، في ظل استمرار حالة عدم الاستقرار في الاقتصاد العالمي.

ينظر المستثمرون والمستهلكون إلى الذهب كأداة تحوط أساسية ضد التضخم في ظل حالة عدم الاستقرار الاقتصادي والسياسي، سواء في الأسواق العالمية أو على الصعيد المحلي.

زيادة اتجاه الاستثمار في الذهب بشكل ملحوظ يعكس الوعي المتزايد بأهمية هذا المعدن النفيس كأداة للحفاظ على الثروات وحمايتها من التقلبات الاقتصادية.

تأتي أسعار الذهب في مصر يوم الجمعة 24 أكتوبر/تشرين الأول 2025 (بدون إضافة مصنعية الجرام) كما يلي:

جرام الذهب عيار 24: 6314 جنيه للبيع، 6257 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 21: 5525 جنيه للبيع، 5475 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 18: 4736 جنيه للبيع، 4693 للشراء.

الجنيه الذهب: 44200 جنيه للبيع، 43800 للشراء.