مؤشر الدولار الأمريكي: الثيران يملكون اليد العليا فوق دعم حاسم عند 101.60
- يمدد مؤشر DXY تراجعه التصحيحي من أعلى مستوى له خلال 18 شهرًا لليوم الثاني على التوالي.
- يساعد موقف الاحتياطي الفيدرالي المتشدد والمخاطر الجيوسياسية في الحد من الهبوط أمام الدولار كملاذ آمن.
- يدعم الإعداد الفني الصعودي حالة ظهور عمليات شراء عند الانخفاضات عند المستويات الأدنى.
يمدد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات، تراجع الجلسة السابقة من محيط أعلى مستوى له خلال 18 شهرًا ويجذب بعض البائعين لليوم الثاني على التوالي يوم الجمعة. ومع ذلك، يفتقر المؤشر إلى القناعة الهبوطية ويظل فوق الدعم المحوري 101.60 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة.
قال الرئيس دونالد ترامب إن الولايات المتحدة لن تشن هجومًا على إيران قبل انتخابات التجديد النصفي في 3 نوفمبر/تشرين الثاني، وهو ما، إلى جانب أسعار النفط الخام الضعيفة ومزاد سندات لأجل 30 عامًا لقي إقبالًا جيدًا، أدى إلى انخفاض تصحيحي في عوائد السندات الأمريكية يوم الخميس. وهذا بدوره يدفع ثيران الدولار الأمريكي (USD) إلى جني بعض الأرباح. وفي الوقت نفسه، لا تزال علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة وسط المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران بشأن البرنامج النووي لطهران. وإلى جانب ذلك، فإن النظرة المتشددة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) تساهم في الحد من الهبوط أمام مؤشر DXY.
من منظور فني، يحافظ المؤشر على بقائه فوق نقطة كسر المقاومة الأفقية 101.60، والتي تتزامن الآن مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ للارتفاع القوي الأخير من القاع الشهري المسجل في سبتمبر/أيلول. وفي الوقت نفسه، يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 47.7 إلى زخم محايد بعد التراجع الأخير. علاوة على ذلك، فإن مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) دون الصفر مع قراءة سلبية طفيفة يشير إلى أن البنية الصعودية لا تزال قائمة، لكن الزخم الصعودي قد خفت. وهذا يستدعي الحذر بالنسبة لمتداولي الهبوط على مؤشر DXY.
ومع ذلك، فإن الكسر المستدام دون الدعم المحوري 101.60 قد يكشف عن تجمع فيبوناتشي الأكثر كثافة عند 101.03 و100.55، قبل مستويات دعم هيكلية أعمق عند 100.08 و99.41 و98.56. وعلى الجانب الصعودي، تقع المقاومة الفورية عند مرساة فيبوناتشي بالقرب من 102.55، حيث قد يحد آخر قمة سعرية من المزيد من المكاسب في الوقت الراهن. ومع ذلك، يحافظ مؤشر DXY على ميل صعودي على المدى القريب فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة (SMA) على الرسم البياني لأربع ساعات عند 100.27.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الرسم البياني لأربع ساعات لمؤشر DXY
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
مقالات مقترحة
