مؤشر داو جونز الصناعي يرتفع قليلاً مع طرح ترامب فكرة عقد اجتماع مع إيران
- مؤشر داو جونز الصناعي DJIA يرتفع بالقرب من 51900 مع طرح ترامب احتمال عقد اجتماع مع إيران.
- رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو غولسبي يدرج الطاقة كأحد أربعة مصادر للتضخم.
- شي جين بينغ يزور البيت الأبيض يوم الخميس مع اتفاق مسبق على 200 طائرة بوينغ.
يتم تداول مؤشر داو جونز الصناعي بالقرب من 51900 بعد أسوأ أسبوع له منذ مارس/آذار. تراجع النفط الخام مجددًا إلى ما دون 100 دولار بعد أن قال الرئيس ترامب لشبكة Fox News إنه ربما يكون منفتحًا على لقاء الرئيس الإيراني مسعود بزشكيان على هامش الجمعية العامة للأمم المتحدة هذا الأسبوع. يقول جيفري روش من LPL Financial إن لجنة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي وورش ربطت توقعاتها للتضخم بسعر أكثر استقرارًا للنفط الخام، وهذا ما يتم تداول المؤشر عليه.
عاد النفط الخام إلى ما دون 100 دولار على الأرجح
يتم تداول النفط الخام فوق 95 دولارًا بقليل، منخفضًا للجلسة الرابعة على التوالي، بينما يتداول خام برنت، المعيار الدولي، فوق 100 دولار بقليل. وجاءت تصريحات ترامب في مقابلة هاتفية مع Fox News يوم الأحد، حيث ذكر أيضًا أن تدمير إيران أو السماح لاقتصادها بالانهيار هما خياراه الآخران. وكانت شيفرون (CVX)، الشركة الوحيدة بين الشركات الثلاثين التي تنتج النفط الخام، أكبر الخاسرين في المؤشر عند افتتاح التداول.
أما بالنسبة للأعضاء الآخرين، فإن انخفاض سعر النفط الخام يعني بنزينًا وديزلًا ووقود طائرات أرخص، وقراءات أقل في أرقام التضخم التي يحدد بنك الاحتياطي الفيدرالي على أساسها معدلات الفائدة. ومن الممكن أن يكون هذا هو الاجتماع الذي ينهي الحرب، رغم أن النفط الخام هبط أيضًا دون 100 دولار عندما أعلن ترامب وقف إطلاق النار في أبريل/نيسان وعندما قال في مايو/أيار إن المحادثات أوشكت على الانتهاء.
أحد العوامل الأربعة التي تدفع التضخم صعودًا أصبح أرخص يوم الاثنين
ذكر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو غولسبي أربعة عوامل تدفع التضخم صعودًا في خطاب ألقاه في لندن يوم الاثنين: الطلب القوي، والتعريفات الجمركية، والطاقة، واضطرابات أخرى في الإمدادات. وكان آخر تقدير للتضخم عند 3.7٪ لشهر يوليو/تموز مقابل هدف 2٪، وقال إن رد فعل بنك الاحتياطي الفيدرالي على الطلب المفرط ليس محل شك. ويتمثل هذا الرد في رفع معدلات الفائدة بهدف كبح الإنفاق، وهو ما تجني Visa (V) وAmerican Express (AXP) رسومهما عليه.
استخدم رئيس البنك وورش مؤتمره الصحفي في 16 سبتمبر/أيلول للتأكيد على قوة الإنفاق المحلي والاستثمار التجاري. وأضاف الرئيس غولسبي، الذي لا يصوت على معدلات الفائدة هذا العام، أن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي قد يكون متقدمًا على ما يستطيع الاقتصاد توفيره. وتشغّل Microsoft (MSFT) وAmazon (AMZN) وAlphabet (GOOG, GOOGL) ثلاثة من أكبر أعمال الحوسبة السحابية، لذا فإن جزءًا من هذا الإنفاق يتم من قبل أعضاء المؤشر.
اجتماع الخميس له موعد و200 طائرة بوينغ مرتبطة به
من المقرر أن يصل الرئيس الصيني شي جين بينغ إلى البيت الأبيض يوم الخميس في زيارة دولة، وهو يتغيب عن الجمعية العامة. وتملك بوينغ (BA) أوضح مصلحة بين أي عضو في المؤشر. فقد وافقت الصين في مايو/أيار على شراء 200 طائرة من طائراتها، وهو أول طلب صيني كبير منذ 2017، وأكدت الصفقة دون تسمية الطرازات أو مواعيد التسليم.
ومن المقرر أيضًا أن يناقش الجانبان الهدنة التجارية التي تم الاتفاق عليها في أكتوبر/تشرين الأول 2025، والتي أبقت تدفق المعادن النادرة الصينية مستمرًا وتنتهي بعد نحو خمسة أسابيع من القمة. وقد ضغطت الصين لتمديدها حتى نهاية ولاية ترامب، بينما فضلت واشنطن بضعة أشهر. وتدخل المعادن النادرة في صناعة المغناطيسات في طائرات بوينغ وفي الهواتف التي تبيعها Apple (AAPL)، لذا فإن مدة التمديد مهمة لكليهما.
أجرى وزير الخزانة بيسنت محادثات مع نائب رئيس الوزراء الصيني هي ليفنغ قبيل الزيارة. وقال بيسنت إن واشنطن ستراقب ما إذا كانت الصين ستلتزم بطلب المزيد من طائرات بوينغ عند وصول شي. وقال ترامب إن الطلبية قد تصل إلى 750 طائرة إذا قامت الصين بعمل جيد مع الدفعة الأولى، مما يضع العميل تحت الاختبار
طلبات أغسطس لا يمكن أن تظهر أي شيء تم الاتفاق عليه في القمة
تصدر يوم الأربعاء في الساعة 13:45 بتوقيت جرينتش استطلاعات مؤشر مديري المشتريات (PMI) السريعة لشهر سبتمبر/أيلول الصادرة عن ستاندرد آند بورز جلوبال. من المتوقع أن يسجل قطاع التصنيع 53.5 بعد 53.9، والخدمات 56 بعد 56.5. أي قراءة فوق 50 تعني أن شركات أكثر أفادت بالنمو مقارنة بالتراجع، لذا من المتوقع أن يواصل القطاعان النمو، ولكن بوتيرة أبطأ. بالنسبة لشركتي فيزا وأمريكان إكسبريس، فإن الخدمات قرب 56 تعني إنفاقًا أكبر على البطاقات وحجة أقوى لرفع الفائدة الذي من شأنه أن يبطئه
تلي ذلك طلبات السلع المعمرة لشهر أغسطس يوم الجمعة في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، والمتوقع أن تسجل -0.3٪ بعد 1.1٪. ومن المتوقع أن تسجل الطلبات باستثناء النقل 0.6٪ بعد 0.4٪. والفارق بينهما هو النقل، الذي يتقلب في الغالب بناءً على طلبات الطائرات، وفي هذا المؤشر تعني الطائرات بوينغ
المستويات والانحياز
المقاومة: عاد أعلى مستوى يوم الاثنين إلى أعلى مستوى 17 سبتمبر/أيلول بقليل فوق 52100، وهي المرة الثانية خلال ثلاث جلسات التي يتحول فيها المؤشر هبوطًا هناك. وفوق ذلك يوجد المتوسط المتحرك الأسي (EMA) الهابط لمدة 50 يومًا بالقرب من 52600، والذي لم تصل إليه أي جلسة منذ رفع الفائدة من قبل الفيدرالي
الدعم: أدنى مستوى يوم الاثنين بقليل فوق 51750 هو المكان الذي توقف عنده الهبوط من القمة. وأسفله يوجد أدنى مستوى 18 سبتمبر/أيلول دون 51500 بقليل وأدنى مستوى 16 سبتمبر/أيلول بالقرب من 51200، وهو أدنى مستوى تداول له المؤشر منذ يونيو/حزيران
الانحياز: هبوطي دون القمم المتطابقة بقليل فوق 52100. ويعد أدنى مستوى 18 سبتمبر/أيلول دون 51500 بقليل الهدف الأول، وأدنى مستوى 16 سبتمبر/أيلول بالقرب من 51200 الهدف الثاني. ويقترب مؤشر ستوكاستيك للقوة النسبية اليومي (Stoch RSI)، وهو مقياس للزخم، من 23 ولم يتحرك كثيرًا منذ 18 سبتمبر/أيلول، لذا فهو منخفض لكنه لا يتجه للصعود. وسيجعل الإغلاق اليومي فوق 52200 هذا التوقع خاطئًا
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
