العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مستقرة مع انتظار المتداولين لبيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة
- تتداول العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بشكل متباين قبيل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس، والمتوقع أن تُظهر إضافة 56 ألف وظيفة و4.1٪ معدل بطالة.
- أغلقت الجلسة العادية يوم الخميس على ارتفاع، مع قفزة مؤشر داو جونز بنسبة 1.18٪ لليوم الثاني على التوالي من المكاسب.
- الارتفاع مدفوع بتراجع عوائد سندات الخزانة عقب تصريحات تميل إلى التيسير بشأن أسعار الفائدة من محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر.
تتراجع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.06٪ لتتداول بالقرب من 53710 خلال الساعات الأوروبية يوم الجمعة. وفي الوقت نفسه، تتقدم العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.06٪ لتتداول بالقرب من 7760، بينما ترتفع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.38٪ لتتداول حول 29640.
تتداول العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بشكل متباين مع ترقب المستثمرين تقرير الوظائف غير الزراعية NFP لشهر أغسطس/آب بحثًا عن إشارات حول مسار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وتتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يضيف الاقتصاد 56 ألف وظيفة، مع استقرار معدل البطالة عند 4.1٪.
وتأتي هذه النبرة الحذرة قبل افتتاح السوق بعد جلسة قوية يوم الخميس، حيث ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 1.18٪، وصعد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.06٪، وقفز مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.4٪، مسجلين جميعًا ثاني يوم على التوالي من المكاسب للمؤشرات الرئيسية الثلاثة.
وقد دعمت معنويات السوق الأوسع تراجع عوائد سندات الخزانة بعد أن أشار محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إلى تفضيله الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع سبتمبر/أيلول، موضحًا أن رفع الفائدة مجددًا لن يكون ضروريًا إذا استمر التضخم الأساسي في التراجع دون مفاجآت كبيرة.
الأسهم الأمريكية ترتفع مع تغلب نبرة الاحتياطي الفيدرالي المائلة للتيسير على حركة السندات الضعيفة
يشير محللون في دويتشه بنك إلى أن أحدث تعليقات الاحتياطي الفيدرالي كان لها تأثير أوضح بكثير على الأسهم مقارنة بأسعار الفائدة، موضحين أن "الفوائد كانت أكثر وضوحًا للأسهم، حيث حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (+1.06٪) أفضل يوم له منذ ما يقرب من شهر، مقارنة بالسندات الأمريكية طويلة الأجل، حيث تراجعت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بشكل طفيف بمقدار -1.1 نقطة أساس خلال اليوم." ووفقًا للبنك، فإن "بالنسبة للأسهم الأمريكية، فإن الجمع بين البيانات القوية والتعليقات المائلة للتيسير قدم دعمًا أكثر حسمًا،" مما ساعد على دعم الحركة الصعودية الأخيرة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 حتى مع بقاء التحرك في سندات الخزانة محدودًا نسبيًا.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
