توقعات أسعار مؤشر الدولار الأمريكي: DXY يتراجع من أعلى مستوى له في أسبوعين، وينخفض إلى 97.75/38.2% فيبوناتشي
- يكافح الدولار الأمريكي للاستفادة من الحركة القوية في اليوم السابق وصولًا إلى أعلى مستوى له خلال أسبوعين.
- قد تؤدي تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول الحذرة بشأن خفض أسعار الفائدة إلى دعم الدولار الأمريكي.
- تفضل الإعدادات الفنية المضاربين على الدولار الأمريكي وتدعم فكرة ظهور عمليات شراء عند الانخفاض.
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات، خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الخميس، مما أدى إلى تآكل جزء من الحركة القوية في اليوم السابق وصولًا إلى منطقة 98.00، أو أعلى مستوى له خلال أسبوعين. يتواجد المؤشر حاليًا حول منطقة 97.75، منخفضًا بنسبة 0.10٪ خلال اليوم، على الرغم من أن نقص عمليات البيع المستمرة يستدعي الحذر للمتداولين الهبوطيين.
تعتبر القبول المتزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض مرة أخرى في أكتوبر وديسمبر، بعد خفض بمقدار 25 نقطة أساس في وقت سابق من هذا الشهر، عاملاً رئيسيًا يعمل كعائق أمام الدولار الأمريكي. ومع ذلك، فإن تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الحذرة بشأن خفض أسعار الفائدة المحتمل تعيق الدببة من وضع رهانات عدوانية ويجب أن تساعد في الحد من الخسائر الأعمق.
من منظور فني، يمكن اعتبار الإغلاق الليلي فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ للانخفاض من أغسطس إلى سبتمبر بمثابة محفز رئيسي للمضاربين على الدولار الأمريكي. علاوة على ذلك، بدأت المؤشرات على الرسم البياني اليومي في التحرك إلى المنطقة الإيجابية وتدعم فكرة ظهور عمليات شراء عند الانخفاض بالقرب من منطقة 97.50، يليها منطقة 97.25، أو مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪.
قد يؤدي الاختراق المقنع دون الأخيرة إلى بعض عمليات البيع الفنية ويجعل مؤشر DXY عرضة للضعف أكثر دون حاجز 97.00، نحو الدعم ذي الصلة التالي بالقرب من منطقة 96.65. قد يمتد الاتجاه الهبوطي أكثر نحو منطقة 96.25-96.20، أو أدنى مستوى منذ يوليو 2022، الذي تم الوصول إليه ردًا على أول خفض لأسعار الفائدة من البنك المركزي الأمريكي منذ ديسمبر الماضي يوم الأربعاء.
على الجانب الآخر، قد ينتظر المضاربون الآن حركة تتجاوز علامة 98.00 قبل التمركز لتحقيق أي مكاسب إضافية نحو منطقة 98.25، أو مستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪، في الطريق إلى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA)، بالقرب من منطقة 96.40. يلي ذلك مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪، حول منطقة 96.70، والذي إذا تم اختراقه، سيشير إلى أن مؤشر الدولار قد بلغ أدنى مستوى له وأعد المسرح لمزيد من المكاسب.
الرسم البياني اليومي لمؤشر الدولار الأمريكي
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
مقالات مقترحة
