توقعات سعر الإيثريوم: تتراجع الرافعة المالية إلى أدنى مستوى منذ مارس وسط التماسك

سعر الإيثريوم اليوم: 2680 دولار

• تراجع الفائدة المفتوحة على الإيثريوم إلى 12.49 مليون ETH يوم الأربعاء، وهو أدنى مستوى لها منذ مارس/آذار.
• وفي حين يعكس التراجع في الفائدة المفتوحة تراجع الطلب، فإنه قد يدعم أيضًا حركة السعر.
• لا يزال ETH يتداول ضمن نطاق 2.62 ألف-2.78 ألف دولار.

لا يزال الإيثريوم (ETH) محصوراً داخل نطاق سعري يوم الأربعاء، مع استمرار تراجع رأس المال المعتمد على الرافعة المالية رغم بيانات التضخم الأقل من المتوقع.

الفائدة المفتوحة تتقلص مع بقاء المشتقات ضعيفة

اتجهت الفائدة المفتوحة، وهي القيمة الإجمالية للعقود القائمة في سوق المشتقات، في أكبر عملة بديلة إلى الانخفاض خلال الأسبوع الماضي، لتصل إلى 12.49 مليون ETH، وهو أدنى مستوى لها منذ 1 مارس/آذار.

وعلى الرغم من قوة السعر خلال الأشهر الثلاثة الماضية، فشلت الرافعة المالية في التوسع بما يتماشى معها. ومنذ أن بدأ ETH انتعاشه في أوائل يوليو/تموز، تراجعت الفائدة المفتوحة بمقدار 1.46 مليون ETH.

كما ظل مؤشر Taker Buy Sell Ratio، الذي يقيس نسبة الشراء إلى حجم البيع لدى المتداولين الذين يستخدمون أوامر السوق (المعنويات الفورية في السوق) في عقود ETH الدائمة، إلى حد كبير في المنطقة السلبية منذ الأسبوع الماضي. وتشير هذه الحركة إلى أن متداولي العقود الدائمة يميلون قليلاً إلى السلبية حتى مع تماسك الأسعار.

تروي عقود الإيثريوم الآجلة قصة مشابهة لعقود البيتكوين الآجلة، مع انخفاض الفائدة المفتوحة بمقدار 49000 BTC خلال الأيام السبعة الماضية.

وفي يوم الاثنين، شهدت بورصة CME انخفاضًا يوميًا في الفائدة المفتوحة بمقدار 16075 BTC، وهو ثالث أكبر تراجع يومي على الإطلاق، وفقًا لمحللي Bitfinex في تقرير صدر يوم الأربعاء. وجاء هذا التراجع بالتزامن مع تقلص علاوات العقود الآجلة في هذه العقود.

"هذا المزيج من تقلص الفائدة المفتوحة استجابةً لتراجع علاوات العقود الآجلة كان تاريخيًا يدعم حركة السعر"، كتبت Bitfinex. "ومنذ عام 2022، سبقت نسب التسوية المرتفعة للعقود الآجلة المقترنة بتقلص تكلفة الحمل مكسبًا متوسطه 8.9 في المائة لمدة 30 يومًا [في BTC]."

في الوقت نفسه، أشار المحللون إلى أن انخفاض OI يشير إلى أن المتداولين يغلقون المراكز لجني الأرباح، بينما يتراجع الطلب.

"يمكن أيضًا قراءة الانخفاض نفسه في OI على أنه تراجع في الطلب. إن فشل OI المقوم بالبيتكوين في التوسع بالتوازي مع السعر يشير إلى غياب الشهية المضاربية واستمرار جني الأرباح," أضافت Bitfinex. "كلتا التفسيرين صحيحتان لأنهما تصفان أشياء مختلفة. الرافعة المالية المنخفضة تحد من نطاق تسارع هبوط السعر عبر عمليات التصفية، لكنها لا تخلق مشتريا. يجب أن يأتي هذا المشتري من السوق الفورية."

وفي الوقت نفسه، أنهت صناديق ETH الفورية المتداولة في البورصة (ETFs) في الولايات المتحدة سلسلة تدفقات داخلة استمرت سبعة أيام يوم الثلاثاء، بعد تسجيل تدفقات خارجة صافية طفيفة بقيمة 2.8 مليون دولار، وفقا لبيانات SoSoValue.

وعقب التدفقات الخارجة، تراجع معدل التضخم في مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكي لشهر أغسطس/آب، وهو مقياس التضخم المفضل لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، إلى ٪3.4 على أساس شهري، دون التوقعات البالغة ٪3.7. كما انخفض مؤشر PCE الأساسي إلى ٪3.0، دون التوقعات البالغة ٪3.3.

التوقعات الفنية لإيثريوم: ETH يبقى في نطاق 2.62 ألف دولار-2.78 ألف دولار

شهدت إيثريوم عمليات تصفية بقيمة 56.8 مليون دولار خلال الساعات الـ24 الماضية، بقيادة تصفيات لمراكز شراء بقيمة 32 مليون دولار، وفقا لبيانات Coinglass.

على الرسم البياني اليومي، يحافظ ETH على ميل صعودي مع استقراره فوق جميع المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية (EMAs). ولا يزال الزخم بنّاء، إذ يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يوما بالقرب من 62 ومؤشر ستوكاستيك (Stoch) حول 67، مما يشير إلى ضغط شراء إيجابي لكنه لم يصل بعد إلى مستويات مفرطة بعد الارتفاع الأخير.

على الجانب الهابط، يقع الدعم الفوري عند المستوى الأفقي بالقرب من 2626 دولارا، والمتوافق بشكل وثيق مع المتوسط المتحرك الأسي 20 يوما عند 2619 دولارا، مما يشكل منطقة طلب قريبة، قبل 2545 دولارا و2432 دولارا. أما التراجعات الأعمق فستكشف عن قاعدة المتوسطات المتحركة متوسطة الأجل بين المتوسط المتحرك الأسي 50 يوما عند 2447 دولارا والمتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 2313 دولارا، قبل القيعان الهيكلية عند 2172 دولارا و1961 دولارا.

على الجانب الصاعد، تقع المقاومة المهمة التالية عند 2787 دولارا، حيث إن اختراقها صعودا سيفتح الطريق نحو 2880 دولارا و3088 دولارا،

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)