ارتفاع أسعار الذهب مع تراجع بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية المتواضعة وتبدد رهانات رفع معدلات الفائدة الفيدرالية

• الذهب يقفز مع ضعف بيانات الوظائف غير الزراعية NFP مما يضغط على العوائد والدولار الأمريكي إلى الأسفل.
• احتمالات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي تتراجع بعد أن الوظائف غير الزراعية تنكمش بشكل غير متوقع في يوليو/تموز.
• آمال إعادة فتح مضيق هرمز تضغط على النفط، مما يضيف دعما للسبائك.

يقفز الذهب (XAU/USD) يوم الجمعة، مرتفعا بأكثر من 2.30٪ خلال اليوم وأكثر من 7٪ خلال الأسبوع بعد أن جاءت بيانات الوظائف الأمريكية مختلطة، مع قراءة أضعف للوظائف غير الزراعية بينما ظل معدل البطالة مستقرا. حتى وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج XAU/USD عند 4340 دولارا بعد أن لامس 4371 دولارا في وقت سابق من اليوم، وهو أعلى مستوى له منذ 17 يونيو/حزيران.

XAU/USD يرتفع بأكثر من 7٪ خلال الأسبوع على خلفية ضعف بيانات الوظائف غير الزراعية NFP وانخفاض عوائد السندات الأمريكية

خيبت بيانات الوظائف الأمريكية آمال المستثمرين بعد أن أظهرت الوظائف غير الزراعية NFP لشهر يوليو/تموز أن الاقتصاد فقد 23 ألف وظيفة، مقابل توقعات بزيادة 80 ألف وظيفة. كما تم تعديل أرقام الوظائف لشهري مايو/أيار ويونيو/حزيران بالخفض أيضا، وبشكل إجمالي، حيث جرى حذف 103 ألف شخص من قوة العمل، وهو أقل من المعلن سابقا. وعلى الرغم من أن البيانات تبرر تردد البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في رفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم، فإن معدل البطالة تراجع أيضا من 4.2٪ إلى 4.1٪.

دفعت البيانات عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الانخفاض وكذلك الدولار الأمريكي. وتراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنقطتي أساس إلى 4.687٪، مما شكل دعما لأسعار السبائك.

حتى وقت كتابة هذا التقرير، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.42٪ إلى 99.54.

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين إن "بيانات الوظائف كانت متسقة للغاية مع قطاع في حالة توازن ضعيف." وأضاف أن التقرير يصور سوق العمل على أنه في سيناريو "توظيف منخفض، وتسريح منخفض".

تراجع أسعار الطاقة يضغط على رهانات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي

واصلت الجغرافيا السياسية لعب دور في الأسواق المالية، التي أصبحت متفائلة بشكل معتدل بشأن احتمال إعادة فتح مضيق هرمز. وقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه يعتقد أن الحرب مع إيران قد تنتهي قريبا.

وعلى الرغم من ذلك، تقول إيران إن الاتفاق المقترح مع عُمان، والذي أفادت التقارير بأنه سيمنع السفن الأمريكية والإسرائيلية من المرور عبر المضيق، لن يكون سوى إنشاء مسار شحن مؤقت ولن يرقى إلى إعادة فتح الممر المائي بالكامل.

خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، المؤشر القياسي للنفط الأمريكي، مستقر خلال اليوم حول 78 دولارًا للبرميل، لكنه منخفض بنحو 9.9٪ خلال الأسبوع.

كانت سوق المقايضات قد سعّرت احتمالًا أقل بأن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في اجتماعه في سبتمبر/أيلول. وتبلغ الاحتمالات 30٪، انخفاضًا من 58٪ قبل يوم، بينما هناك فرصة بنسبة 70٪ أن يبقي البنك المركزي أسعار الفائدة دون تغيير، وفقًا لبيانات Prime Terminal.

سيراقب المتداولون صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر يوليو/تموز يوم الأربعاء. ويتوقع الاقتصاديون أن يتراجع التضخم قليلًا من 3.5٪ إلى 3.4٪ على أساس سنوي، مع انخفاض مؤشر أسعار المستهلك الأساسي أيضًا من 2.6٪ إلى 2.5٪ على أساس سنوي.

ويوم الخميس، سيصدر مؤشر أسعار المنتجين (PPI)، وهو مدخل رئيسي في مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE).

التحليل الفني لزوج XAU/USD: الذهب يتحدى المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم مع استهداف الثيران للمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم

يبدو أن أسعار الذهب مهيأة للتحول إلى الاتجاه الصاعد، إذ تجاوز المعدن الأصفر المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4152 دولارًا، وهو في طريقه لتحدي المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4390 دولارًا. وقد تحول الزخم إلى الاتجاه الصاعد، كما يظهر في مؤشر القوة النسبية (RSI). ومع ذلك، يبقى المسار الأقل مقاومة إلى الأعلى.

ستكون منطقة الاهتمام التالية عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4390 دولارًا. وإذا تم اختراقه، فستكون المقاومة الرئيسية التالية عند 4450 دولارًا، تليها منطقة 4500 دولار.

وعلى الجانب الهابط، فإن أول مستوى دعم للسبائك هو أعلى مستوى في 6 يوليو/تموز، والذي تحول الآن إلى دعم عند 4202 دولار. وإذا تم كسر هذا المستوى، فإن الأهداف التالية ستكون عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4152 دولارًا و4100 دولار. ودون ذلك، يعمل أدنى مستوى يومي في 3 أغسطس/آب عند 4019 دولارًا كدعم إضافي.