الذهب يتراجع بأكثر من %5 في أكبر انخفاض منذ 2020

• انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD من 4375 دولار إلى 4114 دولار وسط عمليات جني الأرباح قبل صدور مؤشر أسعار المستهلكين CPI وتجدد قوة الدولار الأمريكي.
• يقوم المتداولون بتقليص تعرضهم قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية واجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.
• تخفف آمال اجتماع ترامب–شي من التوترات التجارية، مما يخفف الطلب على الملاذ الآمن للذهب.

انخفض سعر الذهب بأكثر من %5.50 يوم الثلاثاء حيث يبدو أن المتداولين يقومون بحجز الأرباح قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين CPI لشهر سبتمبر في الولايات المتحدة، واستعاد الدولار الأمريكي بعض قوته. يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4114 دولار بعد أن انخفض من أعلى مستوى يومي له عند 4375 دولار.

تراجع أسعار الذهب بأكثر من 200 دولار من أعلى مستوى قياسي وسط قوة الدولار الأمريكي

يتعرض المعدن الأصفر لأكبر انخفاض له منذ أغسطس 2020 بعد أن سجل أعلى مستوى قياسي له عند 4380 دولار يوم الاثنين. زادت التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيواصل تخفيف السياسة في الاجتماعين الأخيرين لهذا العام بعد خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الأسبوع الماضي، حيث أقر بأن سوق العمل يتراجع.

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات أخرى، بأكثر من %0.36 ليصل إلى 98.94. وبالتالي، فإن تقدم مؤشر DXY يجعل الذهب أكثر تكلفة للمشترين الأجانب.

هذا الأسبوع، يراقب المتداولون صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي في 24 أكتوبر. بالإضافة إلى ذلك، تتركز أنظار المستثمرين على اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.

تلعب الجغرافيا السياسية أيضًا دورًا في تراجع أسعار الذهب بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه سيلتقي بالرئيس الصيني شي جين بينغ الأسبوع المقبل لتهدئة الحرب التجارية.

العوامل المؤثرة اليومية في السوق: متداولو الذهب يراقبون تعليقات ترامب ومحادثات الولايات المتحدة والصين

• انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين أساسيتين إلى %3.961. كما انخفضت العوائد الحقيقية الأمريكية - التي تتناسب عكسيًا مع أسعار الذهب - إلى %1.70، متراجعة بأكثر من نقطتين أساسيتين.
• دخل إغلاق الحكومة الأمريكية يومه الحادي والعشرون، ولا توجد علامات على إعادة الفتح على الرغم من تصريحات كيفن هاسيت، المستشار الاقتصادي للبيت الأبيض، الذي قال إن الحكومة قد تعيد الفتح "في وقت ما هذا الأسبوع".
• بجانب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي خلال الأسبوع، سيراقب المتداولون مؤشرات مديري المشتريات العالمية S&P لشهر أكتوبر.
• ستستأنف محادثات التجارة بين واشنطن وبكين في ماليزيا مع اقتراب موعد انتهاء الهدنة التجارية في 10 نوفمبر. وقد وضع ترامب قائمة بأهم مطالبه من الصين، بما في ذلك وقف شحنات الفنتانيل غير القانونية واستئناف شراء فول الصويا.
• قدّر المشاركون في السوق فرصة %96 لخفض البنك المركزي الأمريكي لأسعار الفائدة و50 نقطة أساس لبقية عام 2025.

المصدر: برايم ماركت تيرمينال

التوقعات الفنية: أسعار الذهب تبقى صعودية على الرغم من التراجع

لا يزال اتجاه أسعار الذهب الصاعد قائمًا وسط التراجع المستمر، مما يوفر للمشترين سعر دخول أفضل. يقع الدعم الأول عند 4100 دولار، يليه أعلى مستوى قياسي سابق تحول إلى دعم عند حوالي 4059 دولار. إذا انخفضت أسعار الذهب الفورية XAU/USD دون هذا المستوى، ستكون المحطة التالية هي المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 4000 دولار.

من ناحية أخرى، إذا دفع المشترون أسعار الذهب فوق 4200 دولار، فإن ذلك سيفتح الطريق لتحدي 4250 دولار و4300 دولار قبل الوصول إلى أعلى مستوى قياسي عند 4380 دولار.