الذهب يحافظ على استقراره بالقرب من قمم قياسية بينما ينتظر المتداولون تصريحات باول
- يستقر الذهب بالقرب من أعلى مستوياته القياسية يوم الخميس بعد أن قفز إلى قمة جديدة على الإطلاق عند 4059 دولارًا في اليوم السابق.
- توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة وإغلاق الحكومة الأمريكية المطول تحافظ على الطلب على الملاذ الآمن.
- يتحول التركيز إلى تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في وقت لاحق من اليوم للحصول على إشارات جديدة حول السياسة النقدية.
يستقر الذهب (XAU/USD) يوم الخميس بعد أن تجاوز الحاجز النفسي 4000 دولار وسجل قمة جديدة على الإطلاق عند 4059 دولارًا في اليوم السابق. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD حول 4040 دولارًا، متعافيًا من انخفاض خلال اليوم بالقرب من 4000 دولار حيث يقوم المتداولون بتجميع المكاسب بعد ارتفاع مفرط مدفوع بالطلب على الملاذ الآمن.
يأتي الارتفاع الملحوظ في الذهب وسط اتجاه أوسع "لشراء كل شيء" عبر الأسواق العالمية، حيث ارتفعت الأسهم الأمريكية والبيتكوين وحتى الدولار الأمريكي (USD) في وقت واحد. تعكس القوة المتزامنة للأصول ذات المخاطر والملاذات التقليدية مزيجًا معقدًا من التفاؤل بشأن تخفيف السياسة النقدية وعدم اليقين المستمر حول النمو والتضخم والجغرافيا السياسية.
تظل النظرة العامة للسبائك مائلة نحو الاتجاه الصعودي، مع احتمال جذب أي تراجعات لاهتمام شراء الانخفاضات. تستمر التوقعات بشأن خفضين آخرين لمعدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) هذا العام في دعم الذهب، مما يبقي عوائد الخزانة تحت الضغط. في الوقت نفسه، تعزز المخاوف الجيوسياسية والمالية المستمرة، بما في ذلك إغلاق الحكومة الأمريكية المطول والاضطرابات السياسية في أوروبا واليابان، الطلب على الملاذ الآمن وتساعد المعدن على البقاء بالقرب من المناطق القياسية.
العوامل المؤثرة في السوق: الذهب يظل ثابتًا وسط إغلاق الحكومة الأمريكية، ونبرة متشائمة من الاحتياطي الفيدرالي، وتخفيف التوترات في الشرق الأوسط
- في يوم الأربعاء، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عبر منصته "تروث سوشيال" أن إسرائيل وحماس قد اتفقتا على المرحلة الأولى من خطة السلام في غزة التي توسطت فيها الولايات المتحدة. ساعد هذا التطور في تخفيف التوترات الجيوسياسية الفورية، مما حد من تقدم الذهب. ومع ذلك، لا يزال المستثمرون حذرين نظرًا لعدم اليقين وهشاشة مثل هذه الاتفاقات، بينما تستمر الحرب بين روسيا وأوكرانيا في إبقاء المخاطر الجيوسياسية العامة مرتفعة.
- دخل إغلاق الحكومة الأمريكية يومه التاسع يوم الخميس بعد أن فشل مجلس الشيوخ للمرة السادسة في دفع مشروع قانون تمويل مؤقت مدعوم من الحزب الجمهوري. فشل الإجراء في الحصول على الأصوات اللازمة بتصويت 54-45، حيث صوت جميع الديمقراطيين وعدد من الجمهوريين ضده، مما ترك طريقًا غير واضح لإعادة فتح العمليات الفيدرالية. يضيف الجمود المطول إلى عدم اليقين في السوق، مما يثبط معنويات المخاطرة ويعزز التوقعات بنشاط اقتصادي أبطأ إذا استمر هذا المأزق.
- لقد أدى إغلاق الحكومة الأمريكية المطول بالفعل إلى تعطيل تدفق البيانات الاقتصادية، حيث تم تأجيل تقارير الوظائف غير الزراعية (NFP) ومطالبات البطالة الأولية الأسبوع الماضي. من المتوقع أيضًا تأخير بيانات مطالبات البطالة يوم الخميس، مما يزيد من خطر أن تواجه بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأسبوع المقبل تأخيرات مماثلة إذا استمر المأزق. يترك نقص البيانات في الوقت المناسب المستثمرين والاحتياطي الفيدرالي يتنقلون برؤية محدودة حول الاقتصاد.
- قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز في وقت سابق من يوم الخميس إنه يدعم المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة، مشيرًا إلى أن تباطؤ نمو الوظائف يستحق الانتباه ولكن الاقتصاد ليس على وشك الركود، وفقًا لصحيفة نيويورك تايمز. أضاف ويليامز أن توقعات التضخم ليست بالخطورة التي كانت عليها في وقت سابق من العام وأن سوق العمل المتراجع سيساعد في السيطرة على ضغوط الأسعار. الآن، يتجه الانتباه إلى تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول المقررة لاحقًا في الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش للحصول على مزيد من التوجيهات السياسية.
- أصدر الاحتياطي الفيدرالي محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لشهر سبتمبر يوم الأربعاء، كاشفًا أن معظم المسؤولين يدعمون المزيد من تخفيضات الأسعار في وقت لاحق من هذا العام، على الرغم من أن عدة أعضاء حذروا من التحرك بسرعة كبيرة نظرًا لضغوط التضخم المستمرة. سلط المحضر الضوء على المخاطر المتزايدة لسوق العمل، مع ارتفاع معدل البطالة وتباطؤ نمو الوظائف.
التحليل الفني: XAU/USD يستقر بالقرب من أعلى المستويات القياسية، والنبرة الصعودية قائمة
-1760010854324-1760010854325.png)
من الناحية الفنية، لا يزال اتجاه الذهب صعوديًا بشكل حاسم، على الرغم من أنه ممتد. يستمر المعدن في التداول بشكل مريح فوق متوسطاته المتحركة الرئيسية، مما يشير إلى أن المشترين لا يزالون في وضع مهيمن.
يوجد دعم فوري عند المستوى النفسي 4000 دولار. أدناه، يجب أن يعمل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 فترة (SMA) على الرسم البياني لمدة 4 ساعات بالقرب من 3992 دولار كوسادة تالية. يوفر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 فترة عند 3916 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 فترة عند 3819 دولار مناطق دعم أعمق ومن المحتمل أن تجذب اهتمام شراء الانخفاضات إذا تراجع السوق أكثر.
تظهر مؤشرات الزخم أن الاتجاه لا يزال قويًا ولكنه ممتد قليلاً. يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 69، مما يشير إلى احتمال توقف أو تماسك قبل المرحلة التالية للأعلى. يؤكد مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) حول 39 أن الهيكل الصعودي الأوسع لا يزال قائمًا، على الرغم من أن الزخم قد يخف إذا فشل الذهب في الحفاظ على المكاسب فوق منطقة المقاومة 4050 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
