الذهب يسجل قمة قياسية جديدة مع زيادة الطلب على الملاذ الآمن بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية

• الذهب يواصل ارتفاعه القياسي مع دفع إغلاق الحكومة الأمريكية لتدفقات الملاذ الآمن.
• رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تتعزز، مع تسعير الأسواق لفرصة 95% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر و78% لخفض آخر في ديسمبر.
• الأسواق تترقب إشارات جديدة من تقرير التغير في التوظيف من ADP، المقرر صدوره يوم الأربعاء، جنبًا إلى جنب مع مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية من S&P Global وISM.

ارتفع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) إلى مستوى قياسي جديد يوم الأربعاء، مواصلاً صعوده المستمر مع تغذية إغلاق الحكومة الأمريكية للطلب على الملاذ الآمن. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD حول 3883 دولار خلال الجلسة الأوروبية، بعد أن بلغ ذروته عند مستوى قياسي جديد بالقرب من 3895 دولار، بزيادة تقارب 0.65% خلال اليوم.

دخلت الحكومة الأمريكية رسميًا في حالة إغلاق في وقت مبكر من يوم الأربعاء بعد فشل الكونغرس في تمرير مشروع قانون التمويل للسنة المالية الجديدة، مما أجبر العديد من العمليات الفيدرالية على التوقف بينما تظل الخدمات الأساسية مفتوحة. تم طرح إجراء مؤقت في اللحظة الأخيرة تم تمريره من قبل مجلس النواب الذي يسيطر عليه الجمهوريون للتصويت في مجلس الشيوخ يوم الثلاثاء لكنه لم يحقق النجاح، حيث حصل على 55 صوتًا فقط لصالحه مقابل 60 needed للتقدم.

ترك الجمود مئات الآلاف من الموظفين الفيدراليين في مواجهة إجازات أو العمل بدون أجر ومن المتوقع أن يؤخر إصدار بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية، بما في ذلك مطالبات البطالة الأسبوعية يوم الخميس وتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة.

في هذه الأثناء، زاد الجمود السياسي الضغط على الدولار الأمريكي (USD) الضعيف بالفعل، مما جعل الذهب أكثر تكلفة للمشترين من الخارج. بالإضافة إلى ذلك، فإن توقعات المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) والمخاطر الجيوسياسية المرتفعة تضيف طبقة أخرى من الدعم لارتفاع المعدن.

محركات السوق: الأسواق تترقب وظائف ADP ومؤشرات مديري المشتريات مع استمرار قلق الإغلاق

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، يتأرجح حول 97.80 بعد أن انخفض لفترة وجيزة إلى أدنى مستوى له في أسبوع في وقت سابق من يوم الأربعاء.
• كانت الأسواق مضطربة بسبب تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب القتالية يوم الثلاثاء، قبل ساعات فقط من بدء الإغلاق. وفقًا لوكالة رويترز، حذر ترامب من أن انقطاع التمويل سيسمح لإدارته باتخاذ إجراءات "لا رجعة فيها"، بما في ذلك قطع البرامج و"فصل الكثير من الناس".
• ارتفعت الوظائف الشاغرة وفقًا لتقرير JOLTS الأمريكي قليلاً إلى 7.23 مليون في أغسطس، متجاوزة التوقعات، بينما أظهرت التوظيف والاستقالات تغيرًا طفيفًا، مما يعزز علامات تباطؤ سوق العمل تدريجيًا. في هذه الأثناء، انخفضت ثقة المستهلك الأمريكي إلى 94.2 في سبتمبر، وهو أدنى مستوى منذ أبريل، حيث أثرت المخاوف بشأن توفر الوظائف والتضخم على المعنويات، مما يعزز التوقعات لمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
• وفقًا لأداة CME FedWatch، يقوم المتداولون الآن بتسعير احتمال 95% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع أكتوبر و78% لخفض آخر في ديسمبر.
• يوم الثلاثاء، قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن، سوزان كولينز، "قد يكون من المناسب تخفيف سعر السياسة قليلاً هذا العام - لكن البيانات يجب أن تظهر ذلك"، بينما حذرت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، لوري لوغان، من أنه "قد يكون هناك مجال ضئيل جدًا لإجراء تخفيضات إضافية في الأسعار." تجنب نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون تقديم أي إشارة واضحة للسياسة، مشيرًا إلى أن "كلا جانبي ولايتنا تحت الضغط."
• في غياب تقرير الوظائف غير الزراعية الرسمي بسبب الإغلاق، سيجذب تقرير التغير في التوظيف من ADP، المقرر إصداره لاحقًا يوم الأربعاء، اهتمامًا كبيرًا من المتداولين. من المتوقع أن يظهر مقياس الوظائف في القطاع الخاص زيادة متواضعة قدرها 50 ألف، انخفاضًا من 54 ألف في أغسطس.
• ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية أيضًا إصدار بيانات مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية من S&P Global وISM، جنبًا إلى جنب مع تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توماس باركين.

التحليل الفني: XAU/USD ينخفض من ذروة 3895 دولار مع توقف الثيران دون 3900 دولار

يخفف XAU/USD قليلاً بعد أن بلغ ذروته عند مستوى قياسي جديد بالقرب من 3895 دولار، حيث تختبر الثيران الحاجز النفسي عند 3900 دولار ولكنها تفشل في الاختراق. تعكس فترة توقف المعدن الثمين بعض جني الأرباح بعد صعوده المستمر، مع بقاء حركة السعر على الرسم البياني لمدة 4 ساعات فوق المتوسطات المتحركة الرئيسية، مما يشير إلى أن الاتجاه الصعودي الأوسع لا يزال سليمًا.

يتم رؤية دعم فوري بالقرب من 3850 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 فترة حول 3819 دولار. قد يكشف تصحيح أعمق دون هذه المنطقة عن قاعدة قوية تالية بالقرب من مستوى 3700 دولار، حيث يتقارب المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 فترة مع منطقة اختراق سابقة.

ومع ذلك، من المحتمل أن تجذب الانخفاضات نحو هذه المستويات الداعمة اهتمامًا متجددًا للشراء، مما يبقي المخاطر الهبوطية محدودة ما لم يتمكن البائعون من تحقيق اختراق حاسم دون 3700 دولار.

مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني لمدة 4 ساعات يتأرجح فوق 70 ولكنه شكل تباعدًا هبوطيًا، حيث فشل المؤشر في تأكيد أحدث ارتفاعات الأسعار. وهذا يشير إلى تراجع الزخم الصعودي وإمكانية حدوث تراجع على المدى القريب.